La Reserva Federal (FED) inyecta 29 mil millones de dólares en operaciones de recompra, el Banco Central de China realiza una manipulación del margen de puntos récord: Bitcoin espera la explosión de información favorable macroeconómica.

Los dos principales bancos centrales del mundo están inyectando liquidez al mercado a una escala sin precedentes. La Reserva Federal (FED) inyectó 29.4 mil millones de dólares al sistema bancario de EE. UU. a través de operaciones de recompra nocturna el viernes pasado, estableciendo un récord diario desde la era de la burbuja de Internet. Al mismo tiempo, el Banco Popular de China (PBOC) también desplegó una inyección de efectivo récord para apoyar al sector bancario doméstico. Estas acciones de liquidez coordinadas son vistas por los operadores como un punto de inflexión para los activos de riesgo global, especialmente Bitcoin (BTC), y el mercado está observando de cerca cómo las políticas del banco central establecerán el tono del mercado antes de 2026.

La operación de recompra de la Reserva Federal: la tensión en el mercado y el delicado equilibrio de la política monetaria

Las inusuales operaciones de recompra a gran escala de la Reserva Federal revelan la creciente presión en el mercado crediticio a corto plazo y pueden proporcionar apoyo de liquidez a activos de riesgo como Bitcoin.

• Operación de recompra récord: La Reserva Federal (FED) inyectó 29.4 mil millones de dólares en su operación de recompra nocturna del 31 de octubre, estableciendo un récord diario máximo en décadas, reflejando la venta de bonos del gobierno y la tensión en el mercado de crédito a corto plazo.
• Riesgo de mercado estable: las operaciones de recompra permiten a las instituciones intercambiar valores por efectivo, proporcionando liquidez instantánea en momentos de tensión en el mercado y limitando el riesgo sistémico.
• Las expectativas de recortes de tasas aumentan: el miembro de la Reserva Federal Christopher Waller ha llamado recientemente a un recorte de tasas en diciembre, en contraste con los comentarios hawkish del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell.
• Expectativas de recortes de tasas oscilantes: Datos de Polymarket muestran que la probabilidad de un tercer recorte de tasas en 2025 ha disminuido del 90% al 65%, lo que refleja la volatilidad en las expectativas de política monetaria. Si la Reserva Federal no cumple con las expectativas de flexibilización, el mercado podría enfrentar una fuerte corrección.

El Banco Central de China inyecta liquidez: la expansión de la liquidez global impulsa la inflación de activos

La inyección masiva de efectivo por parte del Banco Central de China, como parte de la expansión de la liquidez global, ha proporcionado un impulso macro adicional a activos de riesgo como las criptomonedas.

• Registro de inyección de efectivo: El Banco Central de China ha realizado una inyección de efectivo récord a los bancos nacionales, con el objetivo de apoyar el crecimiento económico en un contexto de débil demanda. Esta medida se toma para hacer frente a la deflación y la debilidad en el sector inmobiliario.
• Estimular el crecimiento económico: Al proporcionar fondos adicionales, el Banco Central de China tiene como objetivo reducir los costos de los préstamos y estimular el crecimiento del crédito.
• Potencial de inflación de activos: esta medida de estímulo ha ampliado la oferta monetaria global, lo que podría impulsar la inflación de activos en acciones y criptomonedas.
• Asociación histórica: Históricamente, el aumento sincronizado de liquidez por parte de La Reserva Federal (FED) y el Banco Central de China suele preceder a un importante mercado alcista de Bitcoin.

Perspectiva de Bitcoin: La liquidez macro se convierte en el motor principal

En el contexto de las acciones de los dos grandes bancos centrales, la expansión continua de la liquidez global es crucial para las perspectivas macroeconómicas a largo plazo de Bitcoin.

• Mercado de derivados cauteloso: Los datos de CoinGlass muestran que los contratos abiertos de Bitcoin han disminuido de más de 100,000 en octubre a cerca de 90,000 a principios de noviembre, lo que indica que los traders de derivados mantienen una actitud cautelosa.
• Entorno favorable: Si la liquidez global sigue aumentando, sumado a la disminución de la inflación en Estados Unidos, esto beneficiará la asunción de riesgos. Muchos inversores institucionales han considerado a Bitcoin como una herramienta de almacenamiento de valor.
• Factores de riesgo: Si La Reserva Federal (FED) reduce prematuramente las operaciones de recompra o aumenta inesperadamente las tasas de interés para reducir la Liquidez, cualquier impulso alcista de Bitcoin podría desaparecer rápidamente. Del mismo modo, si las medidas de estímulo de China no tienen éxito, el sentimiento de riesgo global se debilitará.

Conclusión

La sincronización de la inyección masiva de liquidez por parte de La Reserva Federal (FED) y el Banco Central de China ha creado un entorno macroeconómico potencialmente favorable para Bitcoin. En medio del difícil equilibrio que los bancos centrales globales deben mantener entre el control de la inflación y la estabilidad financiera, la expansión continua de la liquidez ofrece una narrativa alcista fuerte para Bitcoin, como un almacenamiento de valor digital que actúa como cobertura contra la disminución del poder adquisitivo de las monedas tradicionales. La dirección de la política de los bancos centrales en las próximas semanas será un factor clave para determinar si Bitcoin experimentará un nuevo ciclo alcista en 2026 o continuará consolidándose.