## 存錢時看到APY和APR，你到底在看什麼？

在DeFi或加密貨幣理財產品裏，最常見的兩個詞就是APY和APR。乍一看很像，但如果搞混了，你的收益可能差個一兩千塊。所以今天咱們就徹底搞清楚這兩個東西。

## 先從更簡單的開始：APR是什麼意思

APR叫年利率，最直白的理解就是：**你一年能賺多少利息**。

比如你在某個平台存1萬塊，APR是20%，那一年後你就能拿到2000塊利息，帳戶裏就是12000塊。兩年後就是14000塊，三年後就是16000塊——就這麼直線往上加。

這種算法很簡單粗暴：本金 × 利率 = 一年的利息。

## 但DeFi產品用的是APY，爲什麼不同？

APY全稱年收益率，關鍵區別在於一個詞：**複利**。

什麼是複利？簡單說，就是你賺的利息繼續生利息。

還是剛才那個例子。如果平台不是一年後一次性給你2000塊，而是每個月分次給你利息，那情況就變了：

- 第一個月你存1萬塊，賺了點利息，比如166塊
- 第二個月，你的本金變成了10166塊，現在這個數字來生利息
- 第三個月，本金又增加了，繼續生更多利息
- ……這樣循環下去

**計息週期越短，複利威力越大。**

同樣是20% APR的本金1萬塊：
- 按月複利：一年後拿12429塊（多賺429塊）
- 按天復利：一年後拿12452塊（多賺452塊）
- 按天復利，拉長到3年：最後拿19309塊（比單利多賺3309塊！）

這就是爲什麼有些產品特別強調"每日複利"或"實時複利"——因爲複利頻率越高，你的錢增長得越快。

## APY意思就是把複利考慮進去後的真實收益

APY就是在APR的基礎上，把複利效應算進去的實際年化收益率。

轉換公式其實很簡單：
- 20% APR按月複利 = **21.94% APY**
- 20% APR按天復利 = **22.13% APY**

看起來多不了多少，但乘以你的本金和時間，就是實實在在的差價。

**核心記法：** APY中的"Y"代表收益(Yield)，比APR中的"R"(Rate)多一個字母，APY也比APR"更復雜、更能賺錢"。

## DeFi選產品時容易踩的坑

現在很多DeFi產品、加密貨幣儲蓄、質押產品都會標注APY。但這裏有幾個細節要注意：

**第一，APY之間也有區別。**

兩個產品都標20% APY，一個按月複利，一個按天復利，實際收益還是不一樣的。所以對比產品時，一定要看複利週期。

**第二，有些產品的APY是虛的。**

某些DeFi產品標的"APY"，其實是用加密貨幣獎勵來算的，不是法幣。比如你質押ETH賺APY，拿到的是ETH獎勵。如果ETH價格暴跌50%，即使你還在繼續賺APY，你的法幣帳戶餘額可能已經虧了。

**所以必須看清：這個APY到底是法幣回報，還是幣種獎勵。**

**第三，對比APR和APY不能直接比。**

一個產品給10% APR按天復利，另一個給11% APY按月複利，前者可能比後者更劃算。轉換時可以用在線工具或者自己算一下APR對應的APY再比較。

## 總結

- **APR** = 簡單粗暴的年利率，不考慮複利，利息就是簡單相加
- **APY** = 考慮了複利的實際年收益率，總是比APR更高（複利頻率越高差異越大）
- **在DeFi選產品時：** 一定要對標同一術語來比較，注意複利頻率，也要看清APY背後是法幣還是幣種獎勵

最後提醒一下——數字資產價格波動，投資有風險。即使APY再高，如果幣價跌了，你的法幣帳戶照樣可能虧損。所以看懂APY很重要，但更重要的還是選對項目。