Bitcoin rơi vào 'Nỗi sợ hãi tột độ': Nó sẽ giảm xuống bao nhiêu?

Tóm tắt ngắn gọn

• Bitcoin giảm xuống còn 74.500 USD trong cuối tuần—đụng mức hỗ trợ rất mạnh trước khi bật trở lại lên 78.500 USD.
• Hơn 2,2 tỷ USD vị thế ký quỹ bị thanh lý trong 24 giờ khi lo ngại về thuế quan và biến động vĩ mô làm rung chuyển thị trường.
• Trên Myriad, các dự đoán hiện đặt xác suất 67,9% rằng BTC sẽ giảm xuống 69K USD trước khi phục hồi lên 100K USD—một sự đảo chiều rõ rệt so với hai tuần trước.

Cuối tuần không mấy thuận lợi cho các tài sản rủi ro. Bitcoin đã giảm xuống dưới 80.000 USD vào thứ Bảy, chạm đáy gần 74.500 USD trước khi phục hồi nhẹ lên mức hiện tại khoảng 78.500 USD. Đây là đợt giảm tháng thứ tư liên tiếp của BTC—kỷ lục giảm dài nhất kể từ mùa đông crypto năm 2018. Nguyên nhân? Một cơn bão hoàn hảo của hỗn loạn vĩ mô. Những lời đe dọa về thuế quan của Tổng thống Donald Trump khiến các nhà giao dịch tháo chạy, với hơn 2,2 tỷ USD vị thế ký quỹ bị thanh lý trong một khung giờ 24 giờ vào ngày 30 tháng 1, phần lớn là các nhà đầu cơ bò bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt bán tháo bắt buộc này. Không có gì lạ khi Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam đã tụt xuống còn 14 hôm nay—vùng “sợ hãi cực độ”. Các nơi trú ẩn an toàn truyền thống cũng không tránh khỏi. Vàng giảm 12% từ mức cao kỷ lục trên 5.500 USD xuống dưới 5.000 USD trong ngày giảm mạnh nhất kể từ thập niên 1980. Bạc giảm 30%—ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 1980. Ngay cả các tài sản truyền thống được xem là “của cải lưu trữ giá trị” cũng bị bán tháo cùng với crypto khi các nhà đầu tư hoảng loạn tìm kiếm sự an toàn bằng đô la.

Nhưng hôm nay, các cây nến đều xanh. Gần như tất cả các đồng coin trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều đang bật lên. Chúng ta có đang thấy ánh sáng cuối đường hầm hay chỉ là những con bò đang cố thở trước khi bị dìm chết? Dưới đây là những gì biểu đồ nói: Giá Bitcoin (BTC): Giảm giá, nhưng quá bán Các nhà giao dịch Bitcoin hôm nay thức dậy với giá tăng khoảng 1% trong 24 giờ qua, với BTC giao dịch ở mức 78.866 USD. Nhưng hãy rõ ràng về những gì biểu đồ đang cho chúng ta thấy: Các chỉ số đang cực kỳ giảm giá, mặc dù giá vừa chạm mức có thể bật lên.

Dữ liệu giá Bitcoin (BTC). Hình ảnh: Tradingview

Trên biểu đồ ngày, khó có thể thấy tín hiệu tăng mạnh rõ ràng. Các Đường Trung Bình Động Lũy Thừa (EMA) đang ở chế độ giảm giá rõ rệt. EMA giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng bằng cách lấy trung bình giá của một tài sản trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Hiện tại, đối với Bitcoin, EMA 50 ngày ngắn hạn đang giao dịch dưới trung bình dài hạn 200 ngày, xác nhận xu hướng giảm. Cấu hình này cho thấy đà giảm ngắn hạn vẫn còn rõ ràng. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) là 32.1—vượt xa ngưỡng 25 xác nhận xu hướng mạnh. ADX đo độ mạnh của xu hướng, bất kể hướng đi, trên thang điểm từ 0 đến 100. Khi ADX trên 25, điều đó cho thấy thị trường có sự tin tưởng rõ ràng vào hướng đi. Hiện tại, sự tin tưởng đó đang hướng xuống. Đây là một chỉ số hy vọng duy nhất: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống còn 30, chính thức bước vào vùng quá bán. RSI đo động lượng trên thang điểm từ 0 đến 100, với các mức dưới 30 cho thấy khả năng bán đã cạn kiệt. Lịch sử cho thấy các mức RSI quá bán thường đi kèm các đợt phục hồi tạm thời—dù không đảm bảo đảo chiều ngay lập tức.

