Aster có chiến lược nào để vượt qua xu hướng ngược dòng của giá coin và uy tín? Chiến lược cốt lõi của Aster 2026

Tác giả: Shenchao TechFlow

Giới thiệu

Thị trường đang rất u ám, nhưng vẫn có một số dự án sống tốt, Aster là một trong số đó.

Theo dữ liệu của CoinGecko vào ngày 19 tháng 11, $ASTER đã tăng hơn 7,7% trong 24 giờ qua, tăng 18,4% trong 7 ngày, và tăng 32,1% trong 14 ngày.

Là một trong những dự án TGE thành công nhất năm nay, thị trường đã trở nên quan tâm hơn đến hướng đi tiếp theo của Aster sau khi chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng hơn 2800% trong tuần diễn ra TGE của Aster.

Cuối cùng, sau khi đã thấy nhiều màn trình diễn TGE đỉnh cao, chỉ khi TGE sau đó có thể duy trì người dùng, giao dịch và doanh thu, mới có thể gọi là đã thực sự vượt qua thử thách của thị trường và cộng đồng.

Đồng thời, năm 2025 sẽ là một năm bùng nổ cho Perp DEX, dưới sự cạnh tranh của nhiều sản phẩm cùng lĩnh vực như Hyperliquid, Lighter, EdgeX, cuộc chiến bứt phá của Aster sẽ trở nên hấp dẫn hơn.

Vậy, chiến lược cạnh tranh cốt lõi của Aster là gì?

Từ việc ra mắt Rocket Launch cung cấp cho người dùng lối vào tham gia sớm vào tài sản chất lượng, đến việc ra mắt Layer 1 tập trung vào quyền riêng tư, tiếp theo là việc trao quyền cho token $ASTER thông qua một loạt thiết kế như staking/mua lại/hủy bỏ/giảm phí… Vào ngày 10 tháng 11 năm 2025, người sáng lập Aster, Leonard, đã đưa ra câu trả lời rõ ràng thông qua một sự kiện AMA đối diện với cộng đồng:

Thị trường không cần thêm một Perp DEX lặp lại và nhàm chán, mà cần sự tự do giao dịch thực sự, trong đó kết hợp một loạt các nhu cầu như an toàn, tin cậy, riêng tư, hiệu quả, chi phí, thanh khoản, cơ hội phát hiện và khai thác lợi nhuận.

Và Aster, đang thực hiện một sự tái cấu trúc hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, đạt được sự ổn định và bền vững thực sự trên con đường tài chính trên chuỗi.

Một AMA nhằm làm rõ tương lai của Aster, các nhà sáng lập đã nói gì?

Tóm tắt buổi AMA kéo dài một giờ này, bạn có thể dễ dàng nắm bắt những điểm sau:

Aster đang xây dựng một Layer 1 chú trọng vào quyền riêng tư: đội ngũ đang nỗ lực hết mình, hy vọng có thể hoàn thành kiểm tra nội bộ và chuẩn bị kỹ thuật cho mạng thử nghiệm trước đầu năm 2026.

Liên tục cung cấp năng lượng $ASTER token: Trước đó, Aster đã triển khai các trường hợp sử dụng cụ thể như giảm phí, airdrop, cấp VIP xung quanh $ASTER , và liên tục cung cấp năng lượng cho giá trị token thông qua kế hoạch mua lại và tiêu hủy. Trong tương lai, khi Layer 1 được khởi động, token $ASTER sẽ mở khóa nhiều tiện ích hơn trong các tình huống như xác minh, staking, và quản trị.

Đối tượng giao dịch phong phú: Ngoài việc mở rộng hỗ trợ các loại tiền điện tử, còn mở rộng hỗ trợ các tài sản như vàng, cổ phiếu, hàng hóa.

Tối ưu hóa khuyến khích thanh khoản: Liên tục thu hút và thưởng cho các nhà tạo lập thị trường, đồng thời hỗ trợ cho những nhà tạo lập thị trường tập trung cung cấp thanh khoản cho thị trường dài hạn.

