Hong Kong dự kiến từ năm 2028 sẽ triển khai khung báo cáo tài sản mã hóa (CARF), tự động trao đổi thông tin liên quan đến thuế. Bài viết phân tích nội dung CARF, hệ thống trao đổi thông tin thuế của Hong Kong, sự tiến bộ trong quản lý mã hóa, cũng như ảnh hưởng đến các chủ thể thị trường như nền tảng giao dịch, nhà đầu tư, tổ chức ủy thác, v.v.
(Thông tin trước: Ủy ban Chứng khoán Hong Kong công bố “Thông báo kép”, lý luận quản lý đang chuyển từ kiểm soát sang hỗ trợ)
(Bổ sung nền tảng: Các luật sư cảnh báo ngành RWA của Trung Quốc chỉ còn hai con đường: ra biển hoặc từ bỏ hoàn toàn)

Mục lục bài viết

• 1. Tổng quan về khung CARF
• 2. Trao đổi thông tin trong lĩnh vực tài chính truyền thống của Hong Kong
• 3. Tiến trình phát triển chính sách quản lý mã hóa của Hong Kong
• 4. Ảnh hưởng tiềm năng của việc thực thi CARF đối với thị trường mã hóa Hong Kong
  • 4.1 Nền tảng giao dịch tài sản mã hóa
  • 4.2 Nhà đầu tư cá nhân
  • 4.3 Tổ chức ủy thác tài sản mã hóa
  • 4.4 Ngân hàng và trung gian tài chính truyền thống
• 5. Chiến lược ứng phó: Từ quan sát chuyển sang chủ động tuân thủ
• 6. Kết luận

Ngày 9 tháng 12, Hong Kong thông qua thông báo chính phủ công bố, chính quyền đang tiến hành tham khảo ý kiến công chúng về việc sửa đổi khung báo cáo tài sản mã hóa (Crypto-Asset Reporting Framework, CARF) cũng như các quy tắc khai báo chung (Common Reporting Standard, CRS), mục tiêu là từ năm 2028 bắt đầu tự động trao đổi thông tin liên quan đến giao dịch tài sản mã hóa giữa các khu vực thuế liên quan, và kể từ năm 2029 thực thi phiên bản mới của quy tắc CRS đã chỉnh sửa.

Dù Hong Kong hiện chưa ký kết thỏa thuận đa phương về quản lý CARF (MCAA), nhưng đã tích cực xác định lịch trình thực thi địa phương, phản ánh cân nhắc của Hong Kong trong việc phù hợp với hệ thống quốc tế và duy trì nhịp độ tự quản lý, giữ vững ổn định thị trường.

Nhân cơ hội tham khảo ý kiến công chúng lần này, bài viết sẽ tổng quan nội dung khung CARF, giới thiệu hệ thống trao đổi thông tin thuế hiện hành của Hong Kong, phân tích quá trình tiến bộ trong quản lý mã hóa, từ đó đánh giá ảnh hưởng của việc thực thi CARF tại Hong Kong đối với các chủ thể thị trường khác nhau, nhằm cung cấp tham khảo hữu ích cho các nhà hoạt động ngành hoặc nhà đầu tư về cách tuân thủ.

1. Tổng quan về khung CARF

Khung báo cáo tài sản mã hóa (CARF) là tiêu chuẩn tự động trao đổi thông tin thuế quốc tế do Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) thúc đẩy xây dựng, nhằm quy định về việc tiết lộ thông tin thuế liên quan đến tài sản mã hóa xuyên biên giới.

CARF quy định, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa có nghĩa vụ báo cáo thông tin liên quan đến khách hàng và giao dịch thuế, gửi đến cơ quan thuế của khu vực pháp lý nơi đó, cuối cùng các cơ quan thuế sẽ tự động trao đổi thông tin quốc tế.

