La leyenda de inversión de Buffett no se basa en la especulación a corto plazo, sino en un marco simple que ha comprobado a lo largo de toda su vida: comprar acciones de empresas excelentes y mantenerlas como si se comprara toda la compañía. En buenos sectores, busca los "tres buenos estudiantes": buenos negocios (con ventajas competitivas sólidas), buen equipo (gestión excelente) y buen precio (valoración razonable).

La Reserva Federal ha lanzado el nuevo programa de "Compra de Gestión de Reservas" (RMP), que compra aproximadamente 40.000 millones de dólares en bonos del gobierno a corto plazo (menos de 1 año) en el mercado abierto cada mes. A simple vista, es una "reparación de tuberías" — para complementar las reservas bancarias y mantener estables las tasas de interés a corto plazo. Pero el mercado lo ve como una "QE invisible": expansión de la hoja de balance, inundación de liquidez, escala sin límites, fin de facto del ciclo de ajuste restrictivo, ¡y un aumento significativo en la atracción de activos de riesgo!

Ver subidas y bajadas, comprar de forma impulsiva, rezar por una subida. Pero la verdadera inversión en acciones, en realidad, es un mapa claro de ruta.

La venta interna de acciones de SpaceX valorará la compañía en 8000 mil millones de dólares, preparándose para una oferta pública inicial en 2026 con una financiación superior a 30 mil millones de dólares, con el objetivo de Musk de alcanzar una valoración de 1.5 billones de dólares—¡o la mayor IPO de la historia de la humanidad, y la creación del primer multimillonario con una valoración de un billón de dólares!

Las noticias tecnológicas de 2025 están en plena prosperidad: inversiones en IA en auge, centros de datos en Norteamérica acelerando, y mineros de criptomonedas transformándose en servicios de cálculo. Pero el departamento de crédito de Wall Street siente un frío intenso—han descubierto que están financiando con un modelo inmobiliario a 10 años GPU "frescas" con un período de garantía de solo 18 meses. La cobertura de Reuters revela solo la punta del iceberg: la deuda en infraestructura de IA se ha intensificado, con un aumento del 112% en la financiación total de 2025, alcanzando los 25 mil millones de dólares.

El presidente Trump acaba de anunciar una decisión histórica: ¡degradar la marihuana directamente de la clasificación de sustancia de Schedule I a Schedule III! Esto significa que la marihuana ya no se considera una droga de máxima categoría con "sin uso médico y alto potencial de abuso", sino que se clasifica junto a los analgésicos como Tylenol con codeína.

En conjunto con los datos de empleo del martes, este IPC sigue respaldando la expectativa de una política monetaria expansiva hasta 2026. Pero si la rigidez en los componentes de la inflación persiste (como el rebote de bienes/energía), la historia de recortes rápidos de tasas se verá afectada. Además, si las tarifas de Trump y los conflictos geopolíticos se intensifican, la inflación real podría volver con fuerza. Los inversores deben estar atentos a las "ilusiónes estadísticas" y centrarse en las señales de la economía real.

El IPC de noviembre publicado recientemente con una tasa anual del 2.7% (núcleo 2.6%) hizo que el mercado celebrara brevemente, como si la Reserva Federal hubiera logrado una gran victoria. Pero no te dejes engañar por este "bonito número". El diablo está en los detalles: la mano izquierda del bureau de estadística "fabrica falsificaciones" para suavizar la inflación de los alquileres, mientras que la inflación real en el lado de los bienes está aumentando silenciosamente.

En octubre, BTC alcanzó un nuevo máximo histórico de 126,000 dólares, y en toda la red se dice que "20万起步". En solo dos meses, BTC cayó un 31% hasta 86,000, ETH cayó un 30% hasta 2800. GrayScale afirma que "2026 será un año de nuevos máximos", mientras que Wall Street dice que "2025 terminará de manera tranquila".

El legendario ballena Garrett Jin, que vendió con gran notoriedad más de 4,23 mil millones de dólares en BTC en octubre para cambiar a ETH, publicó anoche un mensaje con fuerza alcista: ¡Bitcoin y Ethereum están a punto de experimentar una subida! Los primeros objetivos se sitúan en 106,000 dólares y 4,500 dólares respectivamente.

