Có thể dự đoán trước bán phá giá lớn? Sức ảnh hưởng của thần đầu tư Warren Buffett vẫn đang Tăng

原文标题：《提前预测bán phá giá lớn？股神巴菲特的含金量还在Tăng》

Tác giả gốc: Mary Liu, BitpushNews

“Khi người khác tham lam, hãy sợ hãi; khi người khác sợ hãi, hãy tham lam.” Câu châm ngôn đơn giản nhưng chứa đựng sự sáng suốt sâu sắc, do tỷ phú Warren Buffett 94 tuổi đã nói.

Người được vinh danh là “tiên tri Omaha” trên thị trường, một lần nữa đã chứng minh sức mạnh dự đoán chính xác của mình, chứng minh giá trị của câu tục ngữ này - ông ta dường như đã từng dự đoán rằng chính sách của Donald Trump có thể mang đến cơn bão cho Wall Street.

Ngày hôm qua, Wall Street đã trải qua một ‘Thứ Hai Đen’, thị trường giảm mạnh, chứng minh cho ‘tiên đoán’ của Buffett. Nỗi lo của nhà đầu tư về suy thoái kinh tế đang leo thang, gây ra sự bán tháo hoảng loạn trên thị trường. Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 9% từ đỉnh lịch sử vào ngày 19 tháng 2, chỉ còn cách ‘phục hồi’ (được định nghĩa là giảm 10% hoặc nhiều hơn từ đỉnh trước) một bước nữa, trong Top 10 người giàu nhất, chỉ có một mình Buffett tăng trưởng tài sản ròng.

Đối với Buffett, sự giảm của thị trường, không thể phủ nhận đã một lần nữa chứng minh tính tiên phong và đúng đắn của chiến lược đầu tư của ông.

cho việc chuẩn bị sẵn sàng cho “sự suy thoái của Trump”

Công ty Berkshire Hathaway dưới sở hữu của Warren Buffett, trong những năm gần đây đã liên tục giảm bớt cổ phiếu, với quy mô lên đến hàng tỷ đô la, thay vào đó là việc tích trữ một lượng lớn tiền mặt.

Dữ liệu cho thấy, Buffett đã bán ra cổ phiếu nhiều hơn mua trong chín quý liên tiếp, trong đó bao gồm việc giảm bớt đáng kể cổ phần của nhiều công ty nổi tiếng. Ngay từ năm ngoái, khi chính phủ Trump chưa lên cầm quyền, Buffett đã bắt đầu bán ra hầu hết cổ phiếu của Apple, và giảm bớt đầu tư vào ngân hàng Mỹ và Citi Group.

Trong những tháng gần đây, lượng tiền mặt dự trữ của Berkshire Hathaway đã tăng vọt lên con số 334 tỷ đô la đáng kinh ngạc, chiếm hơn một phần ba tổng quỹ đầu tư của công ty. Đáng ngạc nhiên là quy mô dự trữ tiền mặt này đã vượt qua tổng giá trị vốn hóa của tất cả các công ty niêm yết trên chỉ số FTSE 100 của Anh.

Buffett là một nhà đầu tư dài hạn điển hình, ông thích ngồi im trên bờ sân, kiên nhẫn chờ đợi cơ hội tốt nhất thay vì mù quáng theo đuổi điểm nóng trên thị trường và xu hướng mới nhất.

Mặc cho việc có số tiền mặt lớn, nhưng Buffett đã phủ nhận rõ ràng rằng ông “thích tiền mặt hơn là cổ phiếu”. Trong lá thư gửi cổ đông tháng 2, ông nhấn mạnh: “Mặc dù một số nhận xét cho rằng vị thế tiền mặt của Berkshire quá lớn, nhưng hầu hết số tiền của quý vị vẫn đang được đầu tư vào cổ phiếu, sở thích đầu tư này sẽ không thay đổi”.