Cơ chế hoạt động của CARF tương tự như CRS trong lĩnh vực tài chính truyền thống, nhưng tập trung vào các hoạt động mua bán, trao đổi, ủy thác và chuyển nhượng tài sản mã hóa, nhằm giảm thiểu khả năng người nộp thuế lợi dụng môi trường phi tập trung để che giấu thu nhập hoặc tài sản phải chịu thuế, nâng cao tính minh bạch thuế của tài sản mã hóa. Khung CARF đang được triển khai toàn cầu, hy vọng giúp các giao dịch tài sản mã hóa đạt mức độ tiết lộ thông tin thuế tương đương với lĩnh vực tài chính truyền thống, thể hiện rõ hơn kế hoạch làm rõ về minh bạch thuế đối với tài sản mã hóa.

2. Trao đổi thông tin trong lĩnh vực tài chính truyền thống của Hong Kong

Hệ thống trao đổi thông tin thuế quốc tế hiện tại của Hong Kong chủ yếu xây dựng dựa trên lĩnh vực tài chính truyền thống. Hong Kong là một trong những khu vực pháp lý sớm và toàn diện tiếp cận các tiêu chuẩn minh bạch thuế của OECD. Ngay từ năm 2014, chính phủ Hong Kong đã tuyên bố ủng hộ chế độ tự động trao đổi dữ liệu tài khoản tài chính của OECD (AEOI), và năm 2016 đã sửa đổi “Luật Thuế” để xây dựng khung pháp lý phù hợp.

Trong cơ chế CRS, các tổ chức tài chính (ngân hàng, tổ chức ủy thác, thực thể đầu tư, v.v.) có nghĩa vụ xác định quốc tịch thuế của chủ sở hữu tài khoản và người kiểm soát, và báo cáo thông tin các tài khoản cư trú thuế nước ngoài phù hợp về cho Sở Thuế vụ Hong Kong, sau đó Hong Kong sẽ phối hợp với các đối tác khu vực pháp lý khác để thực hiện trao đổi tự động thông tin. Trong quá trình thực thi CRS, Hong Kong bắt đầu từ năm 2018 hợp tác lần đầu với các khu vực pháp lý đối tác như Nhật Bản, Anh, để tiến hành trao đổi dữ liệu tài khoản tài chính lần đầu. Sau đó, số lượng khu vực pháp lý “khu vực khai báo thuế” tham gia trao đổi thông tin đã từ 75 lên hơn 120 vào năm 2020.

Ngoài CRS, Hong Kong còn tích cực thúc đẩy hợp tác quốc tế về trao đổi thông tin thuế theo các hình thức khác. Năm 2014, Hong Kong ký kết Thỏa thuận hợp tác về FATCA của Mỹ, theo đó, từ năm 2015, các tổ chức tài chính phù hợp sẽ xác định các tài khoản Mỹ của mình, và sau khi có sự đồng ý của chủ tài khoản, hàng năm báo cáo số dư, lãi, cổ tức và các dữ liệu liên quan tới IRS (Cục Thuế Mỹ). Ngoài ra, Hong Kong còn gia nhập Công ước về Hỗ trợ hành chính về thuế (MAC), và dựa trên đó ký kết Thỏa thuận đa phương về quản lý thông tin tài khoản CRS (CRS-MCAA), thiết lập hệ thống trao đổi tự động thông tin tài khoản tài chính CRS với các đối tác đa phương.

Trong lĩnh vực trao đổi thông tin tài khoản tài chính truyền thống, Hong Kong đã xây dựng nền tảng kỹ thuật và hệ thống thể chế khá chín chắn. Trong bối cảnh này, việc giới thiệu CARF tại Hong Kong là mở rộng và chuyển đổi mô hình trao đổi thông tin CRS/FATCA đã có trong lĩnh vực tài chính truyền thống sang lĩnh vực tài sản mã hóa. Do đó, bài viết sẽ tiếp tục phân tích quá trình phát triển quản lý mã hóa của Hong Kong và mối quan hệ tương tác với hệ sinh thái thuế trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

3. Tiến trình phát triển chính sách quản lý mã hóa của Hong Kong

Về quản lý tài sản mã hóa, Hong Kong liên tục hoàn thiện hệ thống quản lý, nhằm cân bằng giữa đổi mới thị trường và phòng ngừa rủi ro.

