Cuộc phỏng vấn này được Ngân hàng trung ương từ Nicolai Tangen, Giám đốc đầu tư tại Norges Bank Investment Management, trên podcast In Good Company. Norges Ngân hàng trung ương Investment Management quản lý quỹ tài sản có chủ quyền lớn nhất thế giới, Quỹ tài sản có chủ quyền Na Uy, đã đạt 16 nghìn tỷ kroner Na Uy (10,78 nghìn tỷ nhân dân tệ) tính đến đầu năm nay và theo thống kê của Prism, lợi nhuận của nó sẽ đạt 16% vào năm 2023 và lợi nhuận thả nổi hàng năm sẽ là 2.222 tỷ kroner Na Uy (1,5 nghìn tỷ nhân dân tệ), mức cao kỷ lục. Để sử dụng một góc nhìn trực quan hơn, nó tương đương với việc tặng 5,534 triệu người ở Na Uy, mỗi người kiếm được 270.000 nhân dân tệ.
![]()
Norges Ngân hàng trung ương Investment Management được cho là người mua lớn nhất trong lĩnh vực tài chính trên hành tinh, cho phép Nicolai Tangen, với tư cách là giám đốc đầu tư, phỏng vấn hầu hết các ông lớn trong ngành, và nhân vật chính ngày nay là Giám đốc điều hành Citadel Ken Griffin. Có thể nói, Citadel là ngôi sao sáng nhất của Phố Trung Quốc trong vòng phát hành USD cuối cùng của chu kỳ USD, và trong năm 2022, nó ghi nhận doanh thu 28 tỷ USD.
![]()
Với tư cách là Giám đốc điều hành, Ken giống như một ngôi sao nhạc rock, với tin tức mua và mua của mình gần như mỗi tháng, mua căn hộ đắt nhất trong lịch sử Hoa Kỳ với giá 238 triệu đô la, cố gắng mua lại NFL Miami Dolphins và sân vận động Hard Rock của họ với giá 7.5 tỷ đô la và mua một thế chấp trong F1 Miami Grand Prix. Ngoài ra, Ken Griffin cũng có rất nhiều số phận với ngành công nghiệp tiền điện tử và doanh nghiệp nhà tạo lập thị trường Citadel Securities bắt đầu tham gia giao dịch Tài sản tiền điện tử từ rất sớm, trở thành một trong những nhà cung cấp thanh khoản chính thống.
Cuối năm 2021, Ken Griffin cũng trúng đấu giá bản sao Hiến pháp Mỹ với giá 43,2 triệu USD, giật cổ vật quý giá từ tay người Dao. Thậm chí, nhiều chuyên gia trong ngành còn tin rằng Citadel đứng sau sự sụp đổ của dự án Stablecoin thuật toán Luna/UST vào năm 2022 và cá nhân Ken Griffin đã lãnh đạo hoạt động short của UST vào tháng 5/2022.
Trong cuộc trò chuyện này, Ken Griffin nói về tình trạng hiện tại của nền kinh tế Mỹ, tác động của công việc từ xa đối với các công ty công nghệ và cách ông nhìn nhận bong bóng AI, cũng như triết lý Citadel, các nguyên tắc tuyển dụng và cách điều hướng thị trường không thể đoán trước ngày nay.
Sau đây là toàn văn cuộc phỏng vấn:
Con đường tài chính của cá sấu khổng lồ
Nicolai Tangen: Chào mừng bạn đến với podcast ngày hôm nay và chúng tôi rất vinh dự khi có Ken Griffin, một trong những nhà đầu tư giỏi nhất mọi thời đại. Ken bắt đầu hành trình tài chính của mình trong phòng ký túc xá tại Harvard và thành lập Citadel với tham vọng lớn là trở thành công ty đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đó chính xác là loại tham vọng mà chúng tôi yêu thích. Chào mừng, Ken, rất vui khi có bạn trên tàu, và cảm ơn bạn rất nhiều vì đã dành thời gian tham gia cùng chúng tôi. Vậy trước hết, điều gì đã khiến bạn bước chân vào ngành nạp tiền tài chính? **
Ken Griffin: Tôi luôn quan tâm đến thị trường chứng khoán, và bản thân tôi cũng không hiểu rõ về nó. Khi tôi học năm thứ ba trung học cơ sở, tôi đã viết một bài luận nói rằng tôi muốn hiểu thị trường chứng khoán hoạt động như thế nào. Vì vậy, tôi đã đi trên con đường này gần 40 năm (Ken 55 tuổi), nhưng tôi vẫn cảm thấy như mình đang ở đầu một đường cong học tập. Thị trường chứng khoán toàn cầu đầy những câu hỏi thú vị và phức tạp, và sự giao thoa của các mô hình kinh doanh, lợi nhuận và tâm lý nhà đầu tư thực sự là vô tận. Tôi luôn học hỏi, cố gắng hiểu cách đánh giá giá trị của một doanh nghiệp và làm thế nào để trở thành một nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán. Nó chỉ đơn giản là trò chơi phức tạp nhất trên thế giới.
Nicolai Tangen: Tầm nhìn của bạn khi bạn bắt đầu ở trong phòng ký túc xá Harvard là gì? Bạn nghĩ ngành công nghiệp này có thể trông như thế nào? **
Ken Griffin: Một điều thú vị là tôi đã mua hai hợp đồng tùy chọn bán cho HNSI (Home Shopping Network, hủy niêm yết 2017) trong phòng ký túc xá đại học của tôi trong năm thứ nhất. Theo một cách nào đó, tôi muốn cảm ơn báo chí xuất sắc, và chính Gret Morgenson của Forbes đã viết một bài báo cho phép tôi bắt đầu sự nghiệp của mình. Trong bài viết của mình, cô đã đưa ra quan điểm rằng HNSI là cổ phiếu meme thời bấy giờ. Tôi thích quan điểm của cô ấy và mua hai hợp đồng tùy chọn bán này. May mắn thay, từ quan điểm phát triển sự nghiệp của tôi, cổ phiếu sau đó đã bán phá giá lớn và tôi kiếm được vài k đô la.
![]()
Ken Griffen tại lễ tốt nghiệp đại học năm 1989, ảnh do The Harvard Crimson cung cấp
Nhưng cả bạn và tôi đều biết rằng khi bạn là sinh viên năm nhất, kiếm được 2.000 đô la hoặc 3.000 đô la đã là bất khả chiến bại. Khi tôi bán những tùy chọn bán này, nhà tạo lập thị trường cung cấp cho tôi ít hơn Giá trị nội tại của nó, điều này khiến tôi quan tâm đến việc định giá các công cụ phái sinh. Tôi nhận ra rằng tôi đã đủ may mắn để mua những quyền chọn đó sau khi cổ phiếu bán phá giá lớn, nhưng nhà tạo lập thị trường đã kiếm được lợi nhuận không rủi ro. Tôi rất, rất quan tâm đến việc tìm hiểu giá của các công cụ phái sinh, vì vậy tôi bắt đầu hiểu giá trái phiếu chuyển đổi, đó là khởi đầu cho sự hiểu biết của tôi về ngành công nghiệp quỹ phòng ngừa rủi ro trong ký túc xá đại học của tôi.
