Khi tình hình chính trị ở Venezuela thay đổi kịch tính, Maduro đã bị quân đội Hoa Kỳ bắt giữ và 600 tỷ đô la dự trữ bóng tối của Bitcoin trở thành một bí ẩn. Ai đang nắm trong tay những tài sản tiền điện tử này được tích lũy thông qua hoán đổi vàng và giao dịch dầu? Ai nắm giữ khóa riêng tư? Bài viết này xuất phát từ cuốn sách của Wall Street News Ye Huiwen "Maduro bị Mỹ “chớp nhoáng”, “600 tỷ USD huyền thoại bằng Bitcoin” của Venezuela sẽ đi đâu? ", được tổ chức lại bởi Rhythm.
(Tóm tắt: Dữ liệu: Thị trường dự đoán có 1000 đô la trước để “phá hoại” sự sụp đổ của Maduro)
(Bổ sung cơ bản: Các nhà lập pháp Hoa Kỳ có kế hoạch lập pháp để cấm công chức sử dụng thị trường dự đoán để “giao dịch nội gián”!) Polymarket bị nghi ngờ làm rò rỉ kế hoạch bắt giữ Maduro)

Mục lục của bài viết này

• Tài sản kỹ thuật số cho các đế chế tài chính ngầm
• Kênh mã hóa và hoán đổi vàng
• Vai diễn của Alex Saab, một nhân vật chủ chốt
• Phản ứng thị trường của dầu thô và vàng

Khi tình hình chính trị của Venezuela đã thay đổi mạnh mẽ trong vòng vài giờ, sự chú ý của thế giới đang nhanh chóng chuyển từ các cú sốc địa chính trị sang một câu đố tài chính có quy mô hiếm có: số phận đang phải đối mặt với “dự trữ bóng tối” tiền điện tử khổng lồ được xây dựng để phá vỡ các lệnh trừng phạt dài hạn.

Theo báo cáo tin tức của CCTV, vào sáng sớm ngày 3/1, giờ địa phương, Mỹ đã phát động một chiến dịch quân sự quy mô lớn chống lại Venezuela, và Tổng thống Venezuela Maduro và phu nhân đã bị Mỹ bắt giữ và đưa ra khỏi đất nước. Tổng thống Mỹ Trump sau đó đã xác nhận hành động này tại Mar-a-Lago, tuyên bố rằng Mỹ sẽ “quản lý” Venezuela cho đến khi một quá trình chuyển đổi an toàn được thực hiện, và tiết lộ rằng các công ty dầu mỏ lớn của Mỹ sẽ vào nước này và đầu tư hàng tỷ đô la để sửa chữa cơ sở hạ tầng.

Ngoài tài sản vật chất, nơi ở của một lượng lớn tài sản kỹ thuật số được tích lũy thông qua “hoán đổi vàng” và giao dịch dầu mỏ là một bí ẩn. Theo Whale Hunting và các phương tiện truyền thông khác, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, Venezuela đã thiết lập một mạng lưới tài chính ngầm phức tạp để phá vỡ các lệnh trừng phạt, chuyển đổi các nguồn tài nguyên quốc gia, bao gồm vàng và dầu, thành Bitcoin và Tether (USDT)。

Với sự sụp đổ của vòng tròn bên trong của chính phủ Maduro, người nắm giữ “chìa khóa riêng tư” để mở khóa tài sản kỹ thuật số này đã trở thành một trong những vấn đề được quan tâm nhất ở Washington.

Theo ước tính từ một số nguồn khảo sát, con số này có thể lên tới 600 tỷ USD. Số tiền khổng lồ này được cho là đã được tích lũy qua nhiều năm thông qua các kênh phức tạp như trao đổi vàng và buôn bán dầu mỏ. Với sự thay đổi của chính phủ, các nhân vật chủ chốt nắm giữ “chìa khóa riêng” của sự giàu có này đã trở thành tâm điểm, với Alex Saab, người được cho là “kiến trúc sư” của hệ thống, đặc biệt là chìa khóa. Vị trí của tài sản này đã tăng từ một vấn đề công nghệ tài chính thành một trò chơi phức tạp liên quan đến tình báo, luật pháp và địa chính trị.

