Anchorage mua lại Hedgey - Chiến lược toàn diện! Từ lưu ký đến TGE xây dựng đế chế token

Anchorage Digital 本週宣布收購代幣股權結構管理新創 Hedgey，這是 Anchorage 三天內完成的第二筆收購。週一 Anchorage 剛收購 Securitize 財富管理部門，如今再納入 Hedgey 的代幣分配、分發和歸屬管理技術。

Từ nhà quản lý lưu ký lớn đến nhà quản lý vòng đời token chiến lược chuyển đổi

（Nguồn: Anchorage Digital）

Anchorage là công ty tiền mã hóa đầu tiên nhận được giấy phép ngân hàng liên bang của Cục Quản lý Tài chính Ngân hàng Mỹ (OCC), khi ngày càng nhiều công ty tiền mã hóa tiến vào lĩnh vực ngân hàng mã hóa, Anchorage liên tục mở rộng hoạt động. Ví dụ, Anchorage ngày càng hoạt động tích cực trong lĩnh vực stablecoin, đồng thời mở rộng đội ngũ quản lý tài sản của mình. Việc mua lại Hedgey đánh dấu bước ngoặt chiến lược quan trọng của Anchorage.

Truyền thống, Anchorage nổi tiếng với dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức. Tuy nhiên, hoạt động lưu ký đơn thuần trong lĩnh vực tiền mã hóa ngày càng cạnh tranh khốc liệt, với các đối thủ như Coinbase Custody, BitGo và Fireblocks đều đang tranh giành thị phần. Anchorage nhận thức rõ rằng để duy trì vị thế dẫn đầu, cần mở rộng về phía trước và phía sau vòng đời token, cung cấp dịch vụ toàn diện hơn.

Giám đốc điều hành Nathan McCauley của Anchorage phát biểu trong tuyên bố: “Người sáng lập nên tập trung vào phát triển sản phẩm, cộng đồng và nhóm người dùng, thay vì vận hành rủi ro. Khi xử lý các vấn đề về kinh tế token, đặc biệt khi làm việc với nhà đầu tư tổ chức, hạ tầng bạn chọn quyết định uy tín của bạn.” Câu nói này tiết lộ giá trị cốt lõi của Anchorage: cung cấp hạ tầng đáng tin cậy để các nhà sáng lập tập trung vào kinh doanh cốt lõi.

Thông qua việc tích hợp Hedgey, Anchorage có thể cung cấp dịch vụ trọn gói từ thiết kế token, phát hành, phân phối đến quản lý dài hạn. Chiến lược tích hợp dọc này giúp Anchorage nắm bắt giá trị ở từng giai đoạn, đồng thời mang lại trải nghiệm liền mạch cho khách hàng. Đối với các dự án chuẩn bị thực hiện sự kiện tạo token (TGE), việc chọn Anchorage đồng nghĩa với việc không cần làm việc với nhiều nhà cung cấp dịch vụ, giảm thiểu chi phí phối hợp và rủi ro vận hành.

Cách công nghệ Hedgey bổ sung vào bức tranh hệ sinh thái token của Anchorage

Hedgey cung cấp nền tảng quản lý phân phối, phát hành và kế hoạch sở hữu token, thúc đẩy các sự kiện tạo token (TGE) và theo dõi token sau phát hành. Các chức năng này cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ dự án nào thực hiện TGE, nhưng thường là các bước dễ mắc lỗi nhất. Phân phối token liên quan đến logic hợp đồng thông minh phức tạp, kế hoạch sở hữu cần theo dõi và thực thi lâu dài, sai sót có thể dẫn đến tranh chấp pháp lý hoặc mất lòng tin cộng đồng.

McCauley bổ sung: “Thông qua việc tích hợp Hedgey và thuê đội ngũ giàu kinh nghiệm của startup này, Anchorage hướng tới giảm thiểu các ‘ma sát và lỗi’ phổ biến trong quản lý bảng cổ phần token. Trên nền tảng X, Anchorage cho biết nền tảng mới mua có thể giúp các startup đảm bảo ‘bảng cổ phần hoàn chỉnh’, thúc đẩy ‘quy trình onboarding cao cấp’, và quản lý ‘quy trình sở hữu và phân phối’ qua kiểm soát chi tiết các loại cấp phát và lựa chọn thuế.”

Quy trình onboarding cao cấp là yếu tố khác biệt quan trọng của dịch vụ Anchorage. Nhiều nền tảng quản lý token cung cấp công cụ tự phục vụ, nhưng đối với các dự án phân phối token trị giá hàng trăm triệu USD, họ cần hướng dẫn chuyên nghiệp và giải pháp tùy chỉnh. Thông qua việc mua lại Hedgey, Anchorage có thể cung cấp dịch vụ cao cấp này cho khách hàng giá trị cao.

