購買稀土股票指南：為何ETF可能是您的最佳選擇

多元化投資勝過個別挑選的理由

直接投資礦業公司伴隨著相當大的風險。從勘探到商業生產的過程需要巨額資本支出，且通常耗時數年甚至數十年。單一礦業作業面臨許可延遲、成本超支以及商品價格波動，這些都可能嚴重影響股東回報。

這正是為何透過多元化的交易所交易基金（ETF）來獲取曝光，較單獨挑選稀土股票更為謹慎。ETF能將資金分散投資於多家運營商，同時降低與任何一家公司執行或地質困難相關的特異風險。

為何現在關鍵礦物如此重要

美國經濟正面臨結構性短缺：關鍵礦物對半導體、電動車、再生能源系統及國防應用至關重要。然而，美國高度依賴外國來源——尤其是中國——來進行加工與精煉。中國的出口限制引發國家安全疑慮，促使政府介入。

川普政府已通過持股來支持國內關鍵礦物企業：MP Materials (在加州Mountain Pass礦場生產)、Lithium Americas (在內華達州Thacker Pass開發)，以及稀土專家MP Materials，並與半導體製造商英特爾合作。這一政策推動顯示政府致力於將供應鏈回流，為該產業帶來有利的趨勢。

如何購買稀土股票：VanEck REMX 方法

VanEck稀土與策略金屬ETF (NYSEMKT: REMX) 提供簡便的投資曝光。該基金成立於2010年，追蹤至少50%營收來自稀土與策略金屬業務的公司。持有29檔股票，費用比率為0.58%，在捕捉行業上行潛力的同時，控制成本。

主要持股與近期表現：

澳洲領先生產商Lynas Rare Earths (OTC: LYSDY)，佔比7.52%，為基金的核心。2025年迄今漲幅達220%，五年回報則為524%。市值約127億美元。

澳洲鋰礦商Pilbara Minerals (OTC: PILBF)，佔比7.18%。該公司今年迄今回報58.7%，五年累計631%，市值68億美元，尚未盈利。

美國唯一的稀土礦業公司MP Materials (NYSE: MP)，佔比7.14%。市值125億美元，今年漲幅354%，華爾街預計近期將實現獲利。

Albemarle (NYSE: ALB)，佔比7.01%，市值124億美元。雖然今年迄今下跌24.9%，但分析師預期將實現盈利。Lithium Americas (NYSE: LAC)，佔比6.89%，是美國最大曝光，但仍處於開發階段，尚未產出收入。

中國的中國北方稀土集團 (估值約$26 十億美元)，智利的**Sociedad Quimica y Minera (SQM)**則提供國際多元化，代表超越北美的地緣政治與商品敞口。

該ETF前10大持股佔比62.2%，整體資產淨值達13.8億美元，年初至今回報率為88.4%，遠超標普500的16.7%。

長期供需背景

長期基本面偏向關鍵礦物。隨著電氣化滲透交通運輸、再生能源產能全球擴展，以及半導體推動下一代科技，這些材料的需求預計將加速增長。同時，西方國家的礦業開發仍受資金短缺、法規複雜與項目融資競爭所限制。

這種需求上升與供應受限的失衡，預計將在中期內支撐礦業公司股價，並可能透過資本增值惠及REMX的持有人。

如何看待稀土股票的策略建議

對於希望購買稀土股票但又不想承擔單一公司集中風險的投資者來說，像REMX這樣的行業ETF提供一個高效的工具。你可以多元化投資多家生產商與不同地區，同時維持合理的費用。基金內的個別股票或許值得深入研究，但整體基金結構能降低礦業投資固有的營運與地質執行風險。