Nicolai Tangen: Ông có nghĩ rằng các cơ hội thị trường ngày nay long như khi chúng bắt đầu không? **
Ken Griffin: Tôi nghĩ rằng các cơ hội bây giờ đã khác so với khi tôi mới bắt đầu trong ngành. Rõ ràng, các công cụ phái sinh định giá đã được biết đến, và có một số lượng lớn các chương trình thạc sĩ và tiến sĩ trên khắp thế giới, cũng như bằng cấp về kỹ thuật tài chính. Vì vậy, trình độ hiểu biết của toàn xã hội về đầu tư thực sự đã được cải thiện rất nhiều. Nhưng ngược lại, quy mô thị trường ngày nay lớn hơn long, và nó mang tính toàn cầu, và long sản phẩm đa dạng hơn. Vì vậy, sẽ luôn có một số cơ hội thích hợp cho các nhà đầu tư để có được cái nhìn sâu sắc và đạt được lợi thế cạnh tranh trong giao dịch.
Nicolai Tangen: Bạn đã mắc phải những sai lầm nào khi bắt đầu sự nghiệp của mình, và bạn đã học được gì từ chúng và cải thiện chúng? **
Ken Griffin: Tôi đã phạm khá nhiều sai lầm có thể, và thật không may, tôi đã phạm một số sai lầm hai hoặc thậm chí ba lần. Nhưng chìa khóa của tài chính là cố gắng học hỏi từ những thành công và thất bại của bạn. Tôi nghĩ rằng một sai lầm phổ biến mà mọi người mắc phải là không nghiên cứu giao dịch thành công của chính họ, họ không cố gắng hiểu những gì họ đã làm đúng trong giao dịch thành công đó.
Hãy rõ ràng, trong tài chính, nơi bạn kiếm tiền khi bạn có giao dịch thành công, tất cả chúng ta đều có xu hướng nhấn mạnh quá nhiều vào việc học hỏi từ thất bại và ít nhấn mạnh vào việc học hỏi từ thành công.
Nicolai Tangen: Vậy, chiến lược giao dịch của bạn đã thành công rực rỡ là gì? Ý tôi là, nếu bạn tóm tắt chiến lược giao dịch của mình, điều gì sẽ thành công nhất? **
Ken Griffin: Điều thành công nhất về chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư là chúng tôi có lợi thế cạnh tranh rõ ràng trong việc tiếp thu thông tin, xử lý thông tin và phản ứng với thông tin. Đó là những gì chúng tôi làm tốt nhất. Vì vậy, chúng tôi cấu trúc công ty của mình dựa trên nguyên tắc “kinh doanh nghiên cứu” và cốt lõi của hoạt động kinh doanh này là nghiên cứu, cho dù đó là lựa chọn cổ phiếu hay dự báo thời tiết cho giao dịch hàng hóa, điều đầu tiên là nghiên cứu kinh doanh và giao dịch chỉ là cách chúng tôi kiếm tiền từ nghiên cứu của mình, nó đơn giản như vậy.
Nền kinh tế Hoa Kỳ, công việc trực tuyến và bong bóng AI
Nicolai Tangen: Vậy dựa trên tất cả các dữ liệu và nghiên cứu mà ông đã thu thập được, nền kinh tế Mỹ hiện đang ở đâu? **
Ken Griffin: Nếu bạn nhìn lại tất cả dữ liệu mà chúng tôi có, chúng tôi đang ở trong lãnh thổ chưa được khám phá rất thú vị. Bạn và tôi đã nghiên cứu kinh tế dưới hình thức này hay hình thức khác trong suốt cuộc đời của chúng tôi, và hãy để tôi hỏi bạn một câu hỏi, bạn đã bao giờ tưởng tượng rằng xã hội Mỹ gần như toàn dụng lao động, lạm phát khoảng 3%, và đồng thời chính phủ đang chi tiêu trên quy mô lớn?
Nicolai Tangen: Không, tôi không mong đợi điều đó. **
Ken Griffin: Chúng ta đang ở trong lãnh thổ chưa được khám phá, chúng ta đang ở giai đoạn đó của chu kỳ ngay bây giờ, cố gắng trả hết nợ chính phủ, cố gắng làm sạch tài chính theo lệnh để có sự linh hoạt tài chính khi mưa chắc chắn đến, tuy nhiên, tại thời điểm này, nền kinh tế Hoa Kỳ gần như bằng hoặc vượt quá khả năng tăng lên, và chính phủ vẫn đang chi tiêu ồ ạt.
Kích thích tài khóa khổng lồ dẫn đầu là lạm phát cao hơn trong nền kinh tế so với chúng ta mong đợi, đặt Mỹ vào một vị trí long hạn nguy hiểm hơn và nó sẽ cho chúng ta ít tự do hơn để đối phó với cuộc khủng hoảng tiếp theo, ngay cả cuộc Đại suy thoái đáng tiếc.
Nicolai Tangen: Ngài thường nhấn mạnh đến cuộc khủng hoảng thâm hụt ngân sách, tại sao ngài lại lo lắng về nó? **
Ken Griffin: Cả ông và tôi đều lớn lên trong thời đại sợ bị lấn át (nỗi sợ rằng vay mượn và chi tiêu quá mức của chính phủ sẽ dẫn đến tình trạng dư cung vốn long, khiến các công ty tư nhân hoặc cá nhân khó có đủ tiền để đầu tư hoặc phát triển), nơi quy mô thâm hụt của chính phủ trên toàn thế giới sẽ thay thế nhu cầu vốn trong khu vực tư nhân. Tất nhiên, đối với những người nghĩ về một quá trình rất long hạn, mối quan tâm này vẫn còn. Làm thế nào để chúng ta đảm bảo rằng chúng ta không lấn át khu vực tư nhân để tăng chi tiêu của chính phủ?
Nhưng có một điểm quan trọng khác, và đó là vấn đề công bằng. Bạn biết đấy, có rất nhiều sự tập trung vào công bằng trên toàn thế giới ngày nay. Ví dụ, bất bình đẳng thu nhập của chúng ta có quá cao không? Theo một cách nào đó, chúng ta đang vay tiền từ tương lai, từ con cháu của chúng ta, ngay tại đây và bây giờ, để duy trì mức sống không tương thích với năng suất hoặc văn hóa làm việc đang phát triển ở các nền kinh tế tiên tiến. Từ góc độ công bằng giữa các thế hệ, thực sự không công bằng khi chúng ta đang chi tiêu quá nhiều tiền long trong hình thức hiện tại của chúng ta.
Nicolai Tangen: Nếu ông đưa ra lời khuyên cho tổng thống, hoặc nếu ông thực sự chịu trách nhiệm giải quyết vấn đề này, ông nghĩ ưu tiên hàng đầu của đất nước là gì? **
Ken Griffin: Tôi nghĩ ưu tiên số một là chúng ta cần phải làm việc hiệu quả hơn trong thế giới phương Tây, và không có gì quan trọng hơn thế, cho dù đó là ở châu Âu hay Mỹ, đó là một con đường quan trọng để duy trì sự thịnh vượng.
