MarketWhisper

يشير تقرير صادر عن بنك في الولايات المتحدة إلى أن أسواق التنبؤ ستشهد زيادة في أحجام التداول هذا الأسبوع، حيث نما Kalshi بنسبة 6% تحت رقابة CFTC، ليصل إلى 89% من الحصة في السوق. وبالمقابل، انخفض حجم التداول في Polymarket بنسبة 16% بسبب قيود الامتثال. ستؤثر المنازعات القانونية بين CFTC وبين مختلف الولايات على المسار المستقبلي لأسواق التنبؤ، وقد يعاد تشكيل المشهد التنافسي في السوق. وتقوم البورصات الكبرى مثل Coinbase وBinance بتسريع دخولها إلى هذا المجال، ما يدفع أكثر إلى جعل أسواق التنبؤ منتجًا ماليًا سائدًا.

انخفض سعر سهم Circle Internet Group (CRCL) بنسبة 9.9%، وخفّضت Compass Point التقييم إلى «بيع»، مع تحديد سعر مستهدف قدره 77 دولارًا، بما يعكس مخاطر تنظيمية وتأثير معنويات السوق. وفي الوقت نفسه، أدت حادثة الاختراق التي تعرض لها Drift Protocol إلى فتح تحقيقات في دعوى قضائية جماعية، مما أثر بشكل غير مباشر على سعر سهم CRCL. زادت يقظة السوق تجاه مخاطر DeFi، ومع تعطل تشريعات العملات المستقرة، ارتفعت الضغوط البنيوية على Circle.

أعلنت Covenant AI في 10 أبريل الانسحاب من شبكة Bittensor، متهمةً الشخصيات المحورية، وعلى رأسها Jacob Steeves، بالخيانة لوعدها باللامركزية، وقامت بإيراد عدة إجراءات للضغط. أكدت Covenant AI أن الحوكمة اللامركزية الظاهرية في Bittensor يتم التحكم فيها فعليًا من قِبل شخص واحد، مما يخلق ما وصفته بـ"مسرح اللامركزية". يحظى مشروع LLM اللامركزي لديهم للتدريب المسبق Covenant-72B بتأثير مهم في الصناعة، ويُنظر إلى هذا الانسحاب على أنه اختيارٌ واعٍ وليس فشلًا.

حققت شركة Bitmine Immersion Technologies إتمام الانتقال من لوحة الولايات المتحدة في بورصة نيويورك للأوراق المالية إلى بورصة NYSE، مع الإبقاء على رمز السهم دون تغيير، وأعلنت عن توسيع خطة إعادة الشراء لتصل إلى 4 مليارات دولار. ويعكس الانتقال تحققها للمعايير الصارمة للبورصة الرئيسية في NYSE، كما يمكنه جذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين. وتُظهر خطة إعادة الشراء التزام الشركة تجاه المساهمين، بهدف تعزيز سعر السهم.

قام عامل تعدين بيتكوين مستقل بنجاح في أبريل باستخراج الكتلة رقم 944,306 باستخدام قدرة تعدين تبلغ 70 TH/s، وحصل على مكافأة تقارب 222,012 دولارًا. وعلى الرغم من أن معدل النجاح منخفض جدًا، فإن هذه الحادثة تُظهر روح اللامركزية في شبكة بيتكوين، حيث يُتاح لأي عامل تعدين فرصة لاستخراج كتلة. ومع ذلك، ووفقًا للإحصاءات، لم يقم عامل تعدين منفرد في العام الماضي باستخراج سوى 22 كتلة، ما يعكس التحديات والجهد الواقعي الذي يواجهه ذلك.

اقترح أولولووا أوسونتوكُن، كبير مسؤولي التكنولوجيا في Lightning Labs، نموذجًا أوليًا لمحفظة مقاومة للكمّيات لمعالجة ثغرة في نظام التوقيعات ضمن خطة الدفاع الكمي الخاصة بالبيتكوين. يستخدم هذا النموذج الأولي الإثباتات عديمة المعرفة لتمكين المستخدمين من إثبات امتلاك المحفظة دون الحاجة إلى كشف البذرة، وتجنب حبس الأموال بسبب «الفرملة الطارئة». وعلى الرغم من أن النموذج يعمل بشكل طبيعي، ما زال هناك بعض المسافة حتى النشر الرسمي، كما توجد وجهات نظر متباينة داخل المجتمع حول تقييم التهديدات الكمية.

