أنشوراج تستحوذ على هيدجي وتضع خطة كاملة! من الحفظ إلى TGE لبناء إمبراطورية الرموز المميزة

Anchorage Digital 本週宣布收購代幣股權結構管理新創 Hedgey，這是 Anchorage 三天內完成的第二筆收購。週一 Anchorage 剛收購 Securitize 財富管理部門，如今再納入 Hedgey 的代幣分配、分發和歸屬管理技術。

من التحول الاستراتيجي من عملاق الحفظ إلى مدير دورة حياة الرموز

(المصدر: Anchorage Digital)

Anchorage هي أول شركة عملات مشفرة تحصل على ترخيص بنك اتحادي من مكتب مراقبة العملة الأمريكية (OCC)، ومع دخول المزيد من شركات العملات المشفرة إلى مجال البنوك الرقمية، كانت Anchorage توسع أعمالها. على سبيل المثال، أصبحت Anchorage أكثر نشاطًا في مجال العملات المستقرة، وتعمل على توسيع فريق إدارة الثروات الخاص بها. إن استحواذها على Hedgey يمثل خطوة حاسمة في تحولها الاستراتيجي.

تقليديًا، كانت Anchorage معروفة بخدمات الحفظ الرقمية للمؤسسات. ومع ذلك، فإن الأعمال التجارية للحفظ البسيط تواجه منافسة متزايدة في مجال العملات المشفرة، حيث تتنافس شركات مثل Coinbase Custody وBitGo وFireblocks على حصص السوق. أدركت Anchorage أنه للحفاظ على موقعها الريادي، يجب أن تمتد إلى ما قبل وما بعد دورة حياة الرموز، وتقديم خدمات أكثر شمولية.

قال الرئيس التنفيذي لـ Anchorage، Nathan McCauley، في بيان: «يجب على المؤسسين التركيز على تطوير المنتجات والمجتمع والجمهور، وليس على مخاطر التشغيل. عند التعامل مع قضايا اقتصاد الرموز، خاصة مع المستثمرين المؤسساتيين، فإن البنية التحتية التي تختارها تحدد سمعتك.» تكشف هذه الكلمات عن القيمة الأساسية لـ Anchorage: من خلال توفير بنية تحتية موثوقة، يمكن للمؤسسين التركيز على أعمالهم الأساسية.

من خلال دمج Hedgey، يمكن لـ Anchorage تقديم خدمة شاملة للعملاء من تصميم الرموز، وإصدارها، وتوزيعها، وإدارتها على المدى الطويل. تتيح هذه الاستراتيجية الرأسية التكامل لـ Anchorage الاستفادة من القيمة في كل مرحلة، مع توفير تجربة سلسة للعملاء. بالنسبة للمشاريع التي تستعد لإجراء حدث إنشاء الرموز (TGE)، فإن اختيار Anchorage يعني عدم الحاجة للتعامل مع عدة مزودين للخدمات، مما يقلل من تكاليف التنسيق ومخاطر التشغيل.

كيف تكمل تقنية Hedgey صورة منظومة الرموز لـ Anchorage

توفر Hedgey منصة لإدارة توزيع الرموز، وتوزيعها، وخطط الاستحقاق، مما يسهل عمليات إنشاء الرموز وإصدارها وتتبعها بعد الإصدار. هذه الوظائف مهمة جدًا لأي مشروع يخطط لإجراء TGE، وغالبًا ما تكون أكثر المراحل عرضة للأخطاء. يتطلب توزيع الرموز منطق عقود ذكية معقد، وخطط الاستحقاق تحتاج إلى تتبع وتنفيذ طويل الأمد، وأي خطأ قد يؤدي إلى نزاعات قانونية أو أزمة ثقة في المجتمع.

وأضاف McCauley أن دمج Hedgey وتوظيف فريقها المتمرس يهدف إلى تقليل «الاحتكاكات والأخطاء» الشائعة في إدارة جداول ملكية الرموز. على منصة X، أشارت Anchorage إلى أن منصتها الجديدة التي تم الاستحواذ عليها يمكن أن تساعد الشركات الناشئة على ضمان «جداول ملكية كاملة»، وتسهيل «الانضمام بدون مجهود»، وإدارة «الاستحقاق والتوزيع» من خلال تحكم دقيق في أنواع المنح والضرائب.

الانضمام بدون مجهود هو عامل تميز مهم لخدمات Anchorage. العديد من منصات إدارة الرموز تقدم أدوات خدمة ذاتية، لكن بالنسبة للمشاريع ذات التوزيع الرمزي بمليارات الدولارات، فإن ما يحتاجونه هو إرشاد مهني وحلول مخصصة. من خلال استحواذها على Hedgey، يمكن لـ Anchorage تقديم هذه الخدمة الرفيعة للعملاء ذوي القيمة العالية.

