WSPN habla sobre 'Moneda estable 2.0': ¿puede abrir una nueva era en el mercado de moneda estable?

El mercado de monedas estables está en constante evolución. Aunque soluciones tradicionales como USDC y USDT aún dominan el mercado, también enfrentan desafíos como la baja eficiencia de capital y la centralización. Al mismo tiempo, han surgido muchas nuevas soluciones de monedas estables, como la de alto rendimiento USDe, la Descentralización RWA Usual Money y la WSPN dedicada a construir una red de pagos ecológica. Estas nuevas soluciones emergentes están intensificando la competencia en el mercado y promoviendo la aparición de más opciones.

En este contexto, ChainFeeds invitó al fundador de WSPN, Raymond Yuan, a discutir el desarrollo de la moneda estable, incluyendo el concepto de “Moneda estable 2.0”, el panorama del mercado de la moneda estable y temas de cumplimiento.

Puntos clave:

1. La “Moneda estable 2.0” propuesta por WSPN tiene como objetivo impulsar una gama más amplia de aplicaciones de pago globales y aprovechar las tecnologías digitales para lograr una expansión de mercado a gran escala.

2. La licencia es solo una barrera de entrada al mercado y su función principal es integrarse en el sistema económico local. El éxito o fracaso del proyecto depende de si puede brindar un valor real a los usuarios.

3）A medida que el mercado de moneda estable se expanda a decenas de billones de dólares, la cuota de mercado tenderá a ser más equilibrada, incluso para el mayor emisor de moneda estable, su cuota de mercado puede ser solo del 20% al 30%. Al mismo tiempo, habrá muchos emisores más pequeños de moneda estable, cada uno con una participación de mercado de aproximadamente el 1%.

4. El éxito de las monedas estables depende del florecimiento de todo el ecosistema, incluyendo servicios de pago, herramientas KYC y AML, y otros campos de innovación y desarrollo continuo. Todos los esfuerzos apuntan a un objetivo central: maximizar el valor de la experiencia del usuario.

WSPN: Esperamos impulsar la aplicación de Moneda estable a través de la construcción de Red de pago

WSPN（Worldwide Stablecoin Payment Network）es una empresa de pagos digitales centrada en la construcción de infraestructura para la próxima generación de moneda estable, dedicada a promover la amplia aplicación de la moneda estable en el sistema financiero global mediante la creación de una red de pagos. El equipo principal de la empresa está formado por expertos de la industria, incluidos Raymond Yuan, fundador de CTH, Austin Campbell, fundador de Zero Knowledge Consulting, y John Partridge, ex presidente de Visa.

Actualmente, WSPN ha lanzado su primer moneda estable WUSD y planea lanzar el euro estable WEUR. El fundador Raymond Yuan explicó que la “W” en el nombre de WUSD representa “estable”, simbolizando su estabilidad. Para garantizar la estabilidad de WUSD, WSPN ha tomado varias medidas. Por ejemplo, en el proceso de emisión, sigue el camino de la moneda estable respaldada por fiat para asegurar que cada WUSD tenga una reserva de fondos del 100% en una cuenta bancaria. En el proceso de almacenamiento, se utiliza la tecnología de Fragmentación de llave privada y se colabora con plataformas de custodia de terceros para garantizar la seguridad. Finalmente, en el proceso de redención, WSPN ha establecido un sistema operativo las 24 horas del día, con centros operativos en América del Norte, Asia y Europa, asegurando una rápida respuesta a las necesidades de los clientes.

Además, WSPN ha colaborado con Visa y Mastercard para lanzar la tarjeta de pago Moneda estable y realizar pruebas en Japón. Los usuarios pueden utilizar esta tarjeta para realizar pagos en tiendas de conveniencia y supermercados, entre otros lugares. Al mismo tiempo, Moneda estable de WSPN se ha utilizado para pagos y asentamientos por parte de algunos comerciantes de productos básicos y empresas de pagos transfronterizos, y se está expandiendo activamente en el mercado financiero basado en Moneda estable.

