Vụ kiện của SEC đẩy Shima Capital hướng tới việc rút lui yên lặng

• SEC cáo buộc Shima Capital lừa dối nhà đầu tư với các tuyên bố lợi nhuận sai sự thật, huy động gần $170M bằng cách tiết lộ huy động vốn không chính xác.

• Nhà sáng lập Yida Gao từ chức vài tuần sau vụ kiện, chuyển sang giải thể công ty mạo hiểm crypto $200M .

• Gao đồng ý với đề xuất $4M thỏa thuận, bao gồm việc trả lại lợi nhuận và cấm hoạt động, khi các cáo buộc hình sự song song được mở.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã kiện Shima Capital và nhà sáng lập Yida Gao vào ngày 25 tháng 11 năm 2025 tại tòa liên bang. Vụ kiện, được đệ trình tại Bắc California, cáo buộc gian lận nhà đầu tư liên quan đến các tiết lộ huy động vốn. Ba tuần sau, các email nội bộ cho thấy Gao từ chức và chuẩn bị giải thể công ty mạo hiểm crypto trị giá $200 triệu đô la.

Chi tiết của SEC về các tuyên bố sai lệch và các yêu cầu huy động vốn

Theo SEC, Shima Capital đã huy động hơn 169,9 triệu đô la từ các nhà đầu tư trong khoảng thời gian từ 2021 đến 2023. Đơn kiện cho biết Gao đã sử dụng một bản trình bày (pitch deck) chứa các tuyên bố sai lệch về mặt vật chất. Đáng chú ý, bản trình bày này tuyên bố một khoản đầu tư trước đó đã sinh lợi gấp 90 lần vốn. Tuy nhiên, SEC cho biết lợi nhuận thực tế chỉ đạt 2,8 lần.

Cơ quan này cũng cáo buộc Gao đã liên hệ với các nhà đầu tư sau khi biết về một báo cáo truyền thông sắp tới. Trong các cuộc gọi đó, anh ta được cho là đã mô tả các sự khác biệt như lỗi hành chính. Ngoài ra, SEC cáo buộc Gao đã lừa dối năm nhà đầu tư trong một phương tiện đặc biệt của BitClout. Theo hồ sơ, Gao giữ lại 1,9 triệu đô la lợi nhuận không tiết lộ.

Nhà sáng lập từ chức khi quỹ giải thể

Nhà báo crypto Kate Irwin đưa tin rằng Gao đã gửi email cho các nhà sáng lập công ty trong danh mục sau vụ kiện. Trong email đó, Gao nói rằng anh dự định từ chức và giải thể Shima Capital. Anh cũng viết rằng anh hối tiếc về các quyết định của mình và xin lỗi các đối tác. Các nguồn tin đã chia sẻ ảnh chụp màn hình email với Irwin.

Được thành lập vào năm 2021, Shima Capital quản lý khoảng $200 triệu đô la tài sản. Công ty đã đầu tư vào các dự án như Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Gunzilla và Sleepagotchi. Trong một cuộc phỏng vấn với CoinTelegraph năm 2023, Gao cho biết công ty làm việc hàng ngày để duy trì tuân thủ SEC. Fortune sau đó đã đưa tin về các sắp xếp offshore không tiết lộ liên quan đến Gao.

Thảo luận về thỏa thuận và phản ứng của cơ quan quản lý

Bloomberg Law đưa tin rằng Gao đã đồng ý trả khoảng $4 triệu đô la ngay sau khi vụ kiện được đệ trình. SEC đã nêu rõ việc thu hồi lại 3,92 triệu đô la cộng với lãi suất. Gao cũng đồng ý với các lệnh cấm, bao gồm cấm giữ chức vụ giám đốc và điều hành, chờ phê duyệt của tòa án.

SEC đã cáo buộc vi phạm các luật về chứng khoán và cố vấn đầu tư. Các nhà điều tra làm việc tại Văn phòng khu vực Boston, theo cơ quan này. Một vụ án hình sự song song được mở cùng ngày liên quan đến Văn phòng Công tố viên Hoa Kỳ và FBI.