قال Anchorage: «بالإضافة إلى إدارة وتوزيع الرموز، يمكننا مساعدتك في بناء خدمات الحفظ والدعم للرهانات، والتوزيع، واستراتيجيات السوق، وإدارة الأموال الشاملة للأصول النقدية والعملات المشفرة.» يوضح هذا الوصف رؤية Anchorage للخدمات طوال دورة حياة الأصول: من إنشاء الرموز، إلى الحفظ، إلى إدارة السيولة السوقية، إلى التخصيص طويل الأمد للأصول، وتأمل Anchorage أن تكون الشريك الوحيد للمشاريع.

قيمة ترخيص OCC في المشهد التنافسي الجديد

الأسبوع الماضي، وافق مكتب مراقبة العملة (OCC)، أحد أعلى الجهات التنظيمية للبنوك في الولايات المتحدة، بشكل مشروط على خمس شركات عملات مشفرة — Circle وRipple وBitGo وFidelity Digital Assets وPaxos — لتصبح بنوك ائتمان. من المحتمل أن تسعى هذه الشركات لأن تكون بنوك ذات استخدام محدود، لتقديم خدمات العملات المستقرة وفقًا لقانون GENIUS الذي وقعه الرئيس ترامب هذا الصيف.

يمثل هذا التطور فرصة وتحديًا لـ Anchorage. من ناحية، دخول المزيد من المنافسين إلى مجال البنوك الرقمية المنظمة يقلل من ميزة ترخيص OCC الخاص بـ Anchorage. من ناحية أخرى، فإن Anchorage، بصفتها الشركة الأولى التي حصلت على الترخيص، قد اكتسبت سنوات من الخبرة في الامتثال والعلاقات التنظيمية، مما يصعب تكراره.

ثلاثة حواجز تنافسية رئيسية لـ Anchorage

الميزة المبكرة لترخيص OCC: كونها أول شركة مشفرة تحصل على ترخيص بنك اتحادي، يمنحها تفوقًا في فهم التنظيم والامتثال على المنافسين لسنوات

تكامل خدمات دورة الحياة الكاملة: من خلال استحواذها على Hedgey وSecuritize، تقدم Anchorage حلقة مغلقة كاملة من إنشاء الرموز إلى إدارة الأصول

ثقة المؤسسات: سمعة العلامة التجارية التي بنتها على مر السنين من خلال خدمة العملاء المؤسساتيين تمنحها ميزة في جذب المشاريع ذات القيمة العالية

تُظهر استراتيجية استحواذ Anchorage المزدوجة وعيها الحاد بتغيرات المشهد التنافسي. عندما تحصل شركات عملاقة مثل Circle وRipple على موافقة OCC، فإن الاعتماد فقط على الترخيص التنظيمي لم يعد كافيًا للحفاظ على الميزة التنافسية. يجب على Anchorage أن تبني حواجز جديدة من خلال تعميق وتوسيع خدماتها، ويعد إدارة دورة حياة الرموز سوقًا غير مستغل بعد بشكل كامل.

طموحات البنية التحتية لاقتصاد الرموز في المستقبل

رؤية Anchorage تتجاوز تقديم الخدمات، فهي تطمح لأن تكون طبقة البنية التحتية لاقتصاد الرموز. من خلال السيطرة على كل مرحلة من تصميم الرموز إلى إدارتها على المدى الطويل، يمكن لـ Anchorage بناء نظام بيئي يعزز نفسه. المشاريع التي تستخدم Anchorage في TGE ستختار حتمًا خدمات الحفظ الخاصة بها؛ والأصول التي تحت الحفظ يمكن أن تتصل بسلاسة مع خدمات إدارة الثروات والتداول التي تقدمها Anchorage.

هذا التأثير الإغلاقي للنظام البيئي مهم جدًا لقيمة Anchorage على المدى الطويل. في مجال التكنولوجيا المالية، كلما زادت تكاليف التحول للعملاء، زادت الحواجز أمام المنافسة. عندما تكون جداول ملكية المشروع، وسجلات توزيع الرموز، والأصول المحفوظة، ومحافظ الاستثمار كلها في نظام Anchorage، فإن التبديل إلى مزود آخر يكون مكلفًا جدًا.

مع تزايد الشركات التقليدية التي تستكشف التوكنية، ستصبح خدمات دورة الحياة الكاملة لـ Anchorage أكثر جاذبية. تحتاج الشركات إلى أكثر من الحلول التقنية، بل إلى ضمانات الامتثال وشريك طويل الأمد. ترخيص OCC وقدرة Anchorage على تقديم خدمات شاملة يجعلها الخيار المثالي لهذه الشركات.