WSPN completó una ronda de financiación semilla de 30 millones de dólares el 16 de agosto de este año, liderada por Foresight Ventures y Folius Ventures, con la participación de Hash Global, Generative Ventures, Yunqi Partners y RedPoint China. Raymond Yuan dijo que parte de los fondos recaudados se utilizará para expandir el equipo, mientras que otro aspecto es continuar invirtiendo en la construcción de infraestructura.

De ‘Moneda estable 1.0’ a ‘Moneda estable 2.0’: la visión de WSPN para la Red de pago

WSPN ha presentado un nuevo concepto de “Moneda estable 2.0”, con el objetivo de construir una Red de pago impulsada por tecnología digital y centrada en el usuario. Raymond Yuan señaló que, aunque la escala de “Moneda estable 1.0”, representada por USDT, ha superado los 1600 mil millones de dólares, sus aplicaciones están principalmente limitadas al campo de las Criptomonedas, con un espacio de subir restringido. Por ejemplo, en los sistemas de pago actuales, los usuarios todavía necesitan asociar una cuenta real y vincular una tarjeta bancaria, y no pueden realizar pagos libremente a nivel mundial. Sin embargo, en el futuro sistema de pagos, la Moneda estable puede desempeñar un papel más importante, llevándola de “pagos electrónicos” a “pagos digitales”. Con el desarrollo de la inteligencia artificial y la Internet inteligente, el mundo necesitará una nueva herramienta de pago digital, y la Moneda estable podría ser la tecnología que más se acerque a este objetivo. Raymond Yuan predice que en los próximos diez años, el mercado de la Moneda estable podría alcanzar los 10 billones de dólares, logrando así esta visión.

Raymond Yuan también detalló las diferencias entre ‘Moneda estable 1.0’ y ‘Moneda estable 2.0’ desde cuatro aspectos.

• Nivel de productización: El nivel de productización de ‘Moneda estable 1.0’ es bajo, lo que representa una barrera elevada para los usuarios externos del sector. Por otro lado, WSPN aspira a tener una matriz de productos en ‘Moneda estable 2.0’, con varios productos, incluso una decena o más, e impulsar finalmente la aplicación a gran escala de ‘Moneda estable’.
• Gobernanza: La estructura de gobernanza de “moneda estable 1.0” es demasiado centralizada y no cumple con el espíritu de Descentralización de Web3. “Moneda estable 2.0” enfatiza la gobernanza comunitaria para asegurar un modelo de gestión Descentralizado.
• Escenarios de aplicación: El escenario de aplicación principal de ‘Moneda estable 1.0’ se centra principalmente en el campo de Activos Cripto. El objetivo de ‘Moneda estable 2.0’ es la asignación global de activos, que abarca un rango más amplio de escenarios, como acciones estadounidenses, consumo diario, reservas de vuelos y reservas de hoteles.
• Incentivos para usuarios: las monedas estables como USDT y USDC 1.0 no ofrecen ningún tipo de incentivo para los usuarios. WSPN, por otro lado, tiene planes de lanzar un token de gobernanza para capturar la mayor parte del valor del ecosistema y devolverlo a los usuarios.

La supervivencia en el mercado de monedas estables: la estrategia de cumplimiento y rentabilidad de WSPN

La conformidad siempre ha sido un tema central en el desarrollo de las monedas estables. Raymond Yuan enfatiza que desde la fundación de WSPN, la empresa ha establecido un principio claro: las operaciones solo pueden llevarse a cabo con la aprobación de las autoridades reguladoras locales. Entre la conformidad y la expansión del mercado, WSPN prioriza la conformidad, prefiriendo sacrificar cierta eficiencia y velocidad de desarrollo para garantizar la legalidad y seguridad de sus operaciones.