Khám phá hướng Degen: Ra mắt và duy trì hoạt động Rocket Launch, trao cho người dùng khả năng nắm bắt giá trị sớm.

Xây dựng mạng lưới hợp tác toàn cầu: Hoàn thiện bản đồ sinh thái giao dịch, mang lại trải nghiệm phong phú hơn.

Mỗi đường line đều có vẻ độc lập, nhưng mỗi đường line sẽ hình thành sức mạnh tổng hợp, tạo ra một môi trường giao dịch thực sự hấp dẫn cho tất cả các vai trò tham gia trong hệ sinh thái giao dịch như nhà giao dịch, tổ chức, người nắm giữ coin, và các nhà tạo lập thị trường.

Sau TGE, Aster đã thăng tiến lên một tầm cao mới

Thành công lớn lao của TGE như một cơn sóng lưu lượng, mang đến cho Aster một lượng người dùng, khối lượng giao dịch và thảo luận trong cộng đồng như triều dâng.

Và khi TGE kết thúc thành công, tương lai để giữ chân người dùng hiệu quả, Aster - nền tảng giao dịch có bí quyết riêng của mình.

Trong kế hoạch của người sáng lập Aster, Leonard, đây là một con đường song song mở rộng lợi nhuận theo chiều ngang và đào sâu trải nghiệm theo chiều dọc.

Để giữ chân người dùng, trước tiên cần phải làm cho người dùng cảm thấy thoải mái khi giao dịch, tức là một loạt các tối ưu hóa về trải nghiệm. Aster được xây dựng đặc biệt cho các nhà giao dịch, nhằm tạo ra một hệ sinh thái giao dịch kết hợp giữa độ mượt mà cấp CEX và môi trường đáng tin cậy DEX. Đối với các nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc người dùng tổ chức, Aster có một loạt các lợi thế:

Mặt khác, dưới cấu trúc phi tập trung, Aster có thể phát hành đồng tiền mới nhanh hơn và mở rộng các sản phẩm giao dịch một cách linh hoạt hơn: Aster duy trì tính mở không cần giấy phép, ngoài việc hỗ trợ giao dịch tiền điện tử, Aster còn hỗ trợ giao dịch các tài sản như cổ phiếu Mỹ, vàng, và trong tương lai sẽ mở rộng thêm nhiều loại cổ phiếu Mỹ và hàng hóa để cung cấp cho các nhà giao dịch khác nhau nhiều lựa chọn sản phẩm giao dịch phong phú trên chuỗi.

Mặt khác, Aster tiếp tục thúc đẩy quản lý thanh khoản tinh vi, kế hoạch nhà tạo lập thị trường nhằm khuyến khích LP bổ sung độ sâu cho các thị trường yếu hơn, trong khi độ sâu của các đồng tiền chính đã được tối ưu hóa đáng kể, Aster trong tương lai sẽ tập trung vào các tài sản đuôi dài, dự định cung cấp tỷ lệ hoàn phí cao hơn cho các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử nhỏ, nhằm nâng cao độ sâu và chất lượng giao dịch, để người dùng dù giao dịch bất kỳ tài sản nào cũng có thể tận hưởng trải nghiệm mượt mà, với độ trượt giá thấp.

Chức năng bảo mật là một trong những lợi thế khác biệt lớn của Aster so với các nền tảng Perp DEX khác, nhiều người dùng, đặc biệt là các nhà giao dịch cấp tổ chức, không muốn tất cả các chiến lược, vị thế được công khai trên chuỗi, các tính năng như Lệnh Ẩn và hệ thống ủy thác ẩn của Aster có thể đáp ứng điều này rất tốt, giúp thu hút nhiều vốn tổ chức hơn tham gia.

Ngoài ra, các đặc điểm như đòn bẩy tối đa 1001 lần và lợi thế về tỷ lệ phí sẽ mang lại sự khác biệt về chi phí quy mô hơn nữa cho các tổ chức lớn hoặc các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao.

