該買多少比特幣？貝萊德：佔投資配置1%-2%，高風險不可忽視

發生什麼事？

全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）發布《投資組合中的比特幣規模》報告並指出，比特幣（Bitcoin）在投資組合中的配置比例應為 1% 至 2%，且與「7 大科技股」風險相似。

貝萊德強調，比特幣極高的波動性，代表比特幣在組合中所佔的風險比例，無論如何都不容忽視。

貝萊德：比特幣投資風險不容忽視，需採取「風險預算」方式進行配置

全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）於 12 月 12 日發布報告指出，比特幣（BTC）在投資組合中的配置比例，應為 1% ～ 2%，因為在這個範圍內的風險分配，與大家熟知的「7 大科技股」相似。

貝萊德認為，在傳統資產類別（如股票和債券）表現不佳時，比特幣可以為投資人帶來一些收益。而這樣的配置比例相較於傳統 60% 股票與 40% 債券的組合，更能有效分散風險，避免過度集中於某一類資產上。不過，如果配置比例超過 2%，便會顯著提高比特幣對整體投資組合風險的影響。

另外，報告指出，1 ～ 2% 的比特幣配置，對投資組合整體帶來的風險，和投資亞馬遜（Amazon）、微軟（Microsoft）與 NVIDIA 等科技巨頭所組成的「7 大科技股」，有著相似的風險。

報告中提到，比特幣的市場需求與投資人信心，使其逐漸成為資本市場的一個特殊資產，但比特幣的高波動性，仍是投資人必須考量的風險因素。

貝萊德強調，雖然比特幣與其它資產的相關性較低，但其極高的波動性，就代表比特幣在組合中所佔的風險比例，無論如何都不容忽視。

因此，貝萊德建議投資人應採用「風險預算」的方式，來決定比特幣的配置比例。這樣就能在保持多元化的同時，也控制整體的投資風險。

比特幣今年驚人漲幅背後的推手：ETF 與川普政策

比特幣今年的驚人漲幅（超過 140%），主要是受到多個因素影響，其中最引人注目的，就是 2024 年 1 月通過批准的美國現貨比特幣 ETF。

根據《彭博社》的報導，比特幣 ETF 的資產規模自推出以來，已突破 1,130 億美元，並且在川普當選後，投資人對加密貨幣市場的熱情持續高漲，進一步推高了比特幣價格。

這些 ETF 吸引了大量機構資金流入，其中貝萊德的 iShares 比特幣信託（IBIT）便是現今最大的現貨比特幣 ETF，管理資產近 540 億美元。

儘管比特幣的市場需求不斷增加，但隨著未來越來越多機構和投資人進入市場，也會對比特幣的波動性產生緩解作用，有助於比特幣在投資組合中的配置規模。

不過，反過來說，這也可能讓比特幣未來的價格成長潛力減弱，價格漲幅也可能逐漸放緩。

簡單來說，若比特幣未來有越來越多人接受、採用，那麼高波動的特性可能會逐漸降低，並逐漸走向類似黃金的角色。

因此，貝萊德認為，將比特幣作為一種對沖工具，並扮演類似黃金的角色，可能是未來的投資策略之一。

【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

本文經授權轉載自：《Web3+》

原文作者：邵元婷

原文標題：《該買多少比特幣？貝萊德：最好佔投資配置1%～2%》

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