Mercados globais

Mark Cuban argumenta que o setor bancário tradicional é vulnerável à disrupção pela criptografia e fintech devido à sua dependência de processos de reconciliação complexos e conhecimento de funcionários não documentado. Estes problemas dificultam a automação, tornando os bancos alvo prioritário para tecnologia descentralizada como blockchain, que oferece reconciliação simplificada.

O ensaio discute o declínio inesperado nos preços do ouro devido a um dólar forte impulsionado pela subida dos preços do petróleo e da inflação. Com a Reserva Federal a abster-se de cortes nas taxas, o ouro torna-se menos atraente em comparação com investimentos que geram juros. Esta situação leva os investidores a considerar a Bitcoin como um potencial novo ouro digital, indicando uma mudança nas preferências de ativos tradicionais no contexto de condições de mercado em evolução.

Os ETFs spot de criptmoedas dos EUA registaram recentemente um aquecimento do fluxo de fundos, particularmente antes da decisão de taxas de juros da Reserva Federal, com o interesse dos investidores em ativos digitais a recuperar. Os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum registaram entradas líquidas durante vários dias consecutivos, com Bitcoin a atrair 199,4 milhões de dólares num único dia, estabelecendo um recorde de sete dias consecutivos de entrada de fundos. Este fenómeno reflecte um aumento na alocação de capital institucional, e a estrutura do mercado mostra que os investidores tendem a investir através de produtos regulados, reforçando o suporte do mercado.

A atividade de retalho em Bitcoin diminuiu 10%, o nível mais baixo desde janeiro de 2025, indicando uma participação de mercado mais fraca. O surgimento dos ETFs deslocou o acesso de retalho para fora da cadeia, enquanto Bitcoin se afastou do S&P 500, marcando o seu desacoplamento mais longo desde 2020 numa fase de correção.

Os ETFs de criptografia dos EUA sofreram saídas significativas, enquanto Bitcoin e Ether registaram procura reduzida. Os investidores retiraram $219,2 milhões, marcando uma mudança relativamente aos influxos recentes. Ambos os ativos diminuíram em valor, suscitando preocupações sobre o momentum do mercado.

A Boyaa Interactive anunciou no dia 22 de março que o conselho de administração recomenda aos acionistas a aprovação da utilização de até 70 milhões de dólares em caixa ocioso para comprar criptomoedas, a fim de apoiar o desenvolvimento do seu negócio Web3. Atualmente, a empresa detém 4092 bitcoins, 302 ethereum e 7.000.700 USDT.

Os reguladores dos EUA estabeleceram um marco para classificar ativos digitais em cinco grupos, melhorando a clareza jurisdicional. Isto inclui commodities supervisionadas pela CFTC e valores mobiliários pela SEC, com tratamento especial para stablecoins e tokens de utilidade com base no uso.

O mercado global de criptografia está em queda de 1,60% para $2.38T em meio ao agravamento das tensões entre EUA e Irão, com Bitcoin e Ethereum a registarem declínios. Notavelmente, algumas criptemoedas mais pequenas tiveram um crescimento significativo. Os sectores DeFi e NFT apresentam tendências mistas, enquanto surgem desenvolvimentos regulamentares.

Fidelity diz que a infraestrutura do mercado dos EUA pode apoiar a negociação de criptomoedas sob as leis existentes sem construir novos sistemas. A empresa apoia os esforços da Força-Tarefa de Criptomoedas da SEC, enfatizando a colaboração para abordar desafios técnicos e regulatórios. A integração em sistemas regulados poderia expandir o acesso

O ensaio explora a dinâmica contrastante entre a procura de retalho e institucional no mercado de criptomoedas. Destaca a forte base de retalho da XRP e a adoção crescente, enquanto o interesse institucional permanece cauteloso, especialmente em comparação com ativos como Bitcoin e Ethereum, em meio aos fluxos recentes de ETF.

a 22 de março, após Trump emitir um ultimato ao Irão, o Bitcoin caiu abaixo de 69.200 dólares, com uma queda de 24 horas de 2,2%. O sentimento do mercado afectou um declínio generalizado nos activos criptográficos principais, apesar da Reserva Federal manter as taxas de juro inalteradas, com os riscos de guerra a deixarem os traders cautelosos. Se o Irão não restaurar a passagem pelo Estreito de Ormuz, o conflito pode escalar, afectando o transporte global de energia.

