Cách tiếp cận thanh khoản tiền điện tử mà không cần bán tài sản của bạn

Mục lục

2. Tại sao việc bán Crypto thường không hiệu quả
3. Vay thế chấp Crypto
4. Ví dụ: Dòng tín dụng dự phòng trên Clapp
5. Thanh khoản Stablecoin mà không cần bán các tài sản biến động
6. Những rủi ro cần xem xét
7. Tóm tắt

Thị trường crypto vốn dĩ biến động mạnh. Việc bán tài sản để lấy tiền mặt thường đồng nghĩa với việc thoái vị đúng thời điểm không thuận lợi. Đối với các nhà đầu tư dài hạn và nhà đầu tư tích cực, điều này tạo ra một vấn đề lặp đi lặp lại: làm thế nào để mở khóa thanh khoản trong crypto mà không giảm thiểu rủi ro tiếp xúc.

Một số cơ chế hiện nay cho phép người nắm giữ crypto truy cập vốn trong khi vẫn giữ nguyên tài sản của họ. Mỗi phương pháp đi kèm với các đánh đổi về chi phí, tính linh hoạt và rủi ro.

Tại sao việc bán Crypto thường không hiệu quả

Việc bán crypto chuyển đổi độ biến động thành kết quả đã thực hiện. Khi đã bán:

Tiếp xúc thị trường bị mất

Việc tái đầu tư có thể đắt đỏ hơn

Các sự kiện chịu thuế có thể bị kích hoạt

Đối với người dùng dự kiến giữ tài sản lâu dài hoặc cần thanh khoản tạm thời, việc bán thường là lựa chọn kém hiệu quả nhất.

Vay thế chấp Crypto

Phương án phổ biến nhất là vay thế chấp dựa trên crypto. Tài sản được dùng làm tài sản thế chấp thay vì bán, cho phép người dùng mở khóa thanh khoản trong khi vẫn giữ quyền sở hữu.

Có hai cấu trúc chính: vay crypto và hạn mức tín dụng crypto.

Vay crypto cung cấp một khoản cố định ngay từ đầu. Bạn gửi tài sản thế chấp, nhận tiền và trả lãi trên toàn bộ số tiền từ đầu.

Phương pháp này phù hợp khi:

Số tiền cần biết trước

Cần thanh khoản ngay lập tức

Thời gian trả nợ dự đoán được

Nhược điểm là hiệu quả về chi phí. Lãi suất tích lũy ngay cả trên các khoản chưa sử dụng.

Hạn mức tín dụng crypto cung cấp một cấu trúc khác. Thay vì một khoản tiền lớn, bạn nhận được hạn mức tín dụng. Khoản tiền có thể rút khi cần, trả bất cứ lúc nào và tái sử dụng sau đó. Lãi suất chỉ áp dụng cho số tiền thực sự vay. Hạn mức chưa sử dụng vẫn có sẵn mà không mất phí.

Mô hình này phù hợp hơn cho:

Nhu cầu thanh khoản liên tục hoặc không chắc chắn

Người dùng muốn tối ưu lãi suất

Điều kiện thị trường biến động

Ví dụ: Dòng tín dụng dự phòng trên Clapp

Clapp cung cấp hạn mức tín dụng crypto dự phòng phản ánh mô hình quay vòng. Người dùng gửi crypto làm tài sản thế chấp và nhận hạn mức tín dụng. Việc rút tiền là tùy chọn và theo yêu cầu. Lãi suất chỉ áp dụng cho số tiền đã sử dụng, trong khi hạn mức chưa sử dụng có APR 0%.

Clapp cũng hỗ trợ danh mục đa tài sản thế chấp, cho phép người dùng kết hợp lên đến 19 loại tài sản trong một nhóm thế chấp. Điều này nâng cao hiệu quả vốn cho các nhà đầu tư đa dạng.

Không có phí cho các khoản gửi crypto hoặc fiat, và không có lịch trình trả nợ cố định. Thanh khoản có thể truy cập 24/7 qua Ví Clapp.

Thanh khoản Stablecoin mà không cần bán các tài sản biến động

Hầu hết các cơ sở tín dụng crypto phát hành quỹ bằng các tài sản ổn định như USDT hoặc USDC. Điều này cho phép người dùng:

Trang trải chi phí

Phân bổ vốn cho mục đích khác

Quản lý dòng tiền

Tất cả vẫn giữ tiếp xúc với BTC, ETH hoặc các khoản nắm giữ dài hạn khác.

Những rủi ro cần xem xét

Truy cập thanh khoản mà không bán không loại bỏ rủi ro.

Các yếu tố cần cân nhắc bao gồm:

Độ biến động giá và ngưỡng thanh lý

Quản lý tỷ lệ vay trên giá trị (LTV)

Rủi ro từ quản lý của nền tảng và đối tác đối chiếu

Việc duy trì tỷ lệ LTV thận trọng và theo dõi sức khỏe của tài sản thế chấp là điều cần thiết.

Tóm tắt

Truy cập thanh khoản crypto mà không cần bán tài sản có thể thông qua vay mượn thay vì thanh lý.

Vay crypto mang lại sự đơn giản nhưng hiệu quả thấp hơn. Hạn mức tín dụng crypto mang lại tính linh hoạt và kiểm soát chi phí. Các nền tảng như Clapp cho thấy cách hạn mức tín dụng dự phòng có thể hoạt động như một lớp đệm thanh khoản thay vì một khoản vay cứng nhắc.

Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào tần suất cần vốn, số lượng sử dụng và mức độ linh hoạt cần thiết.

Lưu ý: Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin. Không cung cấp hoặc dự định sử dụng như lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các lĩnh vực khác.