Hầu hết các chỉ báo Bitcoin phát tín hiệu giảm giá khi giá tiến gần mức 90K

Bitcoin cho thấy tín hiệu yếu khi nhiều chỉ báo on-chain chính chuyển sang màu đỏ và chỉ ra triển vọng ảm đạm.

Dữ liệu thanh khoản từ mô hình cho thấy sức mạnh giảm khi các mức giá di chuyển giữa các vùng 60K và 120K.

Hoạt động thị trường thay đổi khi các chỉ số stablecoin và nhu cầu cho thấy mức hỗ trợ thấp trong đợt giảm gần đây.

Hầu hết các chỉ báo on-chain của Bitcoin đã chuyển sang xu hướng giảm khi dữ liệu mới tiết lộ hoạt động yếu hơn trong đợt giảm gần đây từ các mức gần 120K. Ki Young Ju cho biết Bitcoin đã bước vào chu kỳ gấu mà không có thanh khoản vĩ mô mạnh để hỗ trợ nhu cầu trên thị trường hiện tại. Mô hình CryptoQuant hiển thị nhiều chỉ báo chính chuyển sang màu đỏ khi giá giữ trong khoảng 60K đến 90K trong đợt biến động gần đây.

Màn hình hiển thị Bitcoin di chuyển xuống trong khi mô hình phát tín hiệu giảm giá ở nhiều chỉ số. Điều này đặt ra một câu hỏi trung tâm cho các nhà giao dịch: Liệu Bitcoin có thể phục hồi mà không có thanh khoản mạnh để hỗ trợ cho chu kỳ tiếp theo?

Các chỉ báo chính chuyển sang đỏ trên mô hình CryptoQuant

Mô hình cho thấy chỉ số MVRV Z-score nằm trong vùng giảm giá khi giá bị từ chối ở vùng trên gần 120K. Chỉ số này phù hợp với xu hướng chung, khi các chỉ báo khác cũng cho thấy sức mạnh giảm ở nhiều phân khúc thị trường. Chỉ số CryptoQuant PnL Index cũng chuyển sang vùng đỏ trong đợt giảm giá gần đây.

Chỉ báo Bull Bear Cycle chuyển sang xu hướng giảm khi giá không lấy lại được các mức cao trước đó của đợt tăng năm 2024. Chỉ báo này là một phần trong cụm tín hiệu đỏ bao phủ nhiều chỉ báo cấu trúc trên bảng điều khiển. Dữ liệu pulse dòng chảy giữa các sàn giao dịch cho thấy điều kiện dòng tiền vào thấp trong đợt giảm.

Chỉ số hoạt động mạng lưới cũng thay đổi khi Chỉ số Hoạt động Mạng lưới CryptoQuant duy trì ở vùng giảm giá. Tín hiệu thanh khoản stablecoin cho thấy mức hỗ trợ yếu hơn trong đợt biến động và là một phần của mô hình hiện tại. Tăng trưởng nhu cầu Bitcoin giảm xuống vùng thấp hơn khi xu hướng này phù hợp với các chỉ số khác trong mô hình.

Hoạt động thị trường phù hợp với tín hiệu cấu trúc giảm giá

Chỉ số biên lợi nhuận on-chain của nhà giao dịch cũng cho thấy điều kiện giảm giá khi giá giảm qua nhiều phiên. Chỉ báo này là một phần của bộ chỉ số đỏ xuất hiện trong đợt giảm từ các mức cao gần đây. Tín hiệu giá thực hiện của nhà giao dịch duy trì trong vùng giảm giá trong quá trình hình thành biểu đồ.

Phần tín hiệu kỹ thuật trên bảng điều khiển cho thấy điều kiện giảm giá ở đa số các chỉ số. Quan điểm này phù hợp với sự phân chia trực quan giữa các vùng đỏ và xanh trên biểu đồ từ 2020 đến 2025. Biểu đồ cũng hiển thị rõ các cụm tín hiệu đỏ trong các đợt điều chỉnh trước đó.

Các cụm này phù hợp chặt chẽ với phản ứng giá trong đợt giảm năm 2021 và đợt giảm năm 2022. Sự thay đổi gần đây có vẻ tương tự, khi nhiều vùng chuyển sang màu đỏ trong đợt giảm từ gần 120K về 90K. Mô hình này định hình kỳ vọng của nhà giao dịch khi mô hình báo hiệu một chu kỳ gấu trong điều kiện hiện tại.

Điều kiện thanh khoản định hình triển vọng Bitcoin hiện tại

Ki Young Ju cho biết Bitcoin đã bước vào chu kỳ gấu mà không có thanh khoản vĩ mô mạnh để hỗ trợ xu hướng. Nhận định này phù hợp với tín hiệu thanh khoản stablecoin trên mô hình. Chỉ số nhu cầu duy trì ở mức thấp trong suốt đợt giảm và đóng vai trò trong cấu trúc hiện tại.

Bảng điều khiển hiển thị rõ các vùng đỏ trong các giai đoạn thanh khoản yếu. Biểu đồ hiển thị các vùng tương tự ở các chu kỳ trước và phù hợp với điều kiện hiện tại. Những chỉ báo này định hình quan điểm thị trường khi các nhà giao dịch theo dõi phạm vi giữa 60K và 90K.