Jane Street aumentou as suas participações em 20,60 milhões de ações de um ETF de prata no quarto trimestre de 2024, num recorde, tornando-se o maior detentor, após o qual o preço da prata desabou quase 30%, suscitando suspeitas de manipulação de mercado. Embora não haja evidência direta que suporte esta afirmação, o timing da exposição da posição e do colapso dos preços coincide, provocando discussão. Jane Street foi acusada de negociação com informação privilegiada, mas nega as acusações relevantes, com a sua influência no mercado e padrões de comportamento a continuarem sob escrutínio.

O presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, Paul Atkins, propôs um novo marco regulatório para ativos criptográficos, esclarecendo quais tokens não são valores mobiliários e simplificando os caminhos de conformidade através de medidas como a "Isenção para Startups" e o "Porto Seguro de Contrato de Investimento". O objetivo é fornecer orientações mais claras para captação de recursos às empresas de criptografia, demonstrando uma mudança na política regulatória da SEC.

A Major League Baseball (MLB) anunciou uma parceria com a bolsa de mercados de previsão Polymarket, onde ambas as partes partilharão informações e estabelecerão um quadro de integridade. A MLB limitará mercados de alto risco e dedicar-se-á a prevenir manipulação e fraude. Esta parceria gerou controvérsias legais e éticas, com apoiantes a argumentarem que a regulação deveria ser implementada para proteger a integridade do mercado.

Os ETFs de Bitcoin spot nos EUA, após sete dias consecutivos de entradas líquidas, registraram recentemente saídas, indicando que os fluxos de fundos se tornaram mais conservadores. O preço do Bitcoin caiu abaixo de 70 mil dólares em algum momento, refletindo sentimento de mercado fraco e pressão nos fluxos de caixa. As saídas de ETF resultam de uma reavaliação do ambiente macroeconómico pelo mercado, e face às expectativas de taxas de juros elevadas e riscos geopolíticos, os investidores reduziram a sua propensão ao risco. Os 70 mil dólares tornaram-se uma linha divisória entre otimistas e pessimistas de curto prazo, enquanto os indicadores técnicos mostram que a confiança do mercado ainda necessita recuperação.

22 de março, notícia: Os ETFs spot de Ethereum apresentaram saídas líquidas de 41,9715 milhões de dólares em 20 de março, com saídas de fundos durante três dias consecutivos. Entre eles, o Staked ETH ETF da BlackRock registrou entradas líquidas de 5,4658 milhões de dólares, enquanto o ETF ETHA da BlackRock apresentou saídas líquidas de 31,4508 milhões de dólares. O valor total dos ativos líquidos dos ETFs spot de Ethereum é atualmente de 12,328 biliões de dólares, com entradas líquidas históricas acumuladas de 11,729 biliões de dólares.

20 de março, o ETF spot de Bitcoin teve um fluxo de saída líquido total de 52,1092 milhões de dólares, com saídas contínuas durante 3 dias. O ETF HODL da VanEck teve um fluxo de entrada líquido de 2,9646 milhões de dólares, com um fluxo de entrada líquido histórico total de 1,182 mil milhões de dólares; o ETF IBIT da BlackRock teve um fluxo de saída líquido de 45,9441 milhões de dólares, com um fluxo de entrada líquido histórico de 63,257 mil milhões de dólares. O valor líquido total dos activos do ETF spot de Bitcoin é actualmente de 90,301 mil milhões de dólares.

Katie Haun apontou numa entrevista que o sector de pagamentos global está enfrentando uma corrida armamentista, com a Mastercard a entrar no mercado de stablecoins através da aquisição da BVNK por 1,8 mil milhões de dólares. Simultaneamente, a CFTC e a SEC divulgaram orientações conjuntas, e o Congresso precisa urgentemente de impulsionar a Lei CLARITY. Ela acredita que a IA será cada vez mais envolvida nas transações, sendo as stablecoins a infraestrutura fundamental que suporta esta mudança.

A Xinda Futures Research apontou que a tendência do ouro é influenciada pelo aumento dos preços de energia e pelas expectativas de taxas de juro, com o conflito no Médio Oriente a manter o petróleo bruto em níveis elevados, intensificando as preocupações de inflação no mercado e comprimindo os preços do ouro. O mercado espera que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas, mas a avaliação de Powell influenciará os julgamentos de políticas subsequentes.