La légende de l'investissement de Buffett ne repose pas sur la spéculation à court terme, mais sur un cadre simple qu'il a validé tout au long de sa vie : acheter des actions de sociétés excellentes et les détenir comme si l'on achetait l'entreprise entière. Dans un secteur favorable, recherchez les « trois bons élèves » — une bonne affaire (forte barrière à l'entrée), une équipe compétente (gestion excellente), un prix raisonnable (évaluation juste).

La Réserve fédérale a lancé le dernier programme de « Gestion de réserve d'achat » (RMP), achetant environ 40 milliards de dollars de titres du Trésor à court terme (moins d'un an) chaque mois sur le marché ouvert. En apparence, c'est une « réparation de plomberie » — pour augmenter les réserves bancaires et maintenir la stabilité des taux à court terme. Mais le marché le considère comme une « QE invisible » : expansion du bilan, déversement de liquidités, sans limite de taille, la phase de resserrement est essentiellement terminée, et l'attractivité des actifs risqués augmente considérablement !

Voir la hausse et la baisse, acheter au hasard, prier pour une hausse. Mais le véritable investissement en actions est en réalité une feuille de route claire.

La vente d'actions internes de SpaceX sera évaluée à 8000 milliards de dollars, avec une préparation pour une IPO en 2026 dépassant 30 milliards de dollars, l'objectif de Musk étant une capitalisation boursière de 1,5 billion de dollars — ou la plus grande IPO de l'histoire de l'humanité, donnant naissance au premier milliardaire d'un billion de dollars !

Les actualités technologiques de 2025 sont florissantes : investissements massifs dans l'IA, accélération des centres de données en Amérique du Nord, transformation des mineurs de cryptomonnaies en fournisseurs de puissance de calcul. Mais le département du crédit de Wall Street ressent une vague de froid — ils ont découvert qu'ils finançaient avec un modèle immobilier à 10 ans des « produits frais » GPU dont la durée de vie garantie n'est que de 18 mois ! Un rapport de Reuters dévoile un aperçu : la dette liée aux infrastructures d'IA se densifie, avec une augmentation de 112 % du total des financements en 2025, atteignant 25 milliards de dollars.

Le président Trump vient d'annoncer une décision historique : déclasser le cannabis du niveau I (Schedule I) directement au niveau III (Schedule III) ! Cela signifie que le cannabis ne sera plus considéré comme une drogue de niveau 1 « sans usage médical et à fort potentiel d'abus », mais comme un médicament de la même catégorie que le Tylenol contenant de la codéine.

En coordination avec les données sur l'emploi de mardi, ce CPI soutient toujours l'attente d'une politique monétaire globalement accommodante jusqu'en 2026. Mais si la rigidité de certains composants de l'inflation (comme la reprise des prix des biens/énergies) persiste, l'histoire d'une baisse rapide des taux d'intérêt sera remise en question. De plus, si les taxes de Trump et les conflits géopolitiques s'intensifient, la véritable inflation pourrait faire son retour. Les investisseurs doivent se méfier des « illusions » statistiques et se concentrer sur les signaux de l'économie réelle.

Le taux d'inflation annuel du CPI de novembre, qui s'élève à 2,7 % (core 2,6 %), a récemment fait vibrer le marché, comme si la Réserve fédérale avait remporté une victoire totale. Mais ne vous laissez pas berner par ce « joli chiffre » ! Le diable se cache dans les détails : la main gauche du bureau de statistique « falsifie artificiellement » l'inflation des loyers, tandis que la main droite, du côté des biens, l'inflation réelle commence à grimper discrètement.

Octobre, le BTC a atteint un nouveau sommet historique de 126 000 dollars, tout le réseau clamant « 200 000 dollars comme point de départ ». En seulement deux mois, le BTC a chuté de 31% à 86 000, l’ETH de 30% à 2800. Grayscale annonce « un nouveau sommet en 2026 », tandis que Wall Street prévoit une fin d’année 2025 calme.

La légende du whale Garrett Jin, qui a vendu plus de 4,23 milliards de dollars de BTC en octobre pour rééquiper en ETH, a publié hier soir un message annonçant une forte reprise : Bitcoin et Ethereum sont sur le point de connaître une hausse ! Les premiers objectifs sont respectivement fixés à 106 000 dollars et 4 500 dollars.