“Ngoài quản lý và phân phối token, chúng tôi còn có thể giúp bạn xem xét cách xây dựng dịch vụ lưu ký và hỗ trợ staking, phân phối, chiến lược tạo thị trường cũng như quản lý toàn diện dòng tiền và tiền mã hóa,” Anchorage cho biết. Mô tả này thể hiện rõ tầm nhìn dịch vụ toàn vòng đời của Anchorage: từ tạo token, lưu ký, quản lý thanh khoản thị trường, đến phân bổ tài sản dài hạn, Anchorage mong muốn trở thành đối tác duy nhất của dự án.

Giá trị của giấy phép OCC trong bối cảnh cạnh tranh mới

Tuần trước, một trong các cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Mỹ, Cục Quản lý Tài chính Ngân hàng (OCC), đã phê duyệt có điều kiện cho năm công ty tiền mã hóa — Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets và Paxos — trở thành ngân hàng ủy thác. Các công ty này có khả năng muốn trở thành ngân hàng hạn chế để cung cấp dịch vụ stablecoin theo Đạo luật GENIUS do Tổng thống Trump ký ban hành có hiệu lực từ mùa hè năm nay.

Sự phát triển này mang lại cả cơ hội và thách thức cho Anchorage. Một mặt, nhiều đối thủ cạnh tranh hơn gia nhập lĩnh vực ngân hàng mã hóa có giám sát, đồng nghĩa với việc lợi thế độc quyền giấy phép OCC của Anchorage đang bị giảm sút. Mặt khác, với tư cách là công ty đầu tiên nhận được giấy phép, Anchorage đã tích lũy nhiều năm kinh nghiệm tuân thủ và xây dựng mối quan hệ với cơ quan quản lý, lợi thế này khó có thể sao chép.

Ba lợi thế cạnh tranh chính của Anchorage

Lợi thế sớm có giấy phép OCC: Là công ty tiền mã hóa đầu tiên nhận giấy phép ngân hàng liên bang, Anchorage dẫn đầu về hiểu biết quản lý và quy trình tuân thủ

Tích hợp dịch vụ vòng đời toàn diện: Thông qua mua lại Hedgey và bộ phận quản lý tài sản của Securitize, Anchorage cung cấp chu trình khép kín từ tạo token đến quản lý tài sản

Nền tảng uy tín dành cho tổ chức: Thương hiệu xây dựng qua nhiều năm phục vụ khách hàng tổ chức giúp Anchorage có lợi thế trong việc thu hút các dự án giá trị cao

Chiến lược mua lại hai công ty của Anchorage thể hiện sự nhạy bén trong nhận diện biến động cạnh tranh. Khi các ông lớn như Circle, Ripple cũng nhận được phê duyệt OCC, việc dựa vào giấy phép quản lý đã không còn đủ để duy trì lợi thế cạnh tranh. Anchorage cần xây dựng các lợi thế mới về độ sâu và phạm vi dịch vụ, và quản lý vòng đời token chính là một thị trường tiềm năng chưa được khai thác đầy đủ.

Tham vọng tương lai về hạ tầng kinh tế token

Tầm nhìn của Anchorage không chỉ dừng lại ở cung cấp dịch vụ, mà còn hướng tới trở thành tầng hạ tầng nền tảng của kinh tế token. Bằng cách kiểm soát từng bước từ thiết kế token đến quản lý dài hạn, Anchorage có thể xây dựng một hệ sinh thái tự củng cố. Các dự án thực hiện TGE khi sử dụng Anchorage sẽ tự nhiên chọn dịch vụ lưu ký của Anchorage; các tài sản được lưu ký tại Anchorage có thể dễ dàng tích hợp vào dịch vụ quản lý tài sản và tạo thị trường của Anchorage.

Hiệu ứng khóa sinh thái này cực kỳ quan trọng đối với giá trị dài hạn của Anchorage. Trong lĩnh vực công nghệ tài chính, chi phí chuyển đổi khách hàng càng cao, hàng rào cạnh tranh càng sâu. Khi bảng cổ phần, hồ sơ phân phối token, tài sản lưu ký và danh mục đầu tư của một dự án đều nằm trong hệ thống của Anchorage, chi phí chuyển đổi sang nhà cung cấp khác sẽ rất lớn.

Khi ngày càng nhiều doanh nghiệp truyền thống khám phá token hóa, dịch vụ toàn vòng đời của Anchorage sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Các khách hàng doanh nghiệp không chỉ cần giải pháp kỹ thuật, mà còn cần đảm bảo tuân thủ và đối tác hợp tác lâu dài. Giấy phép OCC và năng lực dịch vụ toàn diện của Anchorage khiến họ trở thành lựa chọn lý tưởng cho các doanh nghiệp này.