Recientemente, el ecosistema BONK ha lanzado el mes temático "BONKcember", en colaboración con Ledger, ajustando el modelo económico, actualizaciones de varios productos, marketing deportivo global + estrategia benéfica, y además, la gran herramienta BonkTrade está a punto de debutar—todo esto demuestra silenciosamente: BONK no es una tendencia a corto plazo, sino un jugador a largo plazo.

La actitud macroeconómica optimista de los gestores de fondos alcanza su nivel más alto desde agosto de 2021, con una sobreponderación en acciones que alcanza un máximo de un año, mientras que el nivel de efectivo cae a un mínimo histórico del 3.3%—¡lo que ha activado una señal clásica de venta! El indicador toro-burro se dispara hasta 7.9, acercándose al umbral de venta de 8.0.

Anoche, los datos de empleo no agrícola de EE. UU. se estabilizaron, con un empleo superior a las expectativas pero una tasa de desempleo que alcanzó un máximo de 4 años del 4.6%. Esto debería haber sido positivo para una reducción de tasas en enero, pero debido a distorsiones en los datos y la presencia de los datos de diciembre, la probabilidad de recorte de tasas solo aumentó ligeramente al 23-24%. Lo más impactante es que la lucha por la presidencia de la Reserva Federal se intensifica: la entrevista de Waller le da a Wosh una participación (probabilidad de victoria bajó al 22%), mientras que Haskett vuelve a liderar con un 54%.

Trump habló públicamente y afirmó: ¡El nuevo presidente de la Reserva Federal apoyará enérgicamente una reducción significativa de las tasas de interés! Independientemente de quién sea la persona finalmente seleccionada, es muy probable que implemente firmemente su política de tasas bajas. Esto sin duda es una mala noticia para la independencia de la Reserva Federal—el aumento de la interferencia política—. Pero para los mercados de riesgo, es una gran oportunidad: una reducción drástica de las tasas=política monetaria sumamente flexible, la preferencia por el riesgo de los inversores aumentará notablemente, y las acciones de EE. UU., las criptomonedas y otros activos de alto riesgo podrían experimentar un nuevo auge.

Una billetera de firma múltiple de un usuario de ballena fue hackeada debido a la filtración de la clave privada, con una pérdida de aproximadamente 27,3 millones de dólares (incluyendo ETH y otros activos). El hacker actuó muy rápido, lavó 12,6 millones de dólares a través de TornadoCash (aproximadamente 4100 ETH) y posee unos 2 millones de dólares en activos líquidos.

Anoche, las acciones estadounidenses protagonizaron una corrección en las valoraciones estándar: el Nasdaq cayó un 1.81%, el S&P 500 bajó un 1.16%, su mayor caída en un día en casi un mes, y el Dow Jones cayó por cuarto día consecutivo. El sector de IA volvió a liderar las caídas, con líderes como Oracle, Broadcom y Nvidia rompiendo colectivamente soportes, y la presión de las instituciones para ajustar sus carteras a fin de año se hizo evidente.

Recientemente, circula en el mercado un conjunto de datos: cada vez que Japón sube los tipos de interés, BTC cae entre un 24% y un 32% mensual, con un promedio del 28.7%. ¡Por ello, muchas personas están llenas de ansiedad ante la reunión de política monetaria del Banco de Japón el 19 de diciembre! Pero al revisar cuidadosamente la historia, descubrirás que estos datos son simplemente errores de cálculo + interpretaciones exageradas.

Cada día se revisan tweets, y numerosos proyectos claman por “globalización”, “cumplimiento” y “colaboración institucional”, pero la mayoría se quedan en el nivel de PPT y PR. Hoy, al ver un tweet del fundador de SEI, Phillip, y ver que $SEI ya está en línea en la bolsa OSL, me di cuenta de que SEI está entrando estratégicamente en el mercado de cumplimiento de Asia-Pacífico. En 2025, si todavía consideramos “listar en la bolsa” como una simple buena noticia, probablemente todavía estemos en la misma mentalidad de la pasada ronda.