Tài sản kỹ thuật số của đế chế tài chính ngầm

Theo Whale Hunting, trích dẫn HUMINT (Trí tuệ nhân lực) Theo các nguồn tin, chính phủ Venezuela có thể kiểm soát Bitcoin trị giá tới 600 triệu đô la. Mặc dù dữ liệu này chưa được xác nhận đầy đủ bởi phân tích trên chuỗi blockchain, nhưng logic tính toán đằng sau nó đã thu hút sự chú ý của cộng đồng tình báo tài chính.

Báo cáo chỉ ra rằng việc tích lũy quỹ bắt đầu vào năm 2018. Khi đó, Venezuela xuất khẩu 73,2 tấn vàng, trị giá khoảng 27 tỷ USD. Những người quen thuộc với vấn đề này tiết lộ với giới truyền thông rằng nếu một số quỹ này được chuyển đổi khi giá Bitcoin ở mức thấp từ 3.000 đến 10.000 đô la và được giữ ở mức cao 69.000 đô la vào năm 2021, thì sự tăng giá sẽ cực kỳ đáng kinh ngạc.

Nếu ước tính này là đúng, tài sản sẽ đủ lớn để cạnh tranh với MicroStrategy (Chiến lược vi mô) thậm chí vượt quá dự trữ quốc gia của El Salvador.

Ngoài Bitcoin, stablecoin cũng đóng một vai trò quan trọng trong dòng vốn của đất nước. Theo Zerohedge, khi các biện pháp trừng phạt được thắt chặt, công ty dầu mỏ quốc gia của Venezuela (PDVSA) Bắt đầu yêu cầu trung gian sử dụng Tether (USDT) Giải quyết hàng hóa xăng dầu. Đến tháng 12 năm 2025, khoảng 80% doanh thu từ dầu mỏ của đất nước được cho là được thu bằng USDT. Mặc dù Tether đã đóng băng một số ví được liên kết của mình, nhưng đây có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm.

Kênh hoán đổi vàng và tiền điện tử

Để đạt được việc chuyển giao tài sản được che giấu, những người có liên quan đã xây dựng một kênh phức tạp trên khắp Thổ Nhĩ Kỳ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và những nơi khác.

Theo các nguồn tin quen thuộc với hoạt động này, quá trình này thường bắt đầu bằng việc khai thác và xuất khẩu vàng ở Venezuela. Vàng được vận chuyển đến Thổ Nhĩ Kỳ và UAE để tinh chế và bán, với số tiền thu được không được hồi hương trực tiếp mà thông qua các giao dịch tại quầy (OTC) Nhà môi giới chuyển đổi sang tiền điện tử. Những khoản tiền này sau đó được xử lý bởi một “máy trộn tiền xu” để che giấu nguồn và cuối cùng gửi vào ví lạnh.

Những người cụ thể đóng một vai trò quan trọng trong quá trình này. Các phương tiện truyền thông đề cập đến một nhân vật tên là David Nicolas Rubio Gonzalez, người bị cáo buộc đóng vai trò là người đưa tin và điều phối việc vận chuyển vàng. Mặc dù nó đã được Bộ Tài chính Mỹ đưa vào danh sách trừng phạt vào đầu năm 2019, nhưng nó đã không bị truy tố hình sự, điều này đã làm dấy lên suy đoán về việc liệu họ có đạt được một số hình thức hợp tác với Mỹ hay không. Những người quen thuộc với vấn đề này tin rằng những người trung gian nắm bắt được các chi tiết cụ thể của dòng tiền có thể biết đích đến cuối cùng của khối tài sản khổng lồ này.