Từ năm 2018, Ủy ban Chứng khoán Hong Kong đã lần lượt ban hành các tuyên bố và hướng dẫn quản lý, hình thành dần khung quản lý tài sản ảo. Tiếp đó, năm 2019, ra mắt cơ chế “khoảng sàn” cho nền tảng giao dịch tài sản ảo dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, và cuối cùng năm 2023, sửa đổi “Luật Chống rửa tiền” (AMLO), chính thức thành lập hệ thống cấp phép pháp lý cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo. Đồng thời, Hong Kong phê duyệt phát hành ETF hiện vật tài sản mã hóa đầu tiên của châu Á vào năm 2024, nhằm đưa các cơ chế bảo vệ nhà đầu tư và quản lý rủi ro của thị trường tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài sản ảo. Tổng thể, trọng tâm quản lý trong giai đoạn này vẫn tập trung vào kiểm soát rủi ro hoạt động của tài sản mã hóa, chưa mở rộng toàn diện đến các cảnh giao dịch rộng hơn.

Khi quy mô thị trường mở rộng và sự tham gia của nhà đầu tư gia tăng, Hong Kong đã sửa đổi “Luật Chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố” (AMLO) vào năm 2022, và bắt đầu từ tháng 6 năm 2023 chính thức thực thi hệ thống cấp phép cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), do Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SFC) giám sát. Hệ thống yêu cầu tất cả các tổ chức hoạt động tại Hong Kong, cung cấp dịch vụ trung gian trong giao dịch, môi giới hoặc giữ tài sản mã hóa phải xin giấy phép của SFC. Các nền tảng có giấy phép phải tuân thủ các yêu cầu tương tự như dịch vụ chứng khoán, bao gồm cách ly tài sản khách hàng, vốn đủ điều kiện, an toàn hệ thống, tuân thủ và kiểm toán. Tuy nhiên, hệ thống này chỉ bao gồm các nền tảng điện tử và các hoạt động liên quan đến tài sản khách hàng, chưa bao gồm các cảnh OTC như tiệm vàng, giao dịch trực tiếp tại quầy.

Để lấp đầy khoảng trống quản lý, từ tháng 2 đến tháng 4 năm 2024, Bộ Tài chính và Bộ Kho bạc Hong Kong đã tổ chức tham khảo ý kiến lần đầu về “Hệ thống cấp phép dịch vụ giao dịch ngoài sàn của tài sản mã hóa”, dự định lần đầu đưa các giao dịch ngoài sàn thực thể vào quản lý. Nội dung chính gồm trao đổi hàng hóa mã hóa và tiền pháp định, cùng dịch vụ chuyển tiền pháp định (ví dụ, đổi BTC, USDT và HKD/USD). Trong đề xuất luật sửa đổi quy định về quản lý dịch vụ mua bán tài sản mã hóa ra mắt tháng 6 năm 2025, chính quyền tiếp tục xây dựng khung pháp lý thống nhất cho các nhà cung cấp dịch vụ mã hóa, yêu cầu tất cả các chủ thể cung cấp dịch vụ giao dịch hoặc ủy thác tài sản mã hóa tại Hong Kong phải đăng ký hoặc xin giấy phép của SFC; các ngân hàng và tổ chức thanh toán tiền gửi liên quan sẽ do Cục Dự trữ Liên bang Hong Kong (HKMA) giám sát.

Với các tổ chức phát hành stablecoin, nếu chỉ phát hành hoặc mua lại trong thị trường cấp 1 và được HKMA phê duyệt, có thể được miễn trừ. Tháng 2 năm 2025, SFC còn phát hành lộ trình quản lý “A-S-P-I-Re”, xác định việc xây dựng hệ sinh thái quản lý tài sản mã hóa toàn diện dựa trên 5 trụ cột: “Tiếp cận, Bảo đảm, Sản phẩm, Cơ sở hạ tầng, Liên kết”.

Hong Kong đang thúc đẩy quản lý tài sản mã hóa từ mô hình thử nghiệm từng phần dần chuyển sang toàn diện, hình thái hệ thống quản lý ngày càng hoàn chỉnh hơn.

4. Ảnh hưởng tiềm năng của việc thực thi CARF đối với thị trường mã hóa Hong Kong

Dựa trên hiểu biết về nguyên lý của khung CARF và nắm bắt xu hướng chính sách quản lý mã hóa của Hong Kong, bài viết sẽ thảo luận về ảnh hưởng có thể xảy ra của CARF tại Hong Kong từ góc nhìn của các chủ thể thị trường như nền tảng giao dịch tiền mã hóa, nhà đầu tư cá nhân, tổ chức ủy thác và các trung gian tài chính truyền thống.