Nicolai Tangen: Làm thế nào chúng ta có thể tăng năng suất bây giờ? **
Ken Griffin: Bạn và tôi đều biết rằng chúng ta cần cải thiện hệ thống giáo dục của mình, đặc biệt là ở Mỹ, nơi giáo dục K-12 đặt con cái chúng ta vào thế bất lợi cạnh tranh đáng kể so với phần còn lại của thế giới, và quan trọng hơn, chúng cũng gặp bất lợi tuyệt đối trong cuộc sống, nơi chúng không được tiếp xúc với những ý tưởng và khái niệm sẽ cho phép chúng giành được sự nghiệp phong phú.
Điểm thứ hai là làm việc từ xa, rất nhiều hiện tượng làm việc từ xa chắc chắn đang làm giảm sự cố vấn, hợp tác, phát triển lãnh đạo và đổi mới, và đã đến lúc mọi người của chúng ta quay lại với nhau để hợp tác, cố vấn và phát triển các nhà lãnh đạo để trong thời gian 20 hoặc 30 năm, chúng ta không ở trong tình trạng khủng khiếp của sự thiếu lãnh đạo nghiêm trọng ở thế giới phương Tây vì cách chúng ta làm việc ngày nay, và tôi lo ngại về điều đó.
Vì vậy, tại Citadel không có làm việc tại nhà, tất cả chúng tôi đều trở lại văn phòng, và thậm chí tốt hơn là ảnh hưởng đến sức khỏe tâm thần, làm việc từ xa khiến việc tách biệt cuộc sống và công việc trở nên khó khăn, và thật tuyệt khi thấy các đồng nghiệp của tôi làm việc say mê và hạnh phúc tại nơi làm việc, trong khi vẫn duy trì sự tách biệt giữa cuộc sống cá nhân và nghề nghiệp.
Nicolai Tangen: Chúng ta cần làm gì khác ngoài việc học và trở lại văn phòng? **
Ken Griffin: Giáo dục, quay trở lại văn phòng và quy định thận trọng của chính phủ để khuyến khích tinh thần kinh doanh và tinh thần kinh doanh, tăng lên các doanh nghiệp vừa và nhỏ, và thúc đẩy cạnh tranh kinh tế gia tăng đều rất quan trọng. Phương Tây phải tiếp tục phát triển các chính sách thương mại thực sự nhận ra lợi ích của thương mại tự do giữa Bắc Mỹ và châu Âu. Vì vậy, một số xu hướng đối với chủ nghĩa bảo hộ, chúng ta thực sự cần phải suy nghĩ về việc lấy lại và tạo ra sự hội nhập kinh tế lớn hơn giữa hai châu lục.
Nicolai Tangen: Bây giờ khi chúng ta nhìn vào tất cả những điều này, liệu thị trường chứng khoán có đang ở trong một bong bóng không? Hay bạn nghĩ gì về thị trường chứng khoán? **
Ken Griffin: Bạn biết đấy, luôn rất khó để xác định xem bạn có đang ở trong bong bóng hay không, bởi vì ngay cả khi bạn đang ở trong bong bóng, bạn sẽ có một mức giá rất rõ ràng về tài sản của mình. Bạn và tôi có thể nhìn lại thời kỳ bong bóng dot-com, những gì chúng ta đã nói vào thời điểm đó, và bạn có nhớ một số cuộc trò chuyện đó không?
Chúng tôi đã nói về cách thương mại điện tử sẽ cách mạng hóa cách chúng tôi có được hàng hóa và các số liệu như “cách long mắt ở trên một trang” đã trở thành thước đo thống trị cho giá chứng khoán, nhưng chúng tôi đã tạo ra cả một bộ thuật ngữ, từ vựng và khuôn khổ để biện minh và hợp lý hóa sự tồn tại của bong bóng vào thời điểm đó. Bây giờ, thật thú vị khi lưu ý rằng 20 năm sau, tất cả long điều mà chúng ta nghĩ sẽ xảy ra trong cuộc cách mạng này đã thực sự xảy ra và nhiều công ty lớn long trên thế giới hiện nay thực sự là các doanh nghiệp hoặc các doanh nghiệp tương tự đại diện cho hiện tượng Internet mà chúng ta hình dung ban đầu.
Vì vậy, điều thú vị là chúng tôi có những lập luận đúng, chúng tôi có những ý tưởng đúng, nhưng mọi người chỉ mất trí về định giá trong một thời gian.
![]()
Nicolai Tangen: Chúng ta có đang ở trong cơn sốt định giá AI một lần nữa không? **
Ken Griffin: Sự điên cuồng của AI thực sự đáng kinh ngạc, và sẽ rất thú vị khi thấy sự thành công của AI phù hợp với cuộc sống hàng ngày của chúng ta và cách thức hoạt động của các doanh nghiệp của chúng ta nhanh như thế nào. Tuy nhiên, xu hướng thứ hai đang xảy ra hiện nay là tầm quan trọng của CIO hoặc CTO của bạn trong quản lý và hội đồng quản trị đang tăng trở lại. Mọi người đang bắt đầu thực sự tập trung vào số hóa và sử dụng phần mềm và phân tích để cải thiện hoạt động kinh doanh của họ.
Vì vậy, điều thực sự thú vị là khi bạn nói chuyện với các CEO của doanh nghiệp, họ sẽ cho bạn biết các công ty của họ đang nắm lấy AI như thế nào và nó có tác động sâu sắc đến doanh nghiệp của họ như thế nào. Nhưng nếu bạn đào sâu hơn vào những câu chuyện này, bạn sẽ thấy rằng AI hoàn toàn không tham gia, nhưng việc áp dụng các khả năng công nghệ hiện đại và số hóa là điều thực sự có thể cải thiện và nâng cao các doanh nghiệp ở Mỹ và Châu Âu.
Vì vậy, một trong những điều thực sự tuyệt vời về AI mà tôi đã tìm thấy là nó khiến các doanh nhân tập trung lại vào tầm quan trọng của công nghệ và hiệu quả hơn trong việc cung cấp hàng hóa và giá trị cho người tiêu dùng. Tại Citadel, chúng tôi sử dụng AI theo những cách dài nhất để cải thiện năng suất hàng ngày của các thành viên trong nhóm và chúng tôi sẽ dành hai hoặc ba năm tới để sử dụng AI để giúp soạn thảo email, tóm tắt báo cáo nghiên cứu, hiểu hoặc viết bản ghi nhớ và các tài liệu khác cần thiết cho công việc hàng ngày.
Ví dụ: chúng tôi sử dụng AI để giúp gắn nhãn dữ liệu và sau đó sử dụng nó cho một số nhiệm vụ rất quan trọng, như cách giúp các kỹ sư phần mềm của chúng tôi làm việc hiệu quả hơn. Vì vậy, trong công ty của chúng tôi, chúng tôi có tất cả các loại sử dụng AI. Nếu chúng ta nhìn vào học máy, nó được cho là phần quan trọng nhất trong quá trình phát triển của AI. Tại Citadel, chúng tôi đã sử dụng học máy trong khoảng tám đến chín năm và học máy đóng một vai trò rất quan trọng trong cách chúng ta nghĩ về định giá tài sản và đôi khi trong cách chúng ta nghĩ về Quản lý rủi ro tài sản, nhưng khi nói đến định giá tài sản, học máy đóng một vai trò quan trọng.