Hasta ahora, WSPN ha obtenido con éxito licencias y permisos clave en los Estados Unidos y los Países Bajos, incluyendo la MTL (Licencia de Transmisor de Dinero) en los Estados Unidos y la licencia EMI (Institución de Dinero Electrónico) en los Países Bajos. En la región de Asia, WSPN está activamente solicitando una licencia de sandbox en Hong Kong y ha presentado una solicitud de licencia DTP (Pago de Moneda Estable) ante la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). Además, WSPN está en comunicación con las autoridades reguladoras de Tailandia y otros países del sudeste asiático, y se espera un progreso adicional en los próximos tres a seis meses. En cuanto a los mercados extraterritoriales, se espera que WSPN obtenga pronto una licencia en las Islas Vírgenes Británicas y está solicitando licencias relacionadas en Dubai y Abu Dhabi, con la intención de completar estas solicitudes en el primer trimestre de 2025.

Raymond Yuan también destacó el punto de que una licencia es solo una barrera para entrar en el mercado, pero no es el único factor clave para el éxito. La función principal de la licencia es integrarse en el sistema económico local dominante. En muchos mercados regulados maduros, solo las empresas con licencia pueden obtener una cuenta bancaria y ser aceptadas por las instituciones convencionales como socios o proveedores de métodos de pago. Esto equivale a abrir el “techo” para el desarrollo de la empresa. Sin embargo, la clave del éxito o el fracaso de un proyecto radica en si puede aportar un valor real a los usuarios, incluida la facilidad de uso del producto, la riqueza de los escenarios de aplicación y la eficacia de los incentivos para los usuarios.

Por supuesto, es importante garantizar la sostenibilidad en el mercado de moneda estable, que se vuelve cada vez más competitivo, en base al cumplimiento de las regulaciones. Raymond Yuan explicó que el modelo de ingresos de WSPN es diverso y los ingresos provienen de la amplia adopción de la moneda estable, en lugar de ingresos pasivos generados por los usuarios que no canjean la moneda estable.

Los ingresos de los activos subyacentes son el modelo de ganancias más común de las stablecoins, generalmente logrado a través de los intereses de los activos colaterales. Sin embargo, Raymond Yuan señala que algunos eventos recientes, como el desacoplamiento de las stablecoins debido al incidente del banco de Silicon Valley, han expuesto los riesgos potenciales de los depósitos bancarios. Para evitar este riesgo, algunas empresas han comenzado a trasladar sus fondos a bonos del gobierno para obtener ingresos relativamente estables. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el precio de los bonos del gobierno aún puede verse afectado por fluctuaciones de tasas de interés. Por lo tanto, WSPN ha adoptado una estrategia más cautelosa al construir una cartera diversificada de activos altamente líquidos, que incluye bonos gubernamentales de diferentes países y otros productos financieros con características de alto rendimiento, con el objetivo de diversificar riesgos y optimizar ganancias.

Además de los rendimientos de los activos base, WSPN también está explorando activamente otras fuentes de ingresos, como la implementación de su moneda estable en varias cadenas públicas. Hasta ahora, WSPN ha integrado con éxito 6 cadenas públicas y planea expandirse a 20 en el futuro. Con la amplia aplicación de la moneda estable en estas cadenas públicas, se generarán numerosas actividades de transferencia, lo que resultará en ingresos por comisiones. Raymond Yuan también mencionó que una parte de estos ingresos por comisiones podría devolverse a los usuarios de alguna manera en el futuro, para aumentar aún más su participación y lealtad. Además, los ingresos de la plataforma también son una de las fuentes de ingresos importantes para WSPN en el futuro. La empresa planea integrar la moneda estable en diversas plataformas de usuarios, como comercio electrónico y juegos, para obtener una participación en las comisiones de transacción generadas por estas plataformas.