Tâm lý hoang mang lan rộng, ngạn ngữ của Buffett lại trở thành “nguyên tắc vàng”

Trong lúc thị trường biến động, hãy lắng nghe lời khuyên của nhà đầu tư huyền thoại này một lần nữa.

Trong lá thư gửi cổ đông năm 2017, anh ấy viết rằng: “Trong thời gian ngắn, không thể dự đoán được mức độ giảm của thị trường chứng khoán.” Nhưng ngay sau đó, anh ấy nhấn mạnh rằng, nếu có sự giảm đột ngột lớn, hãy nhớ đoạn văn trong bài thơ kinh điển “If” của Rudyard Kipling viết vào khoảng năm 1895:

**「Nếu mọi người xung quanh đều mất lý trí, bạn vẫn có thể giữ bình tĩnh… Nếu bạn có thể chờ đợi, và không mệt mỏi vì việc chờ đợi… Nếu bạn có thể suy nghĩ - không coi suy nghĩ là mục tiêu… Nếu bạn có thể tin vào chính mình khi mọi người nghi ngờ… Thì, thế giới và tất cả mọi thứ trên trái đất sẽ thuộc về bạn.」

Tại sao giữ bình tĩnh có thể mang lại lợi ích?

Đáng chú ý là, Warren Buffett đã nói về sự giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ, chẳng hạn như sự sụt giảm lớn vào giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2009, khi mà chỉ số S&P 500 giảm giá hơn 50%. So với thời điểm đó, sự điều chỉnh mà các nhà đầu tư đang trải qua hiện nay, không thể sánh kịp với cơn bão lớn đó.

Thực tế, việc thị trường chứng khoán điều chỉnh là hiện tượng thường xuyên trong hoạt động của thị trường vốn. Theo dữ liệu từ Công ty Quản lý Tài sản cá nhân Bede, từ năm 1980 đến nay, chỉ số S&P 500 đã có 21 lần giảm 10% hoặc hơn, với mức giảm trung bình trong năm là 14%.

Đúng vậy, vào thời điểm thị trường biến động, các nhà đầu tư thường khó có thể dự đoán chính xác hướng đi trong tương lai. Như Warren Buffett đã viết vào năm 2017:

「Không ai có thể nói cho bạn biết điều này (bán phá giá lớn) sẽ xảy ra khi nào. Đèn tín hiệu có thể bất kỳ lúc nào chuyển từ màu xanh sang màu đỏ và không có đèn vàng lắng đọng.」

Warren Buffett firmly believes that the market downturn harbors ‘extraordinary opportunities.’ Because historical data has proven time and time again that the market will eventually return to an upward trajectory, and all value investors need to do is wait patiently and take full advantage of the market downturn to ‘pick up’ cheap chips.

The Hartford Fund’s data shows that since 1928, the average bear market duration of the US stock market has been less than 10 months - the definition of a bear market is a drop of 20% or more from recent highs. For investors planning to invest for decades, the impact of a bear market is just a brief moment in the long river of investment.

Vì vậy, ngay cả sau sự hoảng loạn và dằn vặt của thị trường gấu, hãy luôn để mắt đến “giải thưởng” cuối cùng – mục tiêu tài chính dài hạn mà bạn đang chiến đấu. Tiếp tục đầu tư khi thị trường đi xuống tương đương với việc chủ động mua cổ phiếu khi chúng đang bán. Miễn là bạn bám sát một chiến lược đầu tư đa dạng, giá cổ phiếu giảm càng sâu thì “món hời” bạn sẽ nhận được càng tiết kiệm chi phí.

Triết lý đầu tư của Warren Buffett, cũng như một câu danh ngôn trong lá thư gửi cổ đông năm 2009 của ông, đều nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tích cực tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường suy thoái: “Cơ hội lớn không thường xuyên xuất hiện, khi vàng rơi từ trên trời, hãy mang thùng ra hứng, chứ không phải dùng đầu búa.”

Liên kết gốc

：