WSPN розмовляє про "Стейблкоїн 2.0": чи зможе він розпочати нову еру на ринку стейблкоїнів?

Ринок стабільних монет постійно розвивається. Хоча традиційні рішення стабільних монет, такі як USDC та USDT, все ще займають основну частку ринку, вони також стикаються з проблемами низької капіталовкладеності та централізації. У той же час, на ринку з’являється багато нових рішень стабільних монет, таких як високодохідні USDe, RWA децентралізації, звичайні гроші Usual Money та WSPN, що спрямовані на побудову платіжної екосистеми. Ці нові рішення посилюють конкуренцію на ринку та стимулюють появу більшого вибору.

На цьому тлі ChainFeeds запросив засновника WSPN Реймонда Юаня для обговорення розвитку стейблкоїнів, включаючи концепцію “Стейблкоїн 2.0”, ринкову ситуацію стейблкоїнів та відповідність.

Основні моменти:

1. “Стейблкоїн 2.0”, запропонований WSPN, має на меті просування більш широкого застосування світових платежів та розширення ринку за допомогою цифрових технологій.

2. Ліцензія є лише порогом для входу на ринок і виконує головну функцію - інтеграцію в місцеву економічну систему. Справжнім визначальним фактором успіху проекту є здатність надавати користувачам справжню цінність.

3. Зі зростанням ринку стейблкоїнів до декількох трильйонів доларів США, частка ринку буде стати більш рівномірною, навіть найбільшій емітент стейблкоїнів може мати лише 20% -30% ринкової частки. У той же час буде багато менших стейблкоїнів, кожен з яких займатиме приблизно 1% ринкової частки.

4. Успіх стабільної монети залежить від процвітання всієї екосистеми, включаючи платіжні сервіси, KYC та AML інструменти та інші сфери постійної інновації та розвитку. Всі зусилля нарешті спрямовані на одну основну мету: максимізувати цінність користувачів.

WSPN：希望通过构建Платіжна мережа推动Стейблкоїн应用

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) - це цифрова платіжна компанія, яка спеціалізується на створенні інфраструктури наступного покоління стейблкоїнів, та прагне сприяти їх широкому застосуванню в глобальній фінансовій системі, створюючи платіжну екосистему. Основний склад компанії складають фахівці галузі, зокрема засновник CTH Реймонд Юань, засновник Zero Knowledge Consulting Остін Кемпбелл та колишній президент Visa Джон Партрідж.

На даний момент WSPN випустила перший стейблкоїн WUSD і планує випустити стейблкоїн WEUR для євро. Засновник Реймонд Юань пояснив, що «W» у назві WUSD означає «стабільний», символізуючи стабільність. Щоб забезпечити стабільність WUSD, WSPN прийняла кілька заходів. Наприклад, в випуску вона дотримується шляху стабільних монет, що забезпечуються фіатними валютами, щоб забезпечити, що кожен WUSD має 100% резерву в банківському рахунку. У сховищі вона використовує технологію шардінгу з закритим ключем та співпрацює з третіми сторонами для забезпечення безпеки. Нарешті, в обміні WSPN побудувала 24-годинну операційну систему, встановивши центри обробки даних в Північній Америці, Азії та Європі, щоб забезпечити швидке реагування на потреби клієнтів.

Крім того, WSPN вже співпрацював з Visa і Mastercard, щоб випустити платіжні картки стейблкоїн, і провів тести в Японії. Користувачі можуть використовувати цю картку для оплати в магазинах та супермаркетах. Також стейблкоїн від WSPN вже використовується деякими торговцями з великими партіями товарів та компаніями, що здійснюють міжнародні платежі, для оплати та розрахунків, і активно розширює ринок фінансових послуг на основі стейблкоїн.

WSPN завершила зарахування насіння на суму 30 млн доларів США 16 серпня цього року, з очолюючими Foresight Ventures та Folius Ventures, а також участю Hash Global, Generative Ventures, Yunqi Partners та RedPoint China. Реймонд Юань заявив, що частина зібраних коштів буде використана для розширення команди, а інша - для постійного інвестування в будівництво інфраструктури.

Від «стейблкоїн 1.0» до «стейблкоїн 2.0»: концепція мережі платежів WSPN

WSPN запропонував нове поняття «Стейблкоїн 2.0», спрямоване на побудову платіжної мережі, що працює за допомогою цифрових технологій та орієнтована на користувачів. Реймонд Юань вказує, що хоча масштаб «Стейблкоїн 1.0», який представлений у вигляді USDT, вже перевищує 1600 мільярдів доларів, проте його використання обмежене головним чином областями криптовалют, зростання обмежене. Наприклад, у поточній платіжній системі користувачам все ще потрібно пов’язувати свій рахунок з реальною особою та прив’язувати банківську картку, і вони не можуть здійснювати платежі в усьому світі. У той час як стейблкоїн може відігравати більш важливу роль у майбутній платіжній системі, перетворюючи її з «електронного платежу» на «цифровий платіж». В майбутньому, з розвитком штучного інтелекту та розумного Інтернету, світовий ринок потребує нового цифрового платіжного інструменту, і стейблкоїн може бути найближчим технологічним рішенням для досягнення цієї мети. Реймонд Юань передбачає, що протягом наступних десяти років ринок стейблкоїнів може досягти обсягу в 10 трильйонів доларів, здійснивши таким чином цю мрію.

