美國市場中的長期分紅玩家：哪些REITs提供穩定回報？

爲什麼分紅股票表現優於其他股票

在過去五十年中，美國股市有一個明顯的贏家：分紅股票。根據內德·戴維斯研究公司和哈特福基金的數據顯示，標準普爾500指數中的分紅支付者的回報幾乎是非分紅公司回報的三倍。真正的表現者？那些年復一年持續提高分紅的公司。這就是房地產投資信托(REITs)進入話題的地方——許多公司已經掌握了穩定分紅增長的藝術。

三只具有良好業績記錄的REITs

房地產收益：112個季度的分紅連續記錄

在可靠性方面，Realty Income獨樹一幟。這家全球第六大房地產投資信托基金在美國和歐洲擁有超過15,000處物業——包括零售空間、工業設施、娛樂場所等。它有什麼特別之處？連續112個季度的分紅增長，三十年來的年復合增長率爲4.2%。

基礎很簡單：長期淨租賃意味着租戶承擔所有運營成本。租金保持穩定，公司不斷擴展其投資組合。目前的分紅收益率超過5.7%，在全球淨租賃房地產中有一個可觀的$14 萬億可尋址市場，仍然有增長空間。早期投資的投資者已經看到了13.7%的年復合收益。

超額空間儲存：自助儲存主導地位

控制着美國自存儲市場約15%的Extra Space Storage管理或擁有近4200個物業，總面積超過3.22億平方英尺。擁有資產(48%)、合資企業(11%)和第三方管理(41%)的組合創造了多元化的收入來源。

公司的擴張策略——收購物業、建立合資企業和發展管理平台——推動了令人印象深刻的分紅增長。在十年間，Extra Space Storage 的分紅提高了超過 110%，當前收益率超過 6%。2023 年收購同行 REIT Life Storage，金額爲 $15 億，體現了其收購實力。二十年的總回報在 REIT 行業中排名第三，超過 2400%。

雷克斯福德工業房地產：南加州的增長引擎

專注於南加州——全球最大的工業房地產市場之一——Rexford Industrial Realty 運營着420處物業，總面積達5100萬平方英尺。緊張的供應和強勁的需求動態保持着高入住率和不斷漲的租金。今年，新租賃的平均價格比之前的價格高出23.9%，並內嵌了3.6%的年租金增長。

通過重建和收購進行資本部署，使得過去五年的分紅增長達到了每年15%。隨着工業需求沒有減緩的跡象，以及堅實的資產負債表支持持續擴張，未來的分紅增長似乎是安全的。

對於長期持有者的房地產投資信托（REIT）優勢

這三家公司說明了爲什麼房地產投資信托基金（REITs）吸引長期投資者：經過驗證的分紅歷史、強大的市場地位以及平衡的增長催化劑。Extra Space Storage、Realty Income 和 Rexford Industrial Realty 各自將收入生成與資本增值潛力相結合——這是更廣泛股票市場中一種罕見的組合。

對於那些尋求實際隨着時間增長的被動收入來源的人來說，房地產投資信托行業——尤其是這三家企業——仍然值得認真考慮。