BlockBeats berita, pada 12 Februari, Elbert Iswara, kepala pengawasan klien QCP Capital, mengatakan dalam sebuah podcast bahwa pasar beruang kali ini lebih mirip dengan reset likuiditas daripada keruntuhan struktural. Elbert menggambarkan gelombang volatilitas ini sebagai koreksi yang hebat tetapi tidak jarang dalam sejarah, dan rebound di sekitar $60.000 menunjukkan bahwa permintaan potensial masih ada, terutama dari pemegang jangka panjang dan institusi.
Elbert berpendapat bahwa arah pasar didominasi oleh suasana risiko yang lebih luas, termasuk pengencangan likuiditas dan perubahan ekspektasi suku bunga. Sementara itu, keluar dana ETF, penyesuaian posisi derivatif, dan penutupan posisi leverage memperbesar volatilitas ini, membuatnya lebih cepat dan lebih keras.
Saat ini, Bitcoin diperdagangkan sebagai aset risiko yang sensitif terhadap likuiditas, terutama selama periode pengencangan atau tekanan. Elbert menunjukkan bahwa ini tidak meniadakan narasi penyimpanan nilai, tetapi memang berarti bahwa investor tidak boleh mengharapkan Bitcoin selalu berfungsi sebagai lindung nilai dalam setiap penjualan. Bitcoin tetap merupakan aset campuran, dan perannya akan bergantung pada siklus makroekonomi.
Elbert menegaskan bahwa indikator jangka pendek yang lebih penting daripada narasi tertentu saat ini meliputi:
· Level harga dan posisi: kisaran $60.000 - $65.000 tetap menjadi area psikologis dan teknis penting, dan likuiditas yang lemah dapat memperbesar risiko overshoot harga.
· Kelangsungan aliran dana ETF: apakah dana keluar berlanjut atau stabil akan mempengaruhi perilaku harga jangka pendek, terutama dalam pasar yang berombak.
· Leverage dan likuidasi: ketika posisi yang padat dilikuidasi dengan cepat, volatilitas yang hebat sering kali diperbesar.
· Pola korelasi: korelasi antara Bitcoin dan saham biasanya meningkat selama periode risiko yang dihindari, dan akan kembali turun setelah tekanan makro mereda. Yang penting adalah kecepatan penurunan ini.
Elbert menyatakan bahwa dalam jangka pendek, investor harus memandang Bitcoin sebagai aset yang sangat sensitif terhadap makroekonomi dan memiliki beta tinggi, serta mengelola risiko eksposur sesuai itu. Dalam pandangan jangka panjang, faktor utama yang mendorong nilai adalah tingkat adopsi, kedewasaan struktur pasar, dan apakah partisipasi institusi dapat menjadi stabil selama siklus.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Schiff Memperingatkan Iklan Strategi Dapat Memicu Gugatan atas Risiko Bitcoin
Schiff Menandai Risiko Hukum dalam Promosi STRC
Peter Schiff mengkritik iklan terbaru Strategy dan mempertanyakan penggambaran hasil keuangan yang terkait dengan saham STRC. Ia berpendapat bahwa kampanye tersebut menyajikan narasi gaya hidup yang terlalu optimistis yang terkait dengan kinerja investasi, dan bahwa mes
CryptoBreaking6menit yang lalu
XRP Bisa Kesulitan pada 2026 — Mengapa Beberapa Pemegang Secara Diam-Diam Beralih ke Bitcoin Everlight Shards
Gugatan SEC terhadap Ripple yang selama bertahun-tahun menekan sentimen XRP akhirnya telah berakhir beberapa bulan lalu. Bursa yang sebelumnya telah menghapus pencatatan mata uang kripto tersebut kini kembali menawarkannya. Namun demikian, token ini telah menghabiskan beberapa bulan pertama tahun ini untuk diperdagangkan secara menyamping, sementara b
CryptoPotato37menit yang lalu
'Bitcoin Tidak Terlihat Bagus': Mengapa Analis Terkemuka Peringatkan BTC Bisa Terjun Lebih Dalam
Bitcoin mencoba dan gagal menembus $76.000 pekan lalu serta $72.000 beberapa hari lalu. Upaya tersebut ditolak di tempat pada kedua percobaan, dan koreksi hari Jumat mendorong harganya turun ke level terendah empat minggu di $65.500.
Meskipun sejak saat itu telah pulih sebagian dan kini diperdagangkan di atas $66.000, sebagian besar analis di...
CryptoPotato40menit yang lalu