Làm thế nào để quản lý một danh mục đầu tư?
Nicolai Tangen: Ken, tôi muốn quay trở lại tầm nhìn của bạn khi bạn thành lập Citadel, bạn có tầm nhìn gì cho công ty? Đó là khi bạn bắt đầu công ty, bạn nghĩ nó sẽ trông như thế nào? **
Ken Griffin: Vâng, đó là một cuộc hành trình ngược thời gian. Ở tuổi 20, tôi đã có cơ hội quản lý một triệu đô la cho một công ty quỹ có trụ sở tại Chicago.
Họ hứa với tôi rằng nếu tôi làm tốt, họ sẽ giúp tôi thành lập quỹ của riêng mình và giúp tôi gây quỹ. Vì vậy, Citadel bắt đầu lâu nhất một năm sau khi tôi tốt nghiệp đại học, và chúng tôi đã huy động được khoảng bốn triệu rưỡi đô la vào tháng 11 năm 1990, và chúng tôi bắt đầu chiến lược giao dịch các công cụ phái sinh liên quan đến vốn chủ sở hữu, trái phiếu chuyển đổi và chứng quyền. Đó là nơi Citadel đi vào.
Bây giờ có một số điều quan trọng trong câu chuyện này rất quan trọng, đầu tiên là tôi tin rằng bạn có thể sử dụng toán học và phần mềm để giúp hiểu các mối quan hệ giá cả này, một lĩnh vực mà thế giới long lớn vẫn đang sử dụng bút và giấy và các quy tắc ngón tay cái. Tôi nhớ đã thuê một nhà khoa học tên lửa để giúp đỡ với các mô hình định giá này trong những ngày đó, và một trong những bạn bè của tôi từ một ngân hàng lớn sẽ cười khi nghe cách chúng tôi làm việc, và anh ấy nói, “Bạn không cố gắng đưa mọi người lên mặt trăng, bạn đang cố gắng giao dịch trái phiếu.”
![]()
Ken Griffen tại Citadel, hình ảnh qua WSJ
Bây giờ, hơn 30 long năm sau, ngân hàng mà ông làm việc không còn người theo lệnh long ở đó, và Citadel và Citadel Securities là hai trong số những công ty quan trọng nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Theo một cách nào đó, chúng ta đã thành công trong việc cưỡi trên làn sóng tăng lên toán học trong tài chính, ở một mức độ nào đó đã qua. Bây giờ tất cả chúng ta đều coi đó là điều hiển nhiên khi chúng ta sử dụng nhiều các khái niệm toán học trong ngành tài chính và những khái niệm này thực sự được áp dụng lần đầu tiên trong công việc hàng ngày của chúng ta vào những năm 80 và 90.
Khi đối phó với làn sóng này, tôi nghĩ thách thức lớn nhất là chúng ta phải phát triển tài năng của chính mình. Trong những ngày đầu, bạn phải thuê những người có nền tảng rất khác nhau thường hiếm ở Phố Wall vào thời điểm đó, chẳng hạn như nhà vật lý, kỹ sư hạt nhân, nhà toán học. Bạn phải thuê những người có nền tảng rất khác so với các nhà giao dịch Phố Wall điển hình, và bạn phải dạy họ kiến thức tài chính và liên quan đến họ trong việc giải quyết các vấn đề như giá trị của các công cụ phái sinh và giá trị của chứng khoán phức tạp, và có một khoảng cách kiến thức giữa họ, và chúng ta phải giúp cân bằng các quan điểm khác nhau giữa những người chịu trách nhiệm đầu tư và những người chịu trách nhiệm phân tích, và cố gắng cầu sự khác biệt của họ.
Nicolai Tangen: Khả năng đổi mới và mở rộng trong lĩnh vực tài chính của bạn khá độc đáo, vậy bạn nghĩ lý do tại sao bạn rất thành công ở đây là gì? **
Ken Griffin: Tôi nghĩ rằng một số điều chúng tôi làm rất khác với các công ty lâu đời nhất. Mọi người đều nghĩ rằng đầu tư là một nghệ thuật, nhưng chúng tôi tin rằng đầu tư cũng là một khoa học. Khi chúng tôi điều hành công ty này ngày này qua ngày khác, chúng tôi thực sự tập trung vào sự kết hợp giữa nghệ thuật và khoa học đầu tư và cách làm cho quá trình ra quyết định đầu tư của chúng tôi hoạt động tốt.
Điểm thứ hai là tôi nghĩ rằng công việc phân tích và học hỏi chăm chỉ của chúng tôi đã cho chúng tôi kỷ luật để đầu tư vào, từ đó chúng tôi đã tạo ra những hiểu biết khác biệt và tự tin trong việc triển khai vốn của chúng tôi.
Điểm thứ ba là kinh nghiệm, đó là trí tuệ đi kèm với sự mất mát và đau đớn mà chúng ta đã có. Đội ngũ lãnh đạo của tôi đã cùng nhau trải qua rất nhiều thời điểm khó khăn trên thị trường long và chúng tôi đã học được một số bài học rất đau đớn, nhưng những bài học đó đã khiến chúng tôi trở thành nhà đầu tư tốt hơn trong thời kỳ hỗn loạn và khủng hoảng.
Nicolai Tangen: Một điều khác đã xảy ra trong thời gian này là vốn thụ động và vốn short hạn đã trở nên phổ biến hơn. Theo ông, tác động của điều này đối với các nhà đầu tư cơ bản người theo lệnh long dài hạn như chúng tôi là gì? **
Ken Griffin: Thật thú vị khi lưu ý rằng tăng lên đầu tư thụ động cho thấy thị trường hiệu quả hoặc bán hiệu quả và các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với một loạt các chỉ số trên thế giới nói chung hoặc trong các ngành cụ thể với chi phí thấp hơn mà không phải trả tiền cho quản lý tích cực. Việc nắm bắt đầu tư thụ động này là một cuộc cách mạng cho ngành, nhưng đầu tư thụ động chỉ hiệu quả nếu có một nhóm người tham gia vào nghiên cứu cơ bản và giúp định giá chứng khoán.
Do đó, lý thuyết đầu tư thụ động cần được hiện thực hóa bởi các nhà quản lý tài sản truyền thống có năng lực, thành công và cạnh tranh đằng sau đầu tư thụ động. Sự gia tăng các nhà đầu tư short hạn đã giúp đảm bảo rằng thị trường vẫn hiệu quả với thông tin tin tức phát triển nhanh chóng, nhưng chúng ta thực sự nên làm mọi thứ có thể để đảm bảo rằng các nhà quản lý tài sản truyền thống phát triển mạnh bằng cách cho phép họ duy trì khả năng nghiên cứu và đầu tư của riêng mình, vì chúng rất quan trọng trong quá trình khám phá giá mà đầu tư thụ động phụ thuộc.