Ngoài trải nghiệm giao dịch, các nhà giao dịch còn quan tâm hơn đến việc “có thu nhập”, điều này phù hợp với triết lý cốt lõi của Aster: Trade & Earn

Lợi nhuận ổn định là mô-đun chính của Aster, Aster hướng đến việc cung cấp tỷ lệ sử dụng vốn hiệu quả hơn cho người dùng, đặc biệt là người dùng cấp tổ chức thông qua mô-đun này, bằng cách kết hợp cho vay, vĩnh viễn và cơ chế hồ bơi lợi nhuận, đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn trong khi duy trì rủi ro có thể kiểm soát. Trong tương lai, Aster cũng sẽ mở rộng thêm nhiều đối tác DeFi, mang đến nhiều kịch bản lợi nhuận hơn.

USDF là cốt lõi của mô-đun thu nhập ổn định Aster, USDF đóng vai trò là tài sản thế chấp trong giao dịch, tài sản thanh khoản và nguồn thu nhập thụ động trong hệ thống giao dịch Aster. Là một loại stablecoin có lợi suất trung lập Delta, USDF chủ yếu tạo ra lợi nhuận bằng cách đưa các tài sản cơ sở vào các giao thức DeFi có rủi ro thấp.

Và sau TGE, Aster cũng đã triển khai nhiều chính sách khuyến khích đa dạng hướng đến người dùng, một mặt tiếp tục tổ chức các hoạt động Stage 3, Stage 4, mặt khác giới thiệu cuộc thi giao dịch Double Harvest với tổng giải thưởng 10 triệu đô la, thông qua việc thưởng cho các giao dịch thực để thu hút người dùng, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái nền tảng.

Sau TGE, một xu hướng khác mà Aster không thể bỏ qua là việc ra mắt Rocket Launch. Là phương tiện chính để phát huy giá trị “cung cấp hỗ trợ thanh khoản” của Aster, Rocket Launch mang đến một nền tảng khởi động cho các dự án tiềm năng cao, vừa có độ sâu giao dịch vừa có giá trị lâu dài. Các dự án có thể thiết lập quỹ thưởng thông qua nền tảng để tiếp cận người dùng rộng rãi hơn, trong khi người dùng cũng có một cổng để ôm lấy Degen và nắm bắt cơ hội sớm. Từ khi ra mắt đến nay, đã có 5 dự án được triển khai, với tổng quy mô phần thưởng đạt hơn 3 triệu đô la.

TGE đến nay, logic tăng trưởng của Aster đã được xác thực bằng các biểu hiện dữ liệu cụ thể, chứng minh tính hiệu quả của nó:

Theo dữ liệu chính thức từ Aster, số lượng người dùng Aster đã vượt quá 4,6 triệu; trong khi theo dữ liệu từ Dune, khối lượng nắm giữ trong 24 giờ của Aster là 2,329 triệu USD, khối lượng giao dịch trong tuần vượt quá 25,6 tỷ USD, thị phần của Perp DEX vượt 20%.

Mặc dù nhiều dữ liệu giảm do thị trường đi xuống, nhưng vẫn là bằng chứng mạnh mẽ cho thấy Aster đã vững vàng đứng vững trên con đường Perp DEX, trở thành một thực thể hàng đầu trong lĩnh vực này.

Trong khi kiên trì thúc đẩy con đường kép mở rộng lợi nhuận theo chiều ngang và đào sâu trải nghiệm theo chiều dọc, với sự tiếp tục thúc đẩy chiến lược Layer 1, hệ sinh thái giao dịch Aster đã có nhiều không gian rộng lớn hơn để phát triển.

Aster Layer 1: Câu chuyện nâng cấp từ Perp DEX đến cơ sở hạ tầng giao dịch

Trong buổi AMA chia sẻ của người sáng lập Aster, Leonard, điều được quan tâm nhất chính là Aster Layer 1.

Làm Layer 1 là xây dựng cơ sở hạ tầng, Aster Layer 1 nhằm tạo ra một chuỗi được tái cấu trúc dành riêng cho giao dịch.

Tại sao phải xây dựng lại một chuỗi mới? Vấn đề cốt lõi vẫn quay trở lại với nguyên tắc ban đầu của Aster: thực hiện một môi trường giao dịch thực sự phi tập trung trên chuỗi, nhưng vẫn có trải nghiệm CEX.