4.1 Nền tảng giao dịch tài sản mã hóa

Nếu CARF được thực thi tại Hong Kong, các nền tảng giao dịch tài sản mã hóa có giấy phép và các nhà cung cấp dịch vụ phù hợp khác có thể bị xác định là RCASP. Các nền tảng này sẽ được yêu cầu kiểm tra tính pháp lý của khách hàng, xác định quốc tịch thuế, và thu thập, báo cáo dữ liệu tài khoản và giao dịch theo yêu cầu của CARF.

Về thực tế hoạt động, các nền tảng có thể cần cập nhật quy trình KYC, thêm các trường dữ liệu, nâng cấp hệ thống nội bộ để tạo ra các báo cáo phù hợp tiêu chuẩn. Việc thực thi nghĩa vụ báo cáo có thể làm tăng chi phí tuân thủ và gánh nặng vận hành của nền tảng, đồng thời cũng giúp nâng cao khả năng xác minh khách hàng và kiểm soát nội bộ, tối ưu hóa môi trường giao dịch nội bộ.

4.2 Nhà đầu tư cá nhân

Nhà đầu tư cá nhân có thể là nhóm chủ thể cảm nhận rõ rệt nhất tác động của CARF khi chính thức áp dụng. Cụ thể, nếu nhà đầu tư là cư dân thuế Hong Kong, các giao dịch mua bán, đổi hoặc thanh toán bằng tài sản mã hóa qua nền tảng địa phương sẽ không còn chỉ nằm trong hệ thống nội bộ của nền tảng nữa, mà có thể bị tự động trao đổi tới cơ quan thuế Hong Kong và các quốc gia khác.

Nếu nhà đầu tư không cư trú thuế Hong Kong, thì khi thực hiện giao dịch qua RCASP của Hong Kong, thông tin về tài khoản và giao dịch của họ cũng có thể bị trao đổi tới cơ quan thuế nước sở tại. Nói cách khác, nhà đầu tư sẽ khó có khả năng trốn thuế dựa vào tính phi tập trung và ẩn danh của giao dịch mã hóa.

4.3 Tổ chức ủy thác tài sản mã hóa

Ảnh hưởng của CARF đối với tổ chức ủy thác tài sản mã hóa phụ thuộc vào phạm vi hoạt động và tính chất hoạt động của tổ chức đó. Nếu chỉ cung cấp dịch vụ ủy thác thuần túy (ví dụ, giữ tài khoản lạnh, báo cáo ủy thác, v.v.) và không trực tiếp tham gia vào việc môi giới mua bán, thì lý thuyết có thể xem là “tổ chức tài chính ủy thác”, và việc báo cáo thông tin vẫn chủ yếu dựa vào các kênh như CRS. Nếu tổ chức ủy thác đồng thời cung cấp dịch vụ mua bán hoặc đổi ngoại tệ (ví dụ, giữ tài khoản, nền tảng tích hợp cho giao dịch nội thị), thì có khả năng rơi vào phạm vi RCASP, và phải thực hiện các nghĩa vụ báo cáo như các nền tảng giao dịch mã hóa, xây dựng cơ chế kiểm tra thuế và báo cáo dữ liệu khách hàng.

4.4 Ngân hàng và trung gian tài chính truyền thống

Mặc dù CARF chủ yếu điều chỉnh các RCASP cung cấp dịch vụ mã hóa, nhưng hệ sinh thái tuân thủ truyền thống cũng có thể chịu ảnh hưởng. Ví dụ, ngân hàng khi thực hiện các yêu cầu AML hoặc KYC sẽ cần hiểu rõ hơn về việc khách hàng có thể thực hiện chuyển tiền lớn qua giao dịch mã hóa hay không. Ngoài ra, các trung gian tài chính khi cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, văn phòng gia đình cũng cần tính đến các tài sản mã hóa trong kế hoạch thuế tổng thể.