Vai diễn của Alex Saab, một nhân vật chủ chốt

Trong khuôn khổ tài chính này, Alex Saab thường được coi là một nhân vật trung tâm. Theo Bloomberg, Alex Saab được Maduro bổ nhiệm vào tháng 1/2024 làm người đứng đầu Trung tâm Đầu tư Quốc tế Venezuela. Từ góc nhìn của Washington, ông là “kiến trúc sư” xây dựng hệ thống tài chính bóng tối này.

Các tài liệu tòa án được tiết lộ trước đây tiết lộ rằng Alex Saab có mối quan hệ phức tạp với cơ quan thực thi pháp luật Hoa Kỳ, đã làm việc với tư cách là DEA từ năm 2016 (DEA) người cung cấp thông tin. Với việc Maduro bị bắt, Alex Saab một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý. Cựu công tố viên Venezuela Zair Mundaray cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông rằng Alex Saab đã nhận được sự tin tưởng vì ông không bị ràng buộc với các phe phái chính trị truyền thống và hoạt động hiệu quả như một “người bảo lãnh” tài sản.

Sự hồi hộp hiện tại là có thể không phải là một người kiểm soát các khóa riêng tư của các ví lạnh này. Theo các nguồn tin, có thể có một cơ chế đa chữ ký được thiết kế bởi các luật sư Thụy Sĩ để phân tán khóa giữa nhiều người đáng tin cậy ở các khu vực pháp lý khác nhau để đảm bảo an ninh tài sản. Với sự cô lập vật lý của cốt lõi của chế độ, không biết liệu những tài sản tiền điện tử này sẽ bị niêm phong vĩnh viễn như nhiều địa chỉ cá voi Bitcoin “đang ngủ” hay chúng sẽ được Hoa Kỳ thu hồi thông qua các phương tiện pháp lý và tình báo.

Phản ứng thị trường giữa dầu thô và vàng

Quay trở lại thị trường tài chính truyền thống, các nhà đầu tư đang đánh giá tác động kinh tế của việc Mỹ “tiếp quản” Venezuela.

Phil Flynn, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Price Futures Group, lưu ý rằng mặc dù Venezuela có dự trữ dầu thô đáng kinh ngạc 303 tỷ thùng, sản lượng thực tế hàng ngày của nước này đã giảm xuống còn khoảng 1 triệu thùng, chỉ chiếm 0,8% sản lượng toàn cầu. Do đó, ngay cả khi có sự gián đoạn nguồn cung ngắn hạn, sự thúc đẩy trực tiếp của nó đối với giá dầu toàn cầu là khá hạn chế. Flynn tin rằng phản ứng của thị trường mang tính tâm lý nhiều hơn và thị phần dầu mỏ của Venezuela có thể dễ dàng được lấp đầy bởi các nước sản xuất dầu mỏ khác.

Về vàng, sản lượng vàng của Venezuela vào năm 2024 là khoảng 31 tấn, đây không phải là tỷ trọng toàn cầu đáng kể. Các nhà phân tích tin rằng trong ngắn hạn, bụi bặm của các hoạt động quân sự có thể hạn chế sự gia tăng trú ẩn an toàn của giá vàng; Tuy nhiên, nếu sự can thiệp quân sự tiếp theo của Mỹ trong khu vực kích hoạt một trò chơi địa chính trị rộng lớn hơn, nó có thể cung cấp hỗ trợ trung hạn cho giá vàng.

Ông Trump đã nói rõ rằng ông sẽ khiến các công ty dầu mỏ lớn của Mỹ đầu tư hàng tỷ đô la để sửa chữa cơ sở hạ tầng đổ nát của Venezuela. Điều này có nghĩa là logic giao dịch của thị trường tương lai sẽ chuyển từ lo ngại về “gián đoạn nguồn cung” sang kỳ vọng về tốc độ phục hồi công suất của Venezuela và sự trở lại của những gã khổng lồ năng lượng Mỹ vào thị trường nước này.