Một mặt, Aster cho rằng hệ sinh thái giao dịch phải được xây dựng trên nền tảng phi tập trung, vì tính khả chứng và khả năng tự lưu trữ mà blockchain mang lại có thể tạo dựng một nền tảng tin cậy vững chắc cho toàn bộ hệ sinh thái;

Mặt khác, đối với hệ sinh thái giao dịch, cốt lõi của giao dịch nằm ở việc khớp lệnh trong sổ lệnh, Aster cần một bộ cơ sở hạ tầng có thể cung cấp hiệu suất khớp lệnh gần giống với tập trung, trong khi các giải pháp chuỗi công khai hiện có chủ yếu thực hiện việc khớp lệnh trong hợp đồng hoặc hệ thống ngoài chuỗi, chỉ đơn giản coi blockchain như một nơi để ghi lại dữ liệu, do đó tồn tại rất nhiều hạn chế.

Trong khi đó, nếu chỉ từ góc độ hiệu suất giao dịch, người sáng lập Aster, Leonard, cho rằng hiện tại không có bất kỳ chuỗi nào có thể đánh bại động cơ giao dịch và cơ sở dữ liệu tập trung. Do đó, trong khi theo đuổi trải nghiệm tương tự như CEX, Aster Layer 1 phải tìm ra yếu tố cạnh tranh khác biệt, và quyền riêng tư chính là câu trả lời của Aster.

Trong nhiều trường hợp, nhiều nhà giao dịch không muốn chiến lược giao dịch của họ bị công khai hoàn toàn trên chuỗi, điều này có thể mang lại cho họ nhiều rắc rối bổ sung, vì vậy quyền riêng tư của chiến lược trở nên quan trọng hơn. Nhà giao dịch nổi tiếng James Wynn đã gặp phải các cuộc tấn công có chủ đích trên Hyperliquid, điều này đã minh chứng rõ ràng cho điều đó, sự gia tăng nhiệt độ của Zcash cũng xác nhận thêm nhu cầu thị trường. Cung cấp các tùy chọn quyền riêng tư trên chuỗi không chỉ là khoảng trống hiện tại trên thị trường mà còn là chìa khóa để cho nhiều người dùng và nhiều chiến lược có thể hoạt động trên chuỗi.

Dựa trên những điều trên, Aster Layer 1 đã bắt đầu hình thành.

Thiết kế dành riêng cho giao dịch: Aster Layer 1 nhằm mục đích nhúng logic sổ lệnh trực tiếp vào lõi blockchain, viết toàn bộ quá trình khớp giao dịch vào lớp đồng thuận và thực thi, bao gồm đặt hàng, khớp lệnh, hủy đơn, hủy bỏ, v.v., khiến cho việc phân bổ tài nguyên và tối ưu hiệu suất của toàn bộ chuỗi Aster Layer 1 chủ yếu xoay quanh giao dịch, mang lại trải nghiệm giao dịch tương đương với CEX.

Củng cố sâu sắc cơ chế bảo mật và quyền riêng tư: Quyền riêng tư luôn là lợi thế khác biệt cốt lõi của Aster, thiết kế của Aster Layer 1 tiếp tục duy trì các đặc tính riêng tư, bảo vệ chiến lược giao dịch và quyền riêng tư của người dùng.

Có thể xác minh và tự quản lý: phá vỡ tình huống đen tối của giao dịch trung tâm, người tham gia giao dịch có thể thiết lập quy tắc giao dịch và xác minh giao dịch.

Và việc cải thiện cơ sở hạ tầng dựa trên Aster Layer 1 sẽ mạnh mẽ kết nối các mô-đun khác nhau của hệ sinh thái, mang lại một loạt phản ứng dây chuyền cho hệ sinh thái giao dịch Aster:

Một mặt, đó là tối ưu hóa nền tảng trải nghiệm giao dịch.