Реймонд Юані також детально роз’яснив різницю між «Стейблкоїном 1.0» та «Стейблкоїном 2.0» з чотирьох поглядів:

• Рівень продуктової готовності: «Стейблкоїн 1.0» має невисокий рівень продуктової готовності, що ускладнює доступ для зовнішніх учасників галузі. У свою чергу WSPN сподівається, що «Стейблкоїн 2.0» стане продуктовою матрицею, яка включатиме десятки, а то й десятки продуктів, що в кінцевому підсумку сприятиме широкому впровадженню стейблкоїну.
• Управління: структура управління “Стейблкоїн 1.0” є надто централізованою і не відповідає принципам Децентралізація у Web3. “Стейблкоїн 2.0” натомість наголошує на управлінні спільнотою, щоб забезпечити Децентралізація управлінням.
• Сценарії застосування: Сценарії застосування «стейблкоїн 1.0» головним чином зосереджені в галузі криптовалюти. Метою «стейблкоїн 2.0» є глобальне розподіл активів, що охоплює більш широкий спектр сценаріїв, таких як американські акції, щоденні витрати та бронювання авіаквитків та готелів;
• Спонукання користувачам: USDT та USDC тощо “стейблкоїн 1.0” не забезпечили жодних стимулів для користувачів. WSPN планує випустити токен управління, щоб отримати більшість значення екосистеми та повернути його користувачам.

Способи виживання на ринку стейблкоїнів: Відповідність та стратегія прибутку WSPN

Відповідність性 завжди була основною темою розвитку стабільних монет. Реймонд Юань підкреслює, що з моменту створення WSPN компанія встановила чіткий принцип: бізнес може здійснюватися лише за наявності ліцензії від відповідних регулюючих органів місцевості. Між відповідністю та розширенням ринку WSPN надає перевагу відповідністю, вважаючи за краще пожертвувати певною ефективністю та швидкістю розвитку, щоб забезпечити законність та безпеку своєї діяльності.

На даний момент WSPN успішно отримала ключові ліцензії та дозволи в США та Нідерландах, включаючи ліцензію на передачу грошей MTL (Money Transmitter License) в США та ліцензію на електронні гроші (EMI) в Нідерландах. У регіоні Азії WSPN активно подає заявки на пісочницю в Гонконзі та подав заявку на ліцензію на платіжну систему Стейблкоїн (DTP) в Міністерство фінансів Сінгапуру (MAS). Крім того, WSPN також спілкується з регуляторами в Таїланді та інших країнах Південно-Східної Азії і очікується, що протягом наступних трьох-шести місяців будуть досягнуті подальші успіхи. Одночасно WSPN планує отримати ліцензію на Британських Віргінських островах на міжнародних ринках та подає заявки на відповідні ліцензії в Дубаї та Абу-Дабі ОАЕ з планами завершити ці заявки у першому кварталі 2025 року.

Реймонд Юань також наголосив на тому, що ліцензія - це лише поріг для входу на ринок, але вона не єдиний ключовий фактор успіху. Основна роль ліцензії полягає в інтеграції в місцеву економічну систему. У багатьох зрілих регульованих ринкових умовах тільки підприємства з ліцензією можуть отримати рахунок в банку, бути прийняті головними установами як партнери або постачальники платіжних послуг. Це, фактично, відкриває “скляний стелі” для розвитку компанії. Проте справжня ключова визначаюча функція успіху проекту полягає в тому, чи може він дійсно забезпечити користувачам реальну цінність, включаючи простоту використання продукту, різноманітність сценаріїв застосування та ефективність мотивації користувачів.

Звичайно, на фоні все більш жорсткої конкуренції на ринку стейблкоїнів, важливо забезпечити сталий розвиток відповідно до вимог відповідних норм і законів. Раймонд Юан пояснює, що модель доходів WSPN є різноманітною, а зростання доходів залежить від широкого використання їх стейблкоїнів, а не пасивного доходу, що може виникнути, якщо користувачі не викуповують стейблкоїни.

Дохід від основних активів є найпоширенішою моделлю прибутку стабільної монети, яка зазвичай досягається за рахунок відсотків від доходів від заставних активів. Однак Реймонд Юань вказує на те, що деякі події останніх часів (наприклад, депег стабільної монети, що сталася через події в Силіконовій Долині) відкрили потенційні ризики банківських депозитів. Для уникнення таких ризиків деякі компанії вже почали переносити свої кошти на державні облігації, щоб отримати відносно стабільний дохід. Проте слід зазначити, що ціни на державні облігації все ще піддаються коливанням відсоткової ставки. У зв’язку з цим WSPN застосовує більш обережну стратегію, намагаючись розподілити ризики та оптимізувати доходи шляхом створення різноманітного портфеля високоліквідних активів, включаючи державні облігації різних країн та інші фінансові продукти з високим доходом.

Крім прибутку від основних активів, WSPN також активно досліджує інші джерела доходу, наприклад співпрацює з кількома громадськими ланцюжками для розгортання свого стейблкоїну. Наразі WSPN успішно інтегрував 6 громадських ланцюжків і планує розширитися до 20 у майбутньому. З відповідною широкою використанням стейблкоїну на цих громадських ланцюжках виникне велика кількість операцій з переказом, що призведе до отримання доходу від комісій. Реймонд Юань також зазначив, що у майбутньому частина цього доходу від комісій може бути якимось чином повернена користувачам, що подальше збільшить їх участь та лояльність. Крім