Nicolai Tangen: Vì vậy, với tất cả những điều đó trong tâm trí, bạn nên làm gì nếu bạn là một nhà đầu tư bán lẻ thường xuyên? **
Ken Griffin: Nếu bạn là một luật sư, nha sĩ hoặc giáo viên với một công việc toàn thời gian, tôi nghĩ cách tốt nhất để kiếm tiền phụ thuộc vào vị trí của bạn trên thị trường tài chính và bạn nên chọn đầu tư vào một loạt các sản phẩm chỉ số vốn chủ sở hữu hoặc quản lý một loạt các nhóm được quản lý tích cực. Ví dụ: nếu bạn quản lý Quỹ tài sản có chủ quyền Na Uy, tôi biết rằng bạn rất tập trung vào việc đầu tư một phần đáng kể tiền của mình vào các chỉ số chứng khoán. Trong long năm qua, bạn đã phát triển các chiến lược trên khắp thế giới cho phép bạn đạt được tăng lên tích hợp và lợi nhuận cho các quốc gia trên toàn cầu với chi phí rất thấp.
Đó là một cách rất có chủ ý để phân bổ nhiều vốn mà bạn có trong tay và bạn cũng đang đầu tư vào các tài sản phi vốn chủ sở hữu, sau đó sử dụng nhiều chiến lược khác nhau dựa trên những gì bạn nghĩ là lợi thế cạnh tranh tương đối của nhóm nội bộ và các nhà quản lý bên ngoài. Đây là cách tôi khuyên bạn nên quản lý vốn quy mô lớn để nó có thể đạt được trong nhà một cách hiệu quả về chi phí và tìm những gì bạn coi là nhà quản lý tốt nhất trên toàn thế giới để kéo dài danh mục đầu tư.
Làm thế nào để xây dựng một đội ngũ đầu tư tốt?
Nicolai Tangen: Tôi hoàn toàn đồng ý với bạn. Bây giờ, 34 năm sau khi công ty được thành lập, chúng tôi có một thẻ báo cáo, bạn đã rất thành công, làm thế nào để bạn đi trước đường cong? Làm thế nào bạn có thể chắc chắn rằng bạn vẫn đói? **
Ken Griffin: Có những khía cạnh khác nhau dài nhất cho câu hỏi này, vì vậy hãy chia nhỏ nó. Citadel tiếp tục phát triển mạnh như thế nào? Chúng tôi có một đội ngũ lãnh đạo đáng kinh ngạc, và tôi có những nhà lãnh đạo đẳng cấp thế giới tại Citadel, những người đang quản lý các doanh nghiệp khác nhau của chúng tôi và tôi rất biết ơn khi trở thành một phần của nhóm đó. Tôi cũng liên tục làm việc với đội ngũ lãnh đạo của mình để cải thiện và củng cố chiến lược đầu tư của chúng tôi. Tôi duy trì liên lạc và tham gia liên tục với đội ngũ lãnh đạo cấp cao của mình về các vấn đề cốt lõi là tuyển dụng nhân tài tốt nhất, phát triển các bên liên quan tốt nhất và đảm bảo rằng vốn được đưa vào tay các bên liên quan tốt nhất của chúng tôi khi có cơ hội tốt nhất.
Trọng tâm đầu tiên của chúng tôi là phát triển nguồn nhân lực và phân bổ tối ưu nguồn nhân lực, và sau đó trong mọi việc chúng tôi làm, có một manh mối thứ hai, đó là làm thế nào để xây dựng lợi thế cạnh tranh, làm thế nào để thu thập thông tin tốt hơn, làm thế nào để đưa ra quyết định tốt hơn.
Nicolai Tangen: Một trong những điều mà bạn làm là có những người quản lý lâu nhất và những khái niệm tổng thể này, các nhóm được tổ chức như thế nào, bạn nghĩ thế nào về điều đó? **
Ken Griffin: Chúng tôi thấy doanh nghiệp là một loạt các ngành dọc, chẳng hạn như hàng hóa toàn cầu, cổ phiếu long và short, và các doanh nghiệp tín dụng khác nhau. Trong mỗi ngành dọc, chúng tôi yêu cầu các nhà lãnh đạo doanh nghiệp của chúng tôi thể hiện tinh thần kinh doanh và thực sự nói với chính họ: Theo một nghĩa nào đó, tôi có vốn gần như không giới hạn từ quan điểm này. Trong bối cảnh này, đâu là cách để xây dựng và tận dụng các đội ngũ phù hợp nhất, chiến lược phù hợp nhất và lợi thế cạnh tranh nhất trong thế giới và môi trường ngày nay? Đó là cách chúng tôi làm kinh doanh, với rất nhiều sự tập trung vào một bảng trống, và những gì chúng ta nên làm ngày hôm nay để trở thành một trong những nhà tài trợ vốn hiệu quả nhất trên thị trường tài chính thế giới.
Nicolai Tangen: Mỗi nhóm có quyết định chiến lược đầu tư của họ không? **
Ken Griffin: Chiến lược đầu tư được quyết định bởi người quản lý danh mục đầu tư, người đứng đầu doanh nghiệp và tôi, vì vậy ba chúng tôi đến với nhau tùy thuộc vào bản chất của vấn đề và làm việc cùng nhau để đảm bảo rằng chúng tôi đã suy nghĩ về cách chúng tôi sẽ tạo ra chiến lược đầu tư thành công nhất.
Nicolai Tangen: Vậy bây giờ bạn đang cho tôi 100 triệu đô la và tôi đang làm việc cho bạn, bạn sẽ nghĩ gì về những sai lầm của tôi? **
Ken Griffin: Trước hết, chúng tôi muốn cung cấp cho bạn nhiều tiền hơn long để quản lý. Và đó là một phần bởi vì, bạn biết đấy, chúng tôi đã tập hợp những người thực sự giỏi ở đây và chúng tôi muốn họ có thể có đủ vốn để hỗ trợ các đội xung quanh họ có doanh thu và lợi nhuận, và hỗ trợ các siêu đội xung quanh họ. Chúng tôi thực sự coi đầu tư là nhiệm vụ của một đội ngũ đẳng cấp thế giới, bởi vì trong nhóm, bạn có một cuộc tranh luận và trò chuyện lành mạnh hơn nhiều, giúp khám phá sự thật, tiết lộ bản chất thực sự của cuộc tranh luận, điều này rất quan trọng đối với doanh nghiệp của chúng tôi đến nỗi không thể phóng đại.
Vì vậy, khi chúng tôi thuê bạn làm người quản lý danh mục đầu tư, chúng tôi dành long thời gian để hiểu một vài điều, trước hết, loại nhóm nào chúng tôi sẽ kết hợp với nhau và làm thế nào để thu hút tài năng tốt nhất cho nhóm của bạn. Thứ hai, chúng tôi muốn làm việc chặt chẽ với bạn để đảm bảo rằng bạn có một quy trình đầu tư có thể nhân rộng mà bạn có thể học hỏi, cho dù đó là từ thành công hay thất bại của bạn và bạn có thể dạy các thành viên trong nhóm của mình tạo đòn bẩy hoạt động của riêng bạn, vì vậy đó là một số điều mà chúng tôi nghĩ đến khi bạn gia nhập công ty với tư cách là người quản lý danh mục đầu tư mới.