أعلنت AlphaTON Capital خططًا لجمع 43.0 مليون دولار من خلال صفقة مع Vertical Data Inc. لدعم تشغيل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لديها، مع التركيز على نشر وحدات GPU من NVIDIA B300، لتعزيز قدرات الحوسبة في منصة Cocoon AI. يُعد هذا التحرك جزءًا من تحول الشركة من مجال التكنولوجيا الحيوية إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في عالم التشفير، بهدف تحقيق حماية خصوصية البيانات ودمج عميق للذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

يُظهر بحث CryptoQuant أن ارتفاع أسعار البيتكوين والإيثريوم بعد اتفاق وقف إطلاق النار مدفوع ببناء مراكز جديدة من قبل متداولين صعوديين جدد، وليس نتيجة لعمليات تصفية مراكز بيع. زادت العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين والإيثريوم غير المُسددة بمقدار 2.1 مليار و2.2 مليار دولار على التوالي. كما أدى عودة الطلب من المؤسسات الأمريكية إلى تحول علاوة Coinbase إلى قيمة موجبة. اختراق البيتكوين لـ 69,400 دولار، مع هدف عند 79,000 دولار.

أعلنت شبكة Pi Network في 9 أبريل عن الإصدار 21، وكانت من أبرز التحديثات هو الإطلاق الرسمي لـ RPC على شبكة الاختبار، لتوفير بيئة آمنة للمطورين لاختبار العقود الذكية وDApp. ومن المتوقع بعد ذلك أن يتم إطلاق العقود الذكية خلال شهرين، ما سيحوّل عملة Pi من كونها رمزًا مخصصًا للمجتمع إلى أصل رقمي وظيفي، ويدعم تطبيقات DeFi والعمليات الآلية، مع المضي قدمًا في نقل KYC لضمان الامتثال.

في الأسبوع الماضي، قامت “عمالقة بيتكوين” بتصفية حوالي 271 مليون دولار، مسجلةً أكبر نشاط يومي منذ شهر يناير. وقد كان رد فعل السوق على هذا البيع جيدًا؛ إذ زادت بشكل ملحوظ حيازات البيتكوين لدى المالكين على المدى الطويل، ما يشير إلى تحسن قدرة السوق على الامتصاص. ويتوقع المحللون أن قد يحافظ البيتكوين على نطاق 70,000 إلى 72,000 دولار. وبالمقارنة مع بيئة السوق في هذا البيع خلال شهر يناير، كانت هذه المرة أكثر استقرارًا؛ إذ تحولت صافي مراكز المالكين على المدى الطويل إلى قيمة موجبة. وتُظهر المؤشرات الفنية أن السوق يقترب من القاع، وأن إشارات التعافي في المستقبل واضحة.

ارتفع سعر البيتكوين على المدى القصير إلى 71,830 دولارًا ثم تراجع، بينما يواجه وزير الخزانة الأمريكي بيسنت تحديات أثناء دفعه مشروع قانون «CLARITY»، ما قد يؤثر في تشريع «التشريع الخاص بالعملات المستقرة». أثارت شركة WLFI إقراض 75 مليون دولار من العملات المستقرة مخاطر التصفية. ارتفعت معنويات السوق بشأن «المفاوضات بهدف تحقيق السلام» مع توقعات في شأن «المفاوضات بهدف تحقيق السلام»، لكن لا تزال سيولة تدفق الأموال بحاجة إلى تحسين.

وسّعت وزارة الخزانة الأمريكية برنامج تحديد تهديدات الأمن السيبراني عبر الإنترنت، لتوفير خدمة معلومات التهديدات مجانًا لشركات سلسلة الكتل، وذلك للتصدي لتحديات الأمن السيبراني التي يواجهها قطاع الأصول الرقمية. تسلط سلسلة من حوادث الهجمات الأخيرة، ولا سيما حالات التسلل المنسوبة إلى كوريا الشمالية، الضوء على المخاطر التي تواجهها صناعة التشفير، ما دفع الحكومة إلى إدخالها ضمن إطار حماية البنية التحتية المالية، وتعزيز إجراءات الحماية الأمنية.

أصدر مكتب إدارة البيت الأبيض تحذيرًا في 23 مارس، يُحظر على الموظفين استخدام معلومات غير عامة للمشاركة في أسواق التنبؤ، مشيرًا إلى أن ذلك يُعد جريمة جنائية. وتذكر التقارير أنه قبل 15 دقيقة من إعلان ترامب تعليق الضربات على إيران، شهدت عقود النفط الآجلة تداولًا غير معتاد، وأن ثلاثة حسابات على Polymarket حققت أرباحًا تزيد عن 600 ألف يوان بسبب التنبؤ بدقة، مما أثار شكوكًا حول التداول بناءً على معلومات داخلية. وأكد البيت الأبيض أن هذا السلوك ينتهك المعايير الأخلاقية، وقال إنه لا توجد حتى الآن أدلة ملموسة تشير إلى أفراد قاموا بالمخالفة.