Trên biểu đồ 4 giờ, Bitcoin cho thấy những dấu hiệu ban đầu của việc cố gắng bật lên. Sau khi chạm 74.500 USD—khoảng vùng hỗ trợ 74K USD mà chúng ta đã xác định trong phân tích trước—giá đã phục hồi để thử thách đám mây EMA. Tuy nhiên, cây nến 4 giờ hiện tại lại đỏ trở lại, nghĩa là nỗ lực lấy lại hỗ trợ trung bình ngắn hạn đang gặp khó khăn. Dù có sự bật lên, biểu đồ này cũng trông giảm giá, với ADX ở mức 57.4—cho thấy đà xu hướng cực kỳ mạnh mẽ.

Dữ liệu giá Bitcoin (BTC). Hình ảnh: Tradingview

Nói vậy, dễ thấy hơn khi nhìn vào một đợt bật lên tạm thời sau một đợt giảm mạnh trong ngắn hạn, nhưng chưa đủ để xem là đảo chiều xu hướng. Hầu hết các đồng coin trong top 100 đều bật lên cùng Bitcoin hôm nay—ngoại trừ các ngoại lệ như XMR và PUMP—nhưng sự phục hồi toàn thị trường vẫn còn mang tính chất tạm thời. “Sợ hãi cực độ” vẫn chiếm ưu thế trong tâm lý chung. Trên Myriad, một thị trường dự đoán thuộc sở hữu của công ty mẹ của Decrypt, các nhà giao dịch đã chuyển sang trạng thái cực kỳ bi quan. Các nhà giao dịch hiện đặt xác suất 67,9% rằng Bitcoin sẽ sớm giảm xuống 69K USD thay vì tăng trở lại lên 100K USD. Chỉ hai tuần trước, các xác suất này đã đảo ngược, với 85% ủng hộ phe bò.  Đây là một sự đảo chiều tâm lý đáng kinh ngạc và là bức tranh rõ nét về tâm lý thị trường hiện tại. Vùng 74K USD mà chúng ta đã cảnh báo đã chứng minh tầm quan trọng của nó trong cuối tuần—giá bật gần như chính xác nơi chúng ta dự đoán. Nếu Bitcoin có thể giữ vững mức đáy này trong bất kỳ lần thử lại nào, con đường hướng tới giai đoạn tích lũy giữa 78K-85K USD vẫn còn mở. Tuy nhiên, nếu giảm xuống dưới 74K USD, điều đó mở ra cánh cửa đến vùng hỗ trợ chính tiếp theo gần 69K USD, tương đương khoảng 45% điều chỉnh so với đỉnh 126K USD tháng 10, và là một chiến thắng bất ngờ cho các nhà dự đoán contrarian. Ở phía trên, mức 80.6K USD (gần vùng trung bình động 200 ngày) là mức kháng cự ngay lập tức. Đóng cửa ngày trên mức này sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy phe gấu đang mất kiểm soát. Ngoài ra, mức 91.3K USD là vùng mà đám mây EMA và hỗ trợ trước đó trở thành kháng cự—một rào cản đáng gờm cho bất kỳ nỗ lực phục hồi nào.

Các mức quan trọng cần theo dõi:

• Kháng cự:

  • 80.600 USD (ngay lập tức),
  • 91.350 USD (vùng EMA mạnh),
  • 98.000 USD (cấu trúc)

• Hỗ trợ:

  • 74.500 USD (đáy gần nhất),
  • 69.000 USD (mục tiêu tâm lý/thị trường dự đoán)

Lời khuyên

Quan điểm và ý kiến của tác giả chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc các loại khuyên khác.