Nicolai Tangen: Khi nào Citadel sẽ sa thải tôi? **
Ken Griffin: Trước hết, chúng tôi không muốn sa thải bạn, chúng tôi muốn thấy bạn có một sự nghiệp rất thành công.
Tại sao sự nghiệp của mọi người đi sai và tại sao họ bị mắc kẹt? Có một số lý do cho việc này. Trước hết, một số người không phải là người chấp nhận rủi ro tốt. Bạn có thể đặt sự thật trước mặt họ, bạn có một danh mục đầu tư rất tập trung, bạn có các vị trí lớn và bạn không thể chứng minh rõ ràng và rõ ràng rằng bạn có lợi thế rõ ràng ở những vị trí đó. Nếu những điều này xảy ra, chúng tôi không có cơ sở để hợp tác. Cũng có những người, ngay cả khi họ biết tất cả mọi thứ, không thể tự giúp mình và cải thiện cấu trúc danh mục đầu tư của họ.
Nicolai Tangen: Bạn đã đề cập đến thông tin lâu nhất và bạn là một trong những người sử dụng dữ liệu thay thế thực sự tuyệt vời, vì vậy hãy nói về một số nguồn dữ liệu thay thế mà bạn sử dụng. **
Ken Griffin: Loại dữ liệu thay thế nào chúng tôi sử dụng tùy thuộc vào nơi chúng tôi đầu tư. Nếu bạn đang đầu tư vào một công ty ngắn hơn, bạn sẽ rất quan tâm đến giá vé ngắn hơn hiện tại; Nếu bạn đang cố gắng dự đoán Lạm phát, bạn sẽ chia nhỏ từng yếu tố mà Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) tập trung vào từng yếu tố một và đưa ra dự báo lạm phát của họ; Nếu bạn tham gia vào thị trường hàng hóa, có lẽ bạn đang chạy một dự án khí tượng đẳng cấp thế giới cố gắng dự đoán các kiểu thời tiết short hạn hoặc sự phân tán của các kiểu thời tiết. Do đó, bạn sẽ tập trung vào việc sử dụng dữ liệu thay thế tùy thuộc vào bản chất của vấn đề trong tầm tay. Chúng tôi luôn cố gắng bóc tách mặt tiền của dữ liệu, hiểu thông tin nào là quan trọng để thúc đẩy doanh thu hoặc nhu cầu cho một doanh nghiệp, và sau đó lấy thông tin đó đúng cách, xử lý nhanh chóng và đưa ra quyết định đúng đắn.
Citadel thuê như thế nào?
Nicolai Tangen: Ông đã bị thu hút bởi các nhà tạo lập thị trường ở trường đại học, và bây giờ ông đã thành lập Cedar Securities, một trong những nhà tạo lập thị trường tinh vi nhất trên thế giới. Trước hết, đối với những khán giả chưa hiểu rõ vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong tài chính, ông có thể lý giải? **
Ken Griffin: Một nhà tạo lập thị trường là một công ty cung cấp thanh khoản cho người mua và người bán không giao dịch cùng một lúc. Điều này có nghĩa là khi bạn muốn bán cổ phiếu trị giá 50 triệu đô la, nếu không có người mua trên thị trường cùng một lúc, bạn không đẩy giá cổ phiếu quá mức và nhà tạo lập thị trường sẽ sử dụng vốn của họ để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch của bạn và sau đó hy vọng tìm được người mua cuối cùng của cổ phiếu của bạn vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Chúng tôi làm điều này trên quy mô toàn cầu về các sản phẩm thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu. Bạn biết đấy, ví dụ, ở Mỹ, 25% tổng vốn chủ sở hữu mà chúng tôi giao dịch gần như mỗi ngày. Đây là những con số khổng lồ, phải không? Citadel Securities có khối lượng hàng ngày lên tới 400 tỷ đô la mỗi ngày trên tất cả các loại tài sản.
Nicolai Tangen: Ông nghĩ Citadel Securities sẽ như thế nào trong 5 đến 10 năm tới? **
Ken Griffin: Tôi nghĩ rằng nó sẽ rất giống với ngày hôm nay, nhưng chúng tôi sẽ đào sâu hơn vào các dịch vụ long, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và mở rộng kết nối với nhiều đối tác thương mại long hơn và chúng tôi cũng cung cấp một loạt các dịch vụ khác mà các nhà đầu tư thực sự đánh giá cao, như tài chính doanh nghiệp và cổ phiếu phát hành mới. Nó sẽ mở rộng về quy mô và phạm vi trong những năm tới khi chúng tôi tiếp tục giải quyết những thách thức và vấn đề mà khách hàng của chúng tôi phải đối mặt.
Nicolai Tangen: Suy nghĩ của bạn về tình hình địa chính trị hiện nay là gì? **
Ken Griffin: Bạn biết đấy, bạn và tôi đã rất may mắn khi chúng tôi thực sự lớn lên trong một kỷ nguyên hòa bình cho đến hai hoặc ba năm qua. Thật đau lòng khi chứng kiến cuộc chiến ở Ukraine diễn ra trước mắt chúng ta. Thật không thể tin được, bạn đã bao giờ nghĩ rằng trong cuộc đời của bạn sẽ có một cuộc chiến khác ở châu Âu? Không, nó sẽ không. Nhưng bây giờ, chúng ta đang tận mắt chứng kiến điều này, và thực sự đau lòng khi thấy những mất mát khủng khiếp và những hậu quả tàn khốc mà người dân và nền kinh tế Ukraine đã phải gánh chịu trong cuộc chiến vướng mắc với Nga.
Tất nhiên, chỉ vài ngày trước, chúng ta đã thấy một cuộc tấn công của Iran vào Israel. Israel đang ở trong tình thế khó khăn rất lớn và tình hình ở Trung Đông có thể không đáng ngạc nhiên như cuộc chiến ở Ukraine. Trung Đông luôn là một khu vực dễ bị tổn thương hơn trước những thách thức địa chính trị, nhưng trong mọi trường hợp, các sự kiện của tháng Mười năm ngoái, cuộc chiến ở Gaza là những khoảnh khắc rất đau lòng.
Nicolai Tangen: Vậy, Ken Griffin, nếu ai đó yêu cầu ông tiếp quản tài chính của Hoa Kỳ, ông có làm điều đó không? **
Ken Griffin: Hãy nhìn xem, nếu Hoa Kỳ có những thách thức về tài chính, tôi có thể giúp đất nước, và tất nhiên tôi sẽ làm.
Nicolai Tangen: Hãy nói về văn hóa doanh nghiệp, bạn đã nói về tầm quan trọng của tài năng. Vì vậy, long bạn dành ít thời gian hơn để tuyển dụng? **
Ken Griffin: Tôi đã nói chuyện với các ứng cử viên, và không có gì quan trọng hơn tài năng mà chúng tôi đang mang lại. Họ được nuôi dưỡng cùng chúng tôi và dẫn dắt công ty về đầu tư vốn và xây dựng doanh nghiệp.