Récemment, l'écosystème BONK a lancé le mois thématique "BONKcember", en collaboration avec Ledger, en ajustant le modèle économique, avec plusieurs mises à jour de produits, une stratégie de marketing sportif mondial + philanthropie, et l'arrivée imminente de l'outil puissant BonkTrade — tout cela prouve silencieusement : BONK n'est pas une tendance à court terme, mais un joueur à long terme.

L'optimisme macroéconomique des gestionnaires de fonds atteint son niveau le plus élevé depuis août 2021, la surpondération des actions atteint un sommet en un an, tandis que le niveau de liquidités chute à un niveau historiquement bas de 3,3 % — ce qui a déclenché un signal de vente classique ! L'indicateur de tendance haussière/bearish s'élève à 7,9, approchant le seuil de vente de 8,0.

Hier soir, l'emploi non agricole a connu une évolution stable, avec un emploi supérieur aux prévisions mais un taux de chômage atteignant 4,6%, son plus haut depuis 4 ans. Cela aurait dû favoriser une baisse des taux en janvier, mais en raison de distorsions des données et de la présence de l'emploi non agricole de décembre, la probabilité de baisse n'a augmenté que légèrement pour atteindre 23-24%. Ce qui est encore plus spectaculaire, c'est que la lutte pour la présidence de la Réserve fédérale s'intensifie : Waller a obtenu plus de votes que Waller (taux de victoire réduit à 22%), et Haskett revient en tête avec 54%.

Trump a déclaré publiquement : le nouveau président de la Réserve fédérale soutiendra fortement une baisse importante des taux d'intérêt ! Peu importe qui sera finalement choisi, il est très probable qu'il appliquera fermement sa politique de taux bas. Cela constitue sans aucun doute une mauvaise nouvelle pour l'indépendance de la Fed — une intensification de l'ingérence politique. Mais pour les marchés risqués, c'est un gros cadeau : une baisse massive des taux = une politique ultra-accommodante, la tolérance au risque des investisseurs augmentera considérablement, et les actions américaines, les cryptomonnaies et autres actifs à haut risque pourraient connaître un nouveau printemps.

Le portefeuille multi-signature d'un utilisateur de baleine a été piraté suite à une fuite de sa clé privée, entraînant une perte d'environ 27,3 millions de dollars (ETH et autres actifs). Le hacker a agi très rapidement, ayant lavé 12,6 millions de dollars via TornadoCash (environ 4100 ETH), et détient environ 2 millions de dollars d'actifs liquides.

Hier soir, le marché boursier américain a connu une correction des valorisations standard : le Nasdaq a chuté de 1,81 %, le S&P 500 a reculé de 1,16 %, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en près d'un mois, et le Dow Jones a enchaîné une quatrième journée de baisse. Le secteur de l'IA a de nouveau été en tête des pertes, avec Oracle, Broadcom, Nvidia et d'autres leaders qui ont tous cassé leurs niveaux de support, la pression de réajustement de portefeuille en fin d'année pour les institutions se faisant sentir.

Récemment, une série de données circule sur le marché : à chaque hausse de taux au Japon, le BTC chute en moyenne de 24% à 32% par mois, soit 28,7% en moyenne ! Beaucoup de gens sont donc anxieux à l'idée de la réunion de la Banque du Japon le 19 décembre. Mais en analysant attentivement l'histoire, vous constaterez que cette série de données est purement une erreur de calcul + une interprétation exagérée.

Chaque jour, on voit des projets qui crient « mondialisation », « conformité » et « coopération avec des institutions », mais la plupart restent au niveau des PPT et des relations publiques. Aujourd'hui, en parcourant un tweet du fondateur de SEI, Phillip, j'ai vu que $SEI était officiellement lancé sur la plateforme d'échange OSL, ce qui m'a fait réaliser que SEI s'engage stratégiquement sur le marché de la conformité en Asie-Pacifique. En 2025, si l'on considère encore « monter en bourse » comme un simple avantage, cela signifie probablement que l'on reste bloqué dans la même mentalité qu'à la précédente étape.