Mặt khác, việc thực hiện “có thể xác minh + tự quản lý + bảo mật” sẽ mở ra cánh cửa cho việc áp dụng ở cấp độ tổ chức, đồng thời thúc đẩy Aster tiến hóa “hạ tầng giao dịch”. Dù là các dự án DeFi hay các tổ chức tài chính truyền thống như công ty chứng khoán, sàn giao dịch, ngân hàng, công ty thanh toán, tất cả đều có thể xây dựng dựa trên Aster và sao chép mô hình thành công của Aster “vừa có tính mượt mà cấp CEX vừa có môi trường đáng tin cậy của DEX”:.

Aster cung cấp động cơ khớp lệnh + thanh khoản + quản lý rủi ro, dự án hợp tác cung cấp thương hiệu + sản phẩm + vận hành địa phương.

Trong tương lai, Aster sẽ bắt đầu từ châu Á, mở rộng hơn nữa sang thị trường tiếng Anh, không ngừng mở rộng mạng lưới đối tác toàn cầu, đạt được sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái giao dịch Aster.

Cùng với việc ra mắt Layer 1 và chức năng staking, vòng tuần hoàn giá trị của hệ sinh thái giao dịch Aster sẽ được thực hiện khép kín thông qua token $ASTER .

Tất cả giá trị hội tụ $ASTER

Với vai trò là một giá trị cốt lõi trong hệ sinh thái, Aster không ngừng phát triển các ứng dụng cụ thể cho $ASTER , tiếp tục trao quyền cho những người nắm giữ đồng tiền, hiện đã ra mắt:

Quản trị: Các chủ sở hữu token có thể bỏ phiếu về sự phát triển của giao thức, bao gồm việc tích hợp các nguồn thanh khoản nào, cấu trúc phí, quản lý quỹ, v.v.

Giảm giá phí: Khi sử dụng $ASTER để thanh toán phí giao dịch, bạn sẽ được hưởng giảm giá;

Cấp VIP: Dựa trên khối lượng giao dịch và số lượng nắm giữ $ASTER , thiết lập hệ thống cấp bậc VIP đa cấp, người dùng cấp cao hơn có thể mở khóa các ưu đãi như giảm phí sâu hơn, truy cập thanh khoản ưu tiên, giới hạn đòn bẩy cao hơn, v.v.

Airdrop token: Nắm giữ hoặc staking $ASTER có thể nâng cao hệ số trong Aster Spectra, từ đó ưu tiên nhận airdrop trong tương lai;

Tham gia hoạt động: chẳng hạn như phải sở hữu một số lượng nhất định $ASTER mới có thể tham gia Rocket Launch và các hoạt động khác.

Ngoài ra, Aster cũng đang thảo luận hợp tác với một số giao thức cho vay, nhằm cung cấp thêm nhiều trường hợp sử dụng cho mã thông báo $ASTER .

Đồng thời, Aster cũng đã triển khai cơ chế mua lại và tiêu hủy, nhằm duy trì giá trị của token.

Trước đó, Aster đã thông báo rằng 70% - 80% phí giao dịch phát sinh trong giai đoạn S3 sẽ được sử dụng để mua lại $ASTER, đồng thời cho biết trong tất cả các quỹ mua lại bao gồm S2, S3, 50% sẽ bị tiêu hủy, 50% sẽ được trả về địa chỉ airdrop đã khóa, nhằm giảm cung token và tăng cường giá trị lâu dài của nó.

Hiện tại, tất cả các hoạt động đều được thực hiện một cách có trật tự và công khai minh bạch, tăng cường niềm tin của cộng đồng.

Các biện pháp trong chuỗi đã giảm mạnh tính đầu cơ của $ASTER , đồng thời chuyển đổi những người nắm giữ thành những người xây dựng hệ sinh thái lâu dài. Trong một vòng lặp tích cực dưới mô hình “giao dịch hoạt động hơn → lợi nhuận cao hơn cho nền tảng → mua lại và tiêu hủy cao hơn → tiếp tục trao quyền cho những người nắm giữ”, tạo ra một vòng quay phát triển bền vững hơn.

