ロンドン南華克皇家裁判所は11月11日に、中国籍女性の錢志敏（仮名：張亞迪）に対し、11年8ヶ月の懲役判決を下した。彼女は数十億ドルの投資詐欺資金を用いてビットコインを購入し、マネーロンダリングを行った罪に問われた。この事件は、英国史上最大規模の暗号通貨押収を伴ったものであり、2018年に押収された61,000ビットコインは現在の価値で64億ドルに達している。錢志敏の助手であるSeng Hok Lingも同時に4年11ヶ月の懲役判決を受け、二人は犯罪資産の処理に関する罪を認めた。英国国家犯罪局は被害者投資家への補償案を策定中だが、数万の中国人投資者の越境追償には法的・実務的な障壁が依然として存在している。
錢志敏が構築したポンジスキームは2014年から2017年にかけて中国の30省に広がり、「華盈集団」という未登録の投資会社を通じて12.8万人の投資者から400億元（約56億ドル）を集めた。詐欺は政府背景を偽装したインフラ投資プロジェクトに見せかけ、月利2-5%の高額リターンを約束していたが、実際には新規投資者の資金を既存投資者の利益に充てる典型的な仕組みだった。2017年に中国警察が会社の活動を摘発した際、錢志敏はバイクで逃亡し、ミャンマー国境付近に逃れ、セントクリストファー・ネイビスの偽パスポートを使い東南アジア経由で英国へ亡命した。
資金洗浄の過程は専門的な分業を示している。錢志敏は全体の詐欺構造の企画を担当し、Seng Hok Lingは現金を暗号資産に変換する役割を担った。もう一人の既に有罪判決を受けた共犯者であるJian Wen（元ファストフード店従業員）は、ビットコインの購入と資産取得を具体的に実行した。ブロックチェーンの分析によると、61,000ビットコインは主に現地のOTC（店頭取引）を通じて平均約3,200ドルのコストで購入され、その後400以上のウォレットアドレスに分散された。これらの資金はロンドンの豪邸やドバイの不動産、宝飾品、高級消費に使われ、2018年にはハロッズ百貨店で1日あたり17万ポンドのクレジットカード決済も記録された。
英国警察による今回の資産回収は多方面の協力によるものだ。2018年、ロンドンの法律事務所が1,500万ポンドの不動産取引を処理中にビットコイン支払いの異常を発見し通報。メトロポリタン警察の経済犯罪部門はブロックチェーンの追跡によりウォレットのクラスターを特定した。2024年2月には、ウォレットの監視を通じて錢志敏が8.2ビットコインを移転しようとした動きを捕捉し、最終的に彼のヨークシャーの豪邸で逮捕に至った。現場から押収されたデジタル機器には7,900万ポンド相当の暗号資産と大量の現金・宝飾品が含まれていた。
資産返還には三つの法的課題がある。第一に、管轄権の問題だ。詐欺は主に中国で行われたが、資産は英国にあるため、国際刑事司法協力の手続きを開始する必要がある。第二に、被害者の認定だ。12.8万人の投資者の多くは完全な投資記録を保持しておらず、一部の資金は違法収入からの可能性もある。第三に、資産の分配だ。押収時のビットコイン価格は5,800ドルだったが、現在は105,000ドルに上昇しており、その増価分の帰属について争いがある。英国国家犯罪局は特別補償基金の設立を提案しているが、投資者には公証済みの損失証明を求めており、実務上のハードルは高い。
詐欺規模
司法結果
この事件は、世界的なアンチマネーロンダリング規制の分岐点となった。英国金融行動監督機構（FCA）はこれを受け、「暗号通貨トラベルルール」を導入。すべての仮想資産サービス提供者に対し、1,000ポンド超の取引において顧客確認を義務付け、送信者と受取者の情報を共有させている。欧州連合の第五次マネーロンダリング防止指令（5AMLD）もこのケースを引用し、暗号資産の保管業者や取引所を「義務対象実体」として登録・報告を義務付けている。
これにより、技術的なコンプライアンスツールの需要が爆発的に増加。ChainalysisやEllipticなどのブロックチェーン分析企業は、2025年の政府機関の調達額が前年比230%増と報告し、「ミキサー識別」「クロスチェーン資金追跡」「ダークウェブ市場関連分析」などの機能需要が高まっている。銀行もリスク管理基準を強化し、HSBCやBarclaysはリアルタイムの暗号通貨取引監視システムを導入、主要取引所からの送金には72時間の遅延清算を実施している。これらの措置はコスト増を伴うが、犯罪資金の阻止効率を大きく向上させている。
一般の暗号通貨参加者は、この事件から三つの防護ポイントを学べる。第一に、規制された取引チャネルを優先すること。英国FCA登録のプラットフォームは資本金10万ポンドの要件や定期監査を満たしている。第二に、大きな資産はマルチシグ（複数署名）による管理を行い、単一点の故障リスクを避ける。第三に、取引記録を完全に保管すること。ウォレットアドレス、タイムスタンプ、取引ハッシュなどの証拠を残し、潜在的な司法手続きに備える。
具体的な運用としては、「三三制」の資産配分を推奨。流動性資産の30%は主要な取引所に預け、残りの30%はハードウェアウォレットで自己管理、さらに30%は専門の資産管理機関に委託し、残りの10%は保険でカバーする。海外投資案件に関しては、登録情報や規制ライセンスを確認し、年利12%以上の固定リターンを約束する案件には注意を払うべきだ。英国の金融苦情サービス（FOS）のデータによると、2025年の暗号通貨関連の苦情の73%はポンジスキームに関するもので、平均回収率はわずか18%にとどまる。
錢志敏事件は、単なる犯罪の終焉だけでなく、暗号通貨規制の成熟を示す象徴的な事例だ。国際的な司法協力と技術的監視手段により、最も巧妙なブロックチェーンのマネーロンダリングも追跡・摘発が可能となることを証明した。今後、規制枠組みがさらに整備されることで、暗号通貨市場は「未開の西部」から「規範化された市場」へと進化し、合法的な投資者にとっては長期的な追い風となるだろう。
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