**Nicolai Tangen: Bạn có long ứng cử viên, phải không? Tôi nghĩ, bạn có 1.500 vị trí ở New York, nhưng bạn đang nhận được 100.000 đơn đăng ký, phải không? **
Ken Griffin: Vâng, chúng tôi đã nhận được khoảng 100.000 đơn đăng ký từ khắp nơi trên thế giới. Hãy để tôi nói với bạn, điều khiến tôi hạnh phúc nhất là mọi người trên khắp thế giới biết rằng chúng tôi làm việc 5 ngày một tuần, điều đó cho thấy rằng có một số lượng lớn những người trẻ tuổi trên khắp thế giới muốn vào một môi trường nơi họ sẽ được cố vấn tốt và dẫn đến sự phát triển, và họ sẽ có sự nghiệp tuyệt vời. Điều này mang lại cho tôi rất nhiều lạc quan về tương lai và tôi hy vọng rằng những người trong chúng ta, những người điều hành các doanh nghiệp trên khắp thế giới có thể đạt được sự đồng thuận với những sinh viên này và cho họ kinh nghiệm để có một sự nghiệp tuyệt vời.
Nicolai Tangen: Giả sử tôi là một trong 100.000 người ngay bây giờ và tôi đã có được một cuộc phỏng vấn với bạn. Tất nhiên, tôi hơi lo lắng vì bạn là một người rất nổi tiếng. Bạn sẽ hỏi tôi những câu hỏi nào? **
Ken Griffin: Tôi sẽ là người thứ tư bạn gặp, vì vậy có một bộ câu hỏi thực sự tuyệt vời dành cho bạn. Tôi đang tìm kiếm những người có tham vọng. Tôi hy vọng sẽ tìm thấy những người ở Citadel, những người thực sự muốn thay đổi thế giới tài chính, những người muốn sống một cuộc sống có ảnh hưởng, những người muốn tạo ra ảnh hưởng trong thế giới này. Những gì tôi đang tìm kiếm là kỹ năng giao tiếp mạnh mẽ. Tôi nghĩ rằng điều rất quan trọng là có thể truyền đạt ý tưởng, và bất kể mục tiêu kinh doanh nào bạn đang theo đuổi trong cuộc sống, bạn phải có khả năng thể hiện ý tưởng của mình.
Chúng tôi luôn tranh luận về những ưu và nhược điểm của những ý tưởng của chúng tôi trong công ty để tìm ra sự thật. Vì vậy, tôi đang tìm kiếm những người có tham vọng, có kỹ năng giao tiếp, khả năng suy luận và hợp lý hóa trong nhiều lĩnh vực, và tôi muốn tìm những người suy nghĩ thực sự giỏi, bởi vì giải quyết vấn đề là rất cơ bản cho những gì chúng ta làm hàng ngày, và những người giải quyết vấn đề tốt là những người thành công tại Citadel.
Nicolai Tangen: Bạn có thể nói những đặc điểm này trong sơ yếu lý lịch của bạn không? Hay bạn cần gặp gỡ mọi người? **
Ken Griffin: Bạn cần gặp gỡ mọi người. Ngày nay mọi người biết cách viết sơ yếu lý lịch phục vụ cho nhu cầu của nhà tuyển dụng.
Nicolai Tangen: Làm thế nào bạn có thể biết nếu tôi là một người giải quyết vấn đề tốt? **
Ken Griffin: “Bạn đã giải quyết vấn đề gì?” Mỗi học sinh sẽ có một câu chuyện giải quyết vấn đề, cho dù đó là dịch vụ giặt ủi mà họ bắt đầu, công việc mùa hè trước đây của họ hay bài luận họ đã viết, đều có những cơ hội khao khát để sinh viên thể hiện kỹ năng giải quyết vấn đề thực sự xuất sắc của mình.
Nicolai Tangen: Vấn đề khó khăn nhất mà bạn đã giải quyết là gì? **
Ken Griffin: Vâng, vấn đề khó khăn nhất tại thời điểm này vẫn chưa được giải quyết, nhưng bạn biết đấy, có rất nhiều long công việc đang diễn ra, và một trong những vấn đề thách thức là tối ưu hóa chu kỳ long. Tối ưu hóa dài nhất đề cập đến việc có các quan điểm khác nhau về cách một cổ phiếu sẽ di chuyển trong ngày, tuần, tháng hoặc năm tiếp theo và sau đó làm thế nào để tạo danh mục đầu tư tốt nhất dựa trên những quan điểm khác nhau tại thời điểm hiện tại. Điều này liên quan đến các quyết định phân bổ vốn mà chúng tôi phải thực hiện. Đây là một vấn đề thú vị và đầy thách thức mà chúng tôi chưa giải quyết triệt để tại Citadel.
Nicolai Tangen: Tôi đọc ở đâu đó rằng bạn nói rằng nếu bạn tự nhiên thích trở thành một đối thủ cạnh tranh tốt, bạn sẽ thích làm việc ở đây. Điều đó nghĩa là gì? **
Ken Griffin: Chúng tôi không giấu giếm rằng chúng tôi muốn thuê những người thực sự thích sự cạnh tranh và giỏi chiến thắng. Mỗi ngày, thị trường tài chính cung cấp cho các đối thủ cạnh tranh một thẻ báo cáo cho họ biết họ đang làm tốt như thế nào so với đối thủ cạnh tranh. Chúng tôi nhận thấy rằng những người thích cạnh tranh và giành chiến thắng thích làm việc ở đây vì họ muốn xem kết quả công việc của họ tại một trong những tổ chức tài chính dẫn đầu thế giới và xem nghiên cứu của họ được phản ánh trong danh mục đầu tư mà họ xây dựng và quản lý.
Nicolai Tangen: Suy nghĩ của bạn về lãnh đạo là gì? Lãnh đạo tốt có ý nghĩa gì với bạn? **
Ken Griffin: Lãnh đạo tốt là đối phó với thực tế của tình huống trước mắt. Các nhà lãnh đạo giỏi rất khách quan về các vấn đề, thách thức và cơ hội mà họ phải đối mặt, và họ hợp lý trong việc đưa ra quyết định về chúng, thách thức và cơ hội. Họ không bị ảnh hưởng bởi sai lầm của chi phí phải trả, họ cũng không mất hy vọng khi tình hình không lạc quan, nhưng luôn có thể đưa ra quyết định hợp lý.
Nicolai Tangen: Bạn có phải là một lãnh đạo tốt? **
Ken Griffin: Hầu hết thời gian là có. Tốc độ là một yếu tố quan trọng trong việc ra quyết định, trên trục tọa độ, độ chính xác trên một trục và tốc độ trên trục kia. Điều quan trọng là phải hiểu sự đánh đổi giữa hai trục là gì tại bất kỳ thời điểm nào. Đôi khi, điều quan trọng hơn là gần đúng và nhanh hơn là hoàn toàn đúng nhưng chậm.
