Stablecoin là gì? Khi nào tại Đài Loan có thể chính thức hoạt động? Có thể dùng để nhận lương không?

自從美國通過《天才法案》（GENIUS Act），將美元穩定幣納入金融體制後，各地開始評估本土幣別穩定幣。金管會表示，若《虛擬資產管理條例》順利完成立法，新台幣穩定幣最快將於 2026 年 6、7 月正式上路。究竟穩定幣是什麼？能用來領薪水嗎？與比特幣有何不同？本文整理完整資訊，帶你掌握這個即將改變支付生態的金融工具。

台灣穩定幣上路時程與監管現況

金管會規劃的新台幣穩定幣發行，將優先由金融業主導，確保儲備資產透明且受監管。根據《虛擬資產管理條例》草案，穩定幣發行方必須建立 1：1 的存款準備金率，以新台幣現金或短期公債作為抵押品，保證持有者能夠自由兌換。若立法順利，台灣將成為亞洲首批建立完整穩定幣監管框架的國家之一。

美國的《GENIUS 法案》規定了美元穩定幣一比一的存款準備金率，要求穩定幣發行方以美元、短期美債建立 1：1 的準備資產等，以保證持有者能夠自由兌換。這套模式已成為各國參考範本，台灣的規劃基本上也沿用類似邏輯，但會加入更嚴格的金融業參與門檻，避免私營機構濫發穩定幣造成系統性風險。

穩定幣是什麼？為何不會暴漲暴跌

穩定幣是什麼？簡單來說，穩定幣（Stablecoin）是一種由私營機構或金融業發行的加密貨幣，其價格設計成接近 1 美元（或其他法定貨幣）。與比特幣、以太幣價格大起大落不同，穩定幣的目標不是「漲價」，而是「保持穩定」，為加密貨幣市場提供了一個可靠的價值儲存和交易媒介。

目前全球 99% 的穩定幣定錨美元或美元資產。最知名的兩種法幣擔保型穩定幣是 USDT（泰達幣，由泰達公司發行）和 USDC（由 Circle 發行，Circle 已於 2025 年 4 月在美國申請 IPO）。這類穩定幣以 1 美元現金或國債當作抵押品，直接與美元掛鉤，是目前市占最高的類型。

穩定幣之所以穩定，關鍵在於抵押機制。每發行 1 枚穩定幣，發行方必須持有等值的美元或短期美債作為準備金。當用戶想要兌回法幣時，發行方從準備金中支付，確保穩定幣始終維持在 1：1 的價值。這種設計讓穩定幣成為加密世界的「數位美元」或「數位新台幣」。

能用穩定幣領薪水嗎？4 大實際應用場景

能領薪水嗎？答案是肯定的，而且已經在發生。隨著 Web3 產業興起，越來越多跨國企業和遠程工作者選擇用穩定幣支付薪資，原因包括：

跨境支付與匯款革命：不受銀行營業時間限制，24 小時都能匯款，且到帳時間大幅縮短至 10 秒到 5 分鐘內，手續費幾乎為零，同時也能避免匯損干擾。尤其是對於匯率動輒大起大落的新興市場，成為許多企業或科技大廠跨境收付的主要工具。一名在台灣的遠程工作者，可以在數分鐘內收到美國雇主支付的 USDC 薪水，再透過交易所換成新台幣。

加密交易的避風港：在比特幣、以太幣劇烈波動時，投資人可快速將資產換成穩定幣，暫時避開風險，不需要出金回銀行，留在加密市場內即可操作。這讓穩定幣成為加密交易者的「數位現金」。

去中心化金融核心資產：穩定幣是連結傳統金融與去中心化金融（DeFi）的橋樑，提供借貸、交易、保險、賺取利息等服務，具有透明、開放、無需許可的特性，讓用戶能直接進行點對點的金融操作。

日常消費與 Web3 服務：在加密貨幣交易所內，穩定幣常被用作計價單位，並且用來購買支付 NFT、區塊鏈遊戲、Web3 服務訂閱等。未來，穩定幣有可能滲透到日常消費、全球薪資與貿易結算。

三大類型穩定幣優缺點快速比較

法幣擔保型

優點：最穩定、市占最高、流動性最佳、易於理解

缺點：需信任發行方誠實維持準備金、儲備資產透明度常受質疑

代表：USDT、USDC

加密貨幣擔保型

優點：去中心化、透明度高、智能合約自動管理

缺點：需超額抵押（通常 150% 以上）、抵押品價格暴跌時會自動清算

代表：DAI（現改名為 USDS，由 MakerDAO 維護，儲備金主要由以太坊支撐）

演算法型

優點：無需抵押品、完全去中心化、理論上可無限擴展

缺點：爭議最大、風險最高、市場信心崩潰時極易發生「死亡螺旋」導致徹底崩盤

代表：過去的 Terra UST（已崩盤）

購買與使用指南：一般人怎麼開始

選擇一個安全、信譽良好且支援穩定幣交易的交易所開戶，把新台幣換成 USDT 或 USDC 等穩定幣，就可以作為在加密貨幣世界的「現金」來購買其他加密貨幣、NFT、區塊鏈遊戲、Web3 服務訂閱；或用於跨國轉帳，比傳統銀行匯款速度快又不受營業時間限制，甚至只需要支付少少的手續費，更重要的是，能減少匯率損失。

必知風險與防護建議

儲備資產不透明風險：法幣擔保型穩定幣發行方宣稱有 1：1 儲備，但外界難以即時驗證，若市場懷疑儲備不足，容易引發恐慌性拋售。擠兌風險：大量用戶同時要求兌回法幣時，發行方或系統恐無法即時應付，價格就可能短暫或長期脫離 1 美元。

法規風險：各國法規仍在調整中，可能突然限制發行、流通或使用，政策變動可能衝擊使用。智能合約與技術風險：加密貨幣擔保型與演算法型穩定幣，可能因程式漏洞被駭客利用、預言機錯誤導致錯誤清算、合約升級或治理失誤造成損失等因素而脫鉤。

交易平台與保管風險：放在交易所，需承擔平台倒閉或駭客風險；自行保管，則有私鑰遺失的不可逆風險。建議分散存放、選擇受監管的交易所、定期檢查發行方儲備報告。