ارتفع سعر البيتكوين اليوم إلى 71,800 دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى قيام إسرائيل ولبنان بإجراء مفاوضات مباشرة، مما يقلل من المخاوف في السوق بشأن اتفاق وقف إطلاق النار مع إيران. بالإضافة إلى ذلك، فإن ضعف الدولار وقيام المستثمرين المؤسسيين بالشراء المستمر يدفعان الأسعار إلى الارتفاع. ومن الناحية الفنية، تشير المؤشرات إلى أن مستويات الدعم الرئيسية للبيتكوين تقع بين 68,500 و70,000 دولار. وإذا تم اختراق نطاق 76,000 إلى 78,000 دولار، فقد يتم اختبار 80,000 إلى 85,000 دولار مرة أخرى.

كانغو قامت في مارس ببيع 2,000 بيتكوين لسداد قرض مضمون، لتنخفض إلى 1,025.69 BTC، وكانت الديون 30.6 مليون دولار. ويأتي ذلك ضمن إعادة هيكلة مالية شاملة، وقد تم تعزيز الميزانية العمومية من خلال استثمار حقوق ملكية بقيمة 65 مليون دولار وسندات قابلة للتحويل بقيمة 10 ملايين دولار. ويواجه العديد من عمال المناجم في القطاع ضغوط تصفية، كما يجرون إعادة تقييم لاستراتيجياتهم بسبب المنافسة على موارد الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن تشكل إيرادات الذكاء الاصطناعي بحلول نهاية 2026 ما نسبته 70% من إيرادات عمال المناجم.

أعلنت Brag House Holdings عن اندماجها مع House of Doge Inc.، حيث صوّت المساهمون بأكثر من 98% بالموافقة. بعد الاندماج، ستتجه الشركة إلى التركيز على البنية التحتية الرقمية للتمويل الرياضي، باستخدام Dogecoin لتمكين المدفوعات المشفرة وترميز الأصول كأصول رمزية، وإنشاء منصة رقمية تفاعلية، ما يمثل علامة على دخول عصر مؤسساتي لعملة Dogecoin.

يشير TKResearch Trading إلى أن رمز "Binance Life" لديه بنية غير طبيعية في كمية التداول. وبالنسبة إلى 1 مليار قطعة التي زعمتها الجهة الرسمية، فإن الكمية القابلة للتداول فعليًا تبلغ حوالي 184 مليون قطعة فقط. كما تكشف التحليلات عن تركّز سلوك أصحاب الحيازات الكبيرة، ما قد يؤثر على سيولة السوق. إن تركّز الحيازات لدى أصحاب الأرصدة الكبيرة يعني مخاطر سوقية مرتفعة، لكنه في الوقت نفسه قد يقلل من ضغط البيع. تستند هذه التحليلات إلى بيانات على السلسلة ولم تتم بعد تأكيد رسمي.

وفقًا لبيانات محلل العملات المشفرة Andrey Sergeenkov، لا يتجاوز 0.015% من المتداولين على Polymarket قدرتهم على تحقيق أرباح شهرية تزيد عن 5,000 دولار بشكل متواصل لمدة أربعة أشهر. توقف معظم المتداولين عن التداول بعد تحقيق أرباح خلال فترة قصيرة، ولا يوجد تقريبًا إلا عدد قليل جدًا من الأشخاص الذين يواصلون تحقيق أرباح بشكل حقيقي. ومن بين 840 محفظة حققت أرباحًا تراكمية تتجاوز 100k دولار، تكون نسبة الأفراد غير معروفة، ومعظم حالات النجاح مبنية على نتائج التداولات المؤسسية، ما يشير إلى أن صعوبة تحقيق الأرباح في أسواق التوقعات مرتفعة جدًا.

منصة المشتقات اللامركزية Hyperliquid تعرضت لخسارة تقارب 1.5 مليون دولار في صندوق السيولة HLP، إذ استخدم المهاجمون توكن FARTCOIN منخفض السيولة لتنفيذ هجوم «التصفية الانتحارية»، ما أدى بشكل منهجي إلى تفعيل آلية ADL، ودفع صندوق HLP إلى تحمّل الخسائر، لتبلغ خسائر دفترية ظاهريًا 3 ملايين دولار. يكشف هذا الحادث عن ثغرات آلية ADL في الأسواق منخفضة السيولة، وقد يكون المهاجمون يجرون أيضًا صفقات تحوط لتحقيق مكاسب في الوقت نفسه، مما يشير إلى أن العملية تبدو أقرب إلى التحكيم (الـ arbitrage) وليست تدميرًا.