Chi phí thay đổi suy nghĩ của bạn là một yếu tố quan trọng trong việc xác định bạn cần long nhanh như thế nào. Nếu bạn đang có kế hoạch đầu tư vào một dự án bất động sản sẽ mất 40 năm để hoàn thành, bạn không cần phải nhanh chóng, bạn cần phải suy nghĩ kỹ lưỡng vì một khi bạn bắt đầu hành trình này, đó sẽ là một hành trình rất long. Và nếu bạn mua 500 triệu USD cổ phiếu Apple, ngày hôm sau bạn nhận ra rằng bạn đang bỏ lỡ một thực tế quan trọng là bạn có thể hành động nhanh chóng để thoát khỏi thỏa thuận.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để bạn cân bằng giữa phân tích và trực giác? **
Ken Griffin: Trực giác tốt nhất thực sự gần giống như phân tích thăng hoa. Khi mọi người nói với tôi, “Tôi tin tưởng X chỉ bằng trực giác”, điều tôi nghĩ đến là liệu đó có phải là tiềm thức của họ trong công việc hay không, họ đã có trải nghiệm long với loại vấn đề này, họ có một ý tưởng sơ bộ về câu trả lời là gì, nhưng họ chưa viết nó ra, nhưng trực giác của họ thực sự phản ánh long hơn về khả năng bên trong của họ để phân tích vấn đề và cho bạn biết phải làm gì.
Bản năng của một số người dường như chỉ là: tôi đã uống cà phê gì vào buổi sáng, vì vậy tôi nên long hoặc short S&P 500 vì đó là một ngày tốt để uống cà phê. Nhưng nó không áp dụng ở đây, tại Citadel, trực giác thực sự là sự phản ánh của phân tích đang diễn ra trong não của nhà phân tích, có thể chưa được hình thành đầy đủ hoặc biểu hiện đầy đủ.
Cuộc sống nghiệp dư
**Nicolai Tangen: Điều gì xảy ra nếu bạn rời khỏi Citadel? **
Ken Griffin: Đó là một câu hỏi tuyệt vời, và tin tốt là tôi có những người lâu nhất ở đây có thể điều hành doanh nghiệp này thành công và tôi có thể làm mà không cần nó. Tôi không muốn rời đi, tôi yêu công việc của mình, tôi yêu những người tôi làm việc cùng, đó thực sự là một niềm đam mê đối với tôi. Vì vậy, tôi không muốn nghĩ về ngày hôm đó, nhưng nếu có điều gì đó không ổn xảy ra, tôi có những đối tác tuyệt vời sẽ tiếp tục điều hành công ty này.
Nicolai Tangen: Nếu bạn quay trở lại trường đại học một lần nữa, bạn sẽ học gì? **
Ken Griffin: Wow, tôi cũng vậy khi tôi 20 tuổi, hay tôi đang ở tuổi này?
Nicolai Tangen: Bạn đang ở độ tuổi hiện tại của bạn. **
Ken Griffin: Có lẽ tôi sẽ quay trở lại trường đại học và tìm hiểu một chút về triết học và các lĩnh vực của chính phủ, vốn luôn là những vấn đề mà tôi quan tâm. Quản trị tốt là quan trọng, và có một nền tảng triết học vững chắc mà tôi nghĩ góp phần vào việc hoạch định chính sách tốt hơn. Có lẽ tôi cũng sẽ dành thời gian nghiên cứu toán học và khoa học máy tính để hiểu rõ hơn về công nghệ mới nhất hiện nay. Đã long lần kể từ khi tôi học toán hoặc khoa học máy tính trong lớp học, và sẽ rất thú vị khi thấy thế giới đã tiến xa như thế nào trong các lĩnh vực này ngày nay.
Nicolai Tangen: Bạn tò mò nhất về điều gì? **
Ken Griffin: Tôi muốn nói rằng sự tò mò của tôi bao gồm sự đổi mới từ công nghệ sinh học đến khoa học máy tính, vì vậy STEM (từ viết tắt của Khoa học, Công nghệ, Kỹ thuật, Toán học) là lĩnh vực tôi quan tâm. Tôi rất quan tâm đến sự phát triển của các lĩnh vực STEM trên toàn thế giới, từ phân hạch và nhiệt hạch hạt nhân đến bộ vi xử lý và kỹ thuật di truyền, và tôi có một mong muốn vô độ để tìm hiểu thêm về các vấn đề và sự phát triển long các lĩnh vực rộng lớn này.
Nicolai Tangen: Làm thế nào để bạn thư giãn khi bạn không dành thời gian cho nó? **
Ken Griffin: Tôi là một fan hâm mộ lớn của xe đạp, Miami có những con đường mòn dành cho xe đạp tuyệt vời và tôi rất may mắn khi có ba đứa trẻ, tất cả đều là thanh thiếu niên dài nhất, vì vậy hầu hết thời gian, về cơ bản, tôi dành thời gian cho chúng, tiêu tốn tất cả thời gian ngắn hơn của tôi.
Nicolai Tangen: Nói về giới trẻ, chúng tôi có k hàng chục ngàn thính giả trẻ, bạn có lời khuyên nào cho các bạn trẻ? **
Ken Griffin: Bây giờ, bạn biết đấy, lời khuyên của tôi đã không thay đổi lâu nhất trong ba mươi năm, hãy theo đuổi những gì bạn đam mê, và để xuất sắc ở một cái gì đó, bạn phải đam mê công việc. Nếu bạn không có đam mê, bạn sẽ không xuất sắc với nó, bạn sẽ không hạnh phúc với sự nghiệp của mình và bạn cần theo đuổi những thứ thực sự khiến bạn muốn thức dậy vào buổi sáng. Nó có thể là trở thành một bác sĩ, nó có thể trở thành một luật sư, nó có thể là chọn cổ phiếu, nhưng bạn phải tìm những gì bạn muốn làm khi bạn thức dậy vào buổi sáng, điều gì thúc đẩy bạn bên trong.
Nếu bạn bị thúc đẩy bởi những động lực bên ngoài, bạn sẽ cảm thấy rằng cuộc sống là hời hợt và bạn cần tìm thấy tiếng gọi bên trong trong cuộc sống. Tôi nhớ có một phụ nữ trẻ ở đây, khoảng ba mươi năm trước, và cô ấy rất tài năng trong nhóm đầu tư, và cô ấy đã ở với chúng tôi khoảng một hoặc hai năm rưỡi, và cô ấy và người quản lý của cô ấy bước vào và nói rằng cô ấy đang nghĩ đến việc đi học y, và tôi cần bạn thuyết phục cô ấy ở lại Citadel. Tôi nói, à, vấn đề là, ngay khi cô ấy bước vào văn phòng của tôi, tôi đề nghị viết cho cô ấy một lá thư giới thiệu, thế giới rất cần một bác sĩ giỏi khác, và nếu đó là những gì cô ấy muốn, tôi muốn giúp cô ấy đạt được ước mơ của mình.
Nicolai Tangen: Vì vậy, hãy kết thúc với một nơi tuyệt vời như vậy, nơi bạn dường như đã đạt được ước mơ của mình và bạn đang cố gắng biến Citadel trở thành công ty đầu tư thành công nhất từ trước đến nay, vì vậy tôi phải chân thành chúc mừng bạn và cảm ơn bạn đã đến với chương trình ngày hôm nay, cảm ơn bạn rất nhiều. **
Liên kết đến bài viết gốc