Análisis del panorama del mercado de monedas estables: el mercado se expandirá a miles de millones de dólares y la distribución de la cuota será más equilibrada

Según los datos de DefiLlama, la capitalización de mercado total de las monedas estables en todo el mundo ha superado los 168.3 mil millones de dólares, con USDT dominando con una participación de mercado del 70.09%. Raymond Yuan señaló que si bien existe un riesgo de centralización excesiva en la estructura actual del mercado, es optimista sobre el futuro desarrollo del mercado de monedas estables. Cree que a medida que el mercado de monedas estables se expanda a varios billones de dólares, la participación de mercado será más equilibrada, incluso para los principales emisores de monedas estables, cuya participación de mercado podría ser solo del 20% al 30%. Además, habrá muchas monedas estables más pequeñas que ocuparán aproximadamente el 1% de la participación de mercado cada una. Yuan también mencionó que la industria bancaria tradicional de los Estados Unidos tiene un principio que establece que ningún banco individual puede tener una concentración de depósitos superior al 16% en la industria. Reglas o patrones de distribución similares podrían aparecer en el futuro mercado de monedas estables.

Al discutir sobre las monedas estables de Finanzas descentralizadas que pueden proporcionar a los usuarios más escenarios de aplicación y ganancias, Raymond Yuan dijo que los principales competidores de WSPN no son las monedas estables de Descentralización, sino el campo de los pagos tradicionales. El objetivo a largo plazo de WSPN es construir una infraestructura de Red de pago que sea compatible, segura y transparente, mientras que las monedas estables de Descentralización ofrecen a los usuarios mayores ganancias basadas en Criptomoneda. Sin embargo, este modelo de ganancias depende en gran medida del subir del mercado, y una vez que el mercado entra en Mercado bajista, estas ganancias pueden no ser sostenibles.

PLAN DE FUTURO WSPN: EL OBJETIVO PRINCIPAL ES MAXIMIZAR EL VALOR DE LA EXPERIENCIA DEL USUARIO

WSPN está respondiendo activamente a la creciente competencia en el mercado de la moneda estable, y Raymond Yuan también ha explorado los planes futuros de la empresa en varios campos. En cuanto a la productización y la experiencia del usuario, WSPN ya ha lanzado su propia billetera de aplicaciones StableWallet, y planea expandir aún más su línea de productos, lanzando más de 10 aplicaciones. Estas aplicaciones formarán una matriz de productos para hacer que la experiencia del usuario sea más amigable. Al mismo tiempo, Raymond Yuan también dijo que WSPN está explorando activamente la introducción de tecnología de inteligencia artificial en sus productos.

En cuanto a la gobernanza comunitaria, Raymond Yuan enfatiza que la gobernanza de muchas monedas estables todavía depende de la confianza a largo plazo de la industria en proyectos específicos, como USDT, que ha ganado confianza debido a su larga presencia en el mercado, a pesar de haber sufrido varias veces el depegue. La confianza en USDC proviene en gran medida de su posición de cumplimiento. Raymond Yuan afirma que en la era de Web3, la confianza no debe basarse en la moralidad de individuos u organizaciones, sino en reglas y tecnologías transparentes. Para ello, WSPN tiene previsto crear una plataforma con prioridad en la API, registrar información de configuración de activos en tiempo real mediante la tecnología de máquina de oráculo y presentar un mecanismo de votación on-chain para garantizar que los miembros de la comunidad puedan participar realmente en el proceso de toma de decisiones, logrando así una mayor transparencia y seguridad en la gobernanza. Además, en cuanto a la incentivación de usuarios, WSPN planea capturar y distribuir el valor del ecosistema mediante tokens de gobernanza.

Finalmente, Raymond Yuan dijo que las stablecoins no son solo emisiónToken, su éxito depende de la prosperidad de todo el ecosistema, que incluye continuas innovaciones y desarrollos en diversos campos como servicios de pago, herramientas KYC y AML, entre otros. Por supuesto, todos los esfuerzos apuntan finalmente a un objetivo central: maximizar el valor de la experiencia del usuario, ya sea la construcción continua de infraestructura, la obtención de licencias globales o la expansión del mercado y el lanzamiento de intercambio.

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1. Este artículo es una traducción de ChainFeeds Research, con derechos de autor originales de [LindaBell], los cuales están en proceso de vesting. Si hay alguna objeción con respecto a la traducción, por favor póngase en contacto con el equipo de Gate Learn en https://www.gate.io/questionnaire/3967, y el equipo procesará la consulta según los procedimientos correspondientes en el menor tiempo posible.
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