5. Chiến lược ứng phó: Từ quan sát chuyển sang chủ động tuân thủ

Như đã đề cập, việc thực thi CARF có thể ảnh hưởng rộng rãi đến các chủ thể thị trường. Dưới đây là các chiến lược có thể áp dụng:

Đối với nền tảng giao dịch mã hóa, có thể đánh giá trước xem hoạt động của mình có thuộc phạm vi RCASP không. Nếu phù hợp, có thể chuẩn bị sẵn các quy trình kiểm tra khách hàng, cập nhật mẫu thông tin khách hàng, xây dựng hệ thống thu thập và báo cáo dữ liệu theo tiêu chuẩn. Về mặt vận hành, nền tảng cũng có thể tham khảo mô hình tuân thủ CRS/FATCA hiện tại, mua hoặc phát triển công cụ báo cáo phù hợp XML Schema của CARF, và đào tạo nhân sự chuyên môn. Đồng thời, cần theo dõi sát sao các hướng dẫn và tiêu chuẩn kỹ thuật của Sở Thuế vụ Hong Kong, giữ liên lạc với cơ quan quản lý trong giai đoạn tham khảo, chuẩn bị điều chỉnh quy trình phù hợp với quy định.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, cần tổ chức hợp lý các ghi chú về lịch sử giao dịch mã hóa, giữ lại toàn bộ hồ sơ giao dịch, hóa đơn, chứng từ chi phí để đảm bảo thông tin đầy đủ khi khai báo thuế. Nếu nhà đầu tư có tài khoản mã hóa tại Hong Kong hoặc các khu vực pháp lý khác, cần sắp xếp các nghĩa vụ khai báo về cư trú thuế đa quốc gia và các trao đổi dữ liệu xuyên biên giới, giảm thiểu rủi ro tuân thủ do không phù hợp quy định khác nhau. Khi chọn nền tảng giao dịch, ưu tiên các nền tảng có giấy phép hoặc được quản lý rõ ràng để đảm bảo chất lượng dữ liệu và trách nhiệm báo cáo. Tổng thể, nhà đầu tư cần nâng cao nhận thức về cư trú thuế, nghĩa vụ khai báo và quy tắc trao đổi thông tin, có thể cần tìm kiếm sự hỗ trợ của chuyên gia thuế.

Đối với tổ chức ủy thác tài sản mã hóa, nếu hoạt động liên quan đến mua bán, đổi hoặc giao dịch, cần xây dựng sớm các kênh lưu trữ và báo cáo dữ liệu giao dịch mã hóa. Ngay cả khi chỉ cung cấp dịch vụ ủy thác, cũng cần phối hợp giữa CARF và hệ thống CRS hiện có để đánh giá phạm vi nghĩa vụ khai báo, duy trì phân định rõ ràng về các dòng hoạt động, hoàn thiện kiểm soát nội bộ.

6. Kết luận

Tổng kết, việc Hong Kong đưa ra CARF và đồng bộ sửa đổi CRS không chỉ là nâng cấp hệ thống phù hợp xu hướng minh bạch thuế quốc tế, mà còn là mở rộng tất yếu trong quá trình quản lý mã hóa ngày càng chặt chẽ. Dựa trên hệ thống trao đổi dữ liệu CRS, FATCA đã có và khung cấp phép cho hoạt động mã hóa, Hong Kong có đủ điều kiện kỹ thuật và thể chế để thực thi CARF.

Việc triển khai CARF dự kiến sẽ nâng cao tính minh bạch thuế của thị trường tài sản mã hóa Hong Kong, ảnh hưởng đến nền tảng giao dịch, tổ chức ủy thác, nhà đầu tư cá nhân và trung gian tài chính truyền thống. Trong quá trình thúc đẩy CARF, các chủ thể cần có sự chuẩn bị phù hợp với vai trò của mình. Khi luật pháp và các tiêu chuẩn kỹ thuật rõ ràng hơn, hệ sinh thái quản lý tài sản mã hóa của Hong Kong sẽ bước vào giai đoạn phát triển hệ thống hơn, ổn định hơn.

!Động區官網tg banner-1116 | Động區 động xu hướng - Nền tảng tin tức blockchain có ảnh hưởng nhất

📍Bài viết liên quan📍