Và sau khi Layer 1 chính thức ra mắt, $ASTER sẽ gắn bó chặt chẽ hơn với giá trị của toàn bộ hệ sinh thái giao dịch Aster:

Một mặt, các nút xác thực và chức năng staking dự kiến sẽ được ra mắt cùng với mạng chính Aster Layer 1. Với thiết kế phí Gas gần như bằng 0 của Layer 1, phần thưởng cho các nút xác thực sẽ được thúc đẩy bởi hai nguồn quỹ: một phần là phân bổ động lực sinh thái từ tầng giao thức, phần còn lại là chia sẻ phí giao dịch. Nhờ vào việc Aster đã đạt được dòng tiền dương liên tục, có thể hỗ trợ tốt cho việc hình thành động lực sinh thái ổn định và bền vững, trong khi hành vi giao dịch trong sinh thái cũng được gán cho ý nghĩa đặc biệt trong việc duy trì an toàn mạng lưới.

Mặt khác, logic mua lại có thể được viết trực tiếp vào hợp đồng thông minh để thực hiện tự động, cho phép số lượng, giá cả và địa chỉ của mỗi giao dịch mua lại đều có thể được kiểm tra công khai, tránh giao dịch trước và thông tin không đối xứng, đồng thời giữ đủ tính linh hoạt của thuật toán, cho phép sử dụng các tham số mua lại khác nhau ở các giai đoạn khác nhau.

Ngoài ra, với sự ra mắt của Aster Layer 1, sẽ tiếp tục mở khóa các tình huống quản trị token $ASTER , những người đặt cọc sẽ tham gia vào việc bỏ phiếu quản trị trên chuỗi và quyết định các tham số sinh thái, cho phép token đảm nhận vai trò quản trị cốt lõi hơn trong hệ sinh thái.

Kết luận

Từ việc làm sản phẩm Perp DEX đến việc tái cấu trúc hạ tầng giao dịch, Aster đang trình diễn một sự tiến hóa trong câu chuyện hệ điều hành giao dịch trên chuỗi. Sự chuyển mình từ tầng ứng dụng sang tầng cơ sở hạ tầng này có nghĩa là Aster đang nỗ lực xây dựng một nền tảng sinh thái cho phép vô số kịch bản giao dịch phát triển trên đó.

Khi các DeFi, công ty chứng khoán, sàn giao dịch và các tổ chức tài chính trên toàn cầu có thể nhanh chóng xây dựng nền tảng giao dịch phái sinh của riêng họ dựa trên cơ sở hạ tầng của Aster, thì token $ASTER như một phương tiện giá trị của hệ sinh thái khổng lồ này sẽ có tiềm năng tăng trưởng cùng với sự mở rộng của bản đồ sinh thái.

Ngoài ra, không thể không nhắc đến rằng, đằng sau sự tiến hóa của câu chuyện này, Aster còn mang một nhãn hiệu rõ nét từ “hệ sinh thái Binance”: YZi Labs là những người ủng hộ đứng sau Aster, điều đặc biệt là vào tối ngày 2 tháng 11, CZ đã công bố sử dụng tiền của mình để mua 2.09 triệu đồng Aster, điều này đánh dấu sự ủng hộ mạnh mẽ của CZ đối với Aster, cũng cho thấy những người có ảnh hưởng thực sự trong ngành công nghiệp này đang thực hiện hành động cụ thể để bỏ phiếu cho tương lai của Aster.

Từ hiệu suất giao dịch cuộn đến việc thực hiện quyền riêng tư giao dịch, Aster ngay từ khi ra đời đã chọn một con đường cạnh tranh khác biệt cho Perp DEX, và nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường Perp DEX bằng hiệu suất thực tế. Trong bối cảnh cuộc cạnh tranh Perp DEX mới bắt đầu, liệu Aster có một lần nữa tái diễn “sự bùng nổ tăng trưởng theo giai đoạn TGE”?

Với Aster Layer 1 sẽ gặp gỡ mọi người nhanh nhất vào cuối năm 2025, hãy luôn giữ kỳ vọng vào tương lai của giao dịch trên chuỗi.