デジタル人民元、デジタル預金通貨時代に突入。ユーザーの権利をどう守るか？

撰文：张烽

中国人民銀行副行長陸磊が《金融时报》に寄稿した「デジタル人民元はデジタル現金時代からデジタル預金通貨時代へと進む」という記事によると、「デジタル人民元管理サービス体系と関連金融インフラ整備の強化に向けた行動計画」（以下、「行動計画」）をもって、新世代のデジタル人民元システムは2026年1月1日に正式に施行される。

この進化は単なる技術のアップグレードにとどまらず、通貨形態、運営メカニズム、ガバナンスロジックの深い変革を意味する。この過程で、実体経済に効果的にサービスを提供し、金融監督を強化しつつ、ユーザーの個人情報権益を尊重・保障するプライバシーとセキュリティのガバナンス体系を構築することが、デジタル人民元の健全な発展の核心課題となる。

一、基本原則：監督強化と権益尊重の間で動的なバランスを追求

デジタル人民元のトップレベル設計は、常に二つの並行した基本原則を貫いている。一つは、金融監督の効率性を強化し、通貨金融システムの安定と安全を維持すること。もう一つは、ユーザーの個人情報権益を尊重・保障すること、これはデジタル時代における市民の基本的権利の重要な構成要素である。これらはゼロサムの関係ではなく、制度と技術の巧妙な設計を通じて、動的なバランスと有機的な統一を実現すべきものである。

金融監督の効率性の強化は、通貨のデジタル化に不可欠な要求だ。デジタル通貨は支払いの便利さと効率向上をもたらす一方で、金融の脱媒、影の銀行、決済ツールの外循環、資金の越境無秩序流動などのリスクも潜在している。陸磊副行長は、記事の中で、「新興の支払い手段は客観的に、支払い手段および流通手段としての新たな『通貨』が金融システム外で自己循環を形成・拡大しているリスクを生じさせている」と明言している。

したがって、法定通貨のデジタル形式として、デジタル人民元は中央銀行のマクロ慎重管理と微視的行動監督の機能を担う必要がある。「行動計画」の策定は、「デジタル人民元の管理質とサービス能力を実質的に向上させる」ことを目的とし、デジタル人民元を既存の金融監督枠組み（準備金制度、預金保険など）に全面的に組み込み、運営機関の責任を明確にし、リスクの「防波堤」を築くことにある。監督効率の強化は、通貨主権、金融の安定、消費者資金の安全を保障する前提であり、違法犯罪活動の取り締まりや社会経済秩序の維持の基礎でもある。

ユーザーの個人情報権益の尊重は、人を中心とした価値観に基づくものである。デジタル生存時代において、個人情報の権益は極めて重要だ。デジタル人民元の運用には、多くのユーザーの身分や取引行動などの敏感なデータが関わる。設計が不適切だと、データの乱用やプライバシー漏洩、ひいては人格尊厳の侵害につながる可能性がある。中国のデジタル通貨の発展路線は、「人民中心」の発展思想を堅持している。陸磊副行長は、「金融革新は消費者と投資者のニーズに適応すべきだ」と強調している。

これは、デジタル人民元の設計において、ユーザープライバシー保護を重要な位置に置き、監督の便宜を追求するあまり、個人情報の過剰収集・保存・利用を避ける必要があることを意味する。記事で言及されている「コントロール可能な匿名性」「フロントエンドは自主的、バックエンドは実名登録」などの理念は、この原則の具体的な表現だ。ユーザーの権益を尊重することは、デジタル人民元の普及と信頼性向上に寄与し、その広範な流通と応用の社会的基盤となる。

これら二つの原則は、デジタル人民元のプライバシーとセキュリティのガバナンスの礎を成している。監督は権益保護のための安定した金融環境を提供し、権益の尊重は監督の正当性と持続性を社会的に認めさせる。デジタル人民元のガバナンス体系は、これら二者の関係を絶えず調和させながら構築・改善されている。

二、基本目標：「三反」に的確に焦点を当て、金融の安全と秩序を維持

「監督効率の強化」の原則のもと、デジタル人民元のプライバシーとセキュリティのガバナンスにおいて、最も重要かつ直接的な目標は、「マネーロンダリング防止」「テロ資金供与防止」「脱税防止」（「三反」）の金融監督要件に効果的に応えることだ。これは、国際社会が法定デジタル通貨と金融システムに求める普遍的な要件であり、重大な金融リスクの予防と解消の鍵でもある。

陸磊副行長は、記事の中で、商業銀行がデジタルキャッシュの流通において「三反」に直接責任を負うことを、「デジタルキャッシュの責任主体」としての重要な根拠と位置付けている。デジタル預金通貨時代に入ったことで、この要求はさらに制度化された。「行動計画」は、計量フレームワークを規範化し、デジタル人民元の業務を準備金や保証金管理に組み込み、「三反」監視の制度的手段とデータ分析基盤を提供している。

デジタル人民元の「三反」目標の実現には、以下の特徴がある。

全链追跡性：「全局一帳簿」と先進的なデジタル技術に基づき、理論上、デジタル人民元の生成、流通、回収の全ライフサイクルを記録できる。これにより、実物現金の追跡困難な特性を変え、違法資金の流れを追跡する強力なツールとなる。

インテリジェントリスクコントロール：ビッグデータや人工知能技術を用いて取引データをリアルタイムまたは準リアルタイムで分析し、疑わしい取引パターンをより正確かつ効率的に識別。事後報告から事中介入、さらには事前警告へと変革させる。

透過的監督の潜在性：記事では、「ブロックチェーンサービスプラットフォームに監督ノードを追加」することで、監督データのリアルタイム性と有効性を向上させることができると述べている。特定のクローズドループシナリオや越境業務（例：mBridge）では、分散型台帳技術が機関間や越境の監督情報の連携に役立ち、複雑な取引構造を透過的に監督できる。

ただし、「三反」目標の実現は、すべての取引を無差別に透明化して監視することを意味しない。むしろ、必要な監視と合理的なプライバシー保護の間で境界を引く必要がある。次の章で述べる措置は、まさにこの課題を解決するためのものであり、「三反」目標を効果的に達成しつつ、一般ユーザーの正当なプライバシー侵害を最小限に抑える仕組みの設計に関わる。

三、基本措置：多層・立体的なプライバシーとセキュリティの防護網を構築

上述の原則と目標を実現するために、デジタル人民元は、現金型から預金通貨型への進化の過程で、制度、アーキテクチャ、技術手段を総合的に運用し、多層・立体的なプライバシーとセキュリティのガバナンス措置体系を構築している。

一つは、階層別匿名化メカニズムで、「少額匿名、大額追跡可能」のバランスを実現すること。これは、デジタル人民元のプライバシー設計の核心的特徴であり、「監督強化」と「権益尊重」のバランス芸術を直接体現している。陸磊副行長は、「リアルタイム決済、匿名、オフライン支払いは、現金がデジタル経済時代において代替不可能な優位性だ」と肯定し、「行動計画」もこの優位性の維持に努めている。

少額取引の匿名性。日常生活の少額・高頻度支払いシーンにおいて、デジタル人民元は（例：ハードウェアウォレット、オフライン取引）を設計し、実物現金の匿名性を模倣しようとしている。取引相手や商業銀行、一定の権限内では、ユーザーの身元や取引関連情報を完全に取得できず、日常消費のプライバシーを効果的に保護している。

大額取引の追跡可能性。取引金額が一定閾値に達したり、特定のリスクルール（例：疑わしい取引モデル）をトリガーした場合、システムは追跡メカニズムを起動する。法律・規則の範囲内で、権限を持つ機関（司法、マネーロンダリング対策部門など）は、バックエンドのインフラに依存し、関連取引の連鎖を追跡調査し、「三反」や犯罪摘発のニーズに応える。

「コントロール可能な匿名性」の内包。これは本質的に、「コントロール可能な匿名性」の設計であり、完全な匿名（犯罪を容認）でもなく、完全な透明性（プライバシー侵害）でもない。取引リスクレベルに応じて情報の可視性を差別的に管理し、科学的かつ合理的な閾値設定とトリガールールの構築、法的手続きの保障が求められる。

二つ目は、データ権限の隔離と最小必要原則の徹底。これにより、制度的なプライバシー保護の壁を強化する。運用機関、中央銀行、監督部門間のデータ流通と保存は、ユーザー情報の安全とプライバシーに直接関わる。デジタル人民元は、「中央銀行-商業銀行」の二層運用アーキテクチャにより、自然とデータ権限の隔離を形成している。

運用機関（商業銀行）の前線責任制。商業銀行は、ユーザーに直接対応する「二層」運用機関として、ウォレット開設、KYC（顧客確認）、日常支払い処理、そして「三反」コンプライアンスの初期スクリーニングを担当し、ユーザーの実名情報と前線取引明細を保持する。

中央銀行の裏側の限定的掌握。人民銀行は、発行層として、膨大なユーザーの個人情報や取引詳細を直接掌握しない。記事によると、中央銀行は、跨機関の清算集計データ、マクロ流通総量、監督インターフェースを通じて取得される必要なリスクデータに重点を置いている。この「データ層別保有」モデルは、過度な集中を避け、システムリスクを低減し、「最小必要」原則にも適合している。

法令に基づく情報取得。監督部門（中央銀行内部の監督機能部門を含む）が、具体的なユーザー取引明細データを取得するには、明確な法定権限（例：マネーロンダリング防止法）と厳格な内部承認手続きに基づく必要があり、データの乱用を防止する。記事で言及されている「管轄と運営の分離」メカニズムも、内部の牽制を形成し、データ呼び出しの適法性を確保している。

三、技術による高度な保護：先端技術で安全線を築く

技術は、理念と制度の実現を支える保障だ。デジタル人民元は、多様な先端技術を積極的に活用し、ユーザープライバシーと資金安全を多角的に強化している。

オフライン支払いとハードウェアウォレット。ネットワーク未接続環境下でも価値移転を可能に（例：NFC「タッチ」）、取引情報はデバイス間で暗号化交換され、その後ネットに接続して同期される。ハードウェアウォレットは、デジタル人民元の秘密鍵を専用チップに格納し、インターネットから物理的に隔離。これにより、ネット攻撃や改ざんに対する耐性が大幅に向上し、高リスクシナリオやプライバシー重視のユーザーに高い保護を提供する。

暗号学とプライバシー計算技術。通信とデータ保存の安全性を確保するために、国産暗号アルゴリズムを全面的に採用。ゼロ知識証明や安全多者計算などのプライバシー計算技術の適用を模索し、原始データを公開せずに取引検証やコンプライアンス検査を行える仕組みを追求し、「データは利用可能だが見えない状態」を実現。

スマートコントラクトのターゲット保護。スマートコントラクトのプログラマブル性は、機能拡張だけでなく、プライバシー保護の強化にも利用できる。例えば、資金の流通を特定の信頼できるシナリオ内に限定するルールを設計し、資金の不正流用を防止しつつ、コントラクトの実行ロジック自体が取引双方の商業的敏感情報を外部に漏らさないようにできる。

ブロックチェーンの慎重な融合。特定のシナリオ（例：サプライチェーン金融、越境決済橋渡し）において、多者協働と信頼性向上のために、ブロックチェーン技術の追跡性と改ざん防止性を慎重に活用。統一台帳や業務分野の設計を通じて、効率と信頼性を高めるとともに、その技術的特性を利用して取引過程の信頼性と透明性を強化し、関係者の合法的権益を間接的に保護する。

四、未来展望：成熟した中国独自のデジタル通貨ガバナンスモデルへ

総じて、デジタル預金通貨時代に入ったデジタル人民元のプライバシーとセキュリティのガバナンス体系は、複雑かつ巧妙なシステムエンジニアリングだ。「金融監督の効率性強化」と「ユーザー個人情報権益の尊重」という二つの基本原則に立脚し、「マネーロンダリング防止」「テロ資金供与防止」「脱税」の三つの核心目標を効果的に実現するために、階層別匿名化、データ権限の隔離、技術による保護などの複合的措置を採用し、国家の金融安全、社会公共利益、市民のプライバシー保護の最適なバランスを追求している。

この体系は、中国の特色を鮮明に示している。完全な「非中央集権化」「匿名化」の暗号資産路線を歩まず、また、完全に透明で中央集権的な監視ツールとも異なる。二層運用を堅持し、商業銀行の積極的役割を十分に発揮させ、「アカウント＋価値」のハイブリッドアーキテクチャを採用し、中央集権管理の効率と分散型技術の優位性を両立させ、「守正创新」を堅持し、堅固な金融インフラと法的枠組みの中で技術革新を着実に推進している。

未来展望として、「行動計画」の実施とデジタル人民元の応用シナリオの深化に伴い、そのプライバシーとセキュリティのガバナンス体系は、実践の中で継続的に進化・改善される必要がある。例えば、階層別匿名化の具体的な基準、データ呼び出しの手続き細則、新技術の適法な適用範囲など、より詳細なルールと標準の整備が求められる。同時に、公共教育も重要であり、ユーザーに対して、デジタル人民元がもたらす便益とともに、どのようにして彼らの権益を守るかを十分に理解させる必要がある。これにより、より広範な信頼と受容を獲得できる。

最終的に、成熟し、堅実で信頼できるデジタル人民元のプライバシーとセキュリティのガバナンス体系は、「強力な通貨」および「金融強国」構築の堅固な基盤となるだけでなく、世界の中央銀行デジタル通貨の発展においても、効率、安全、尊厳を兼ね備えた中国の知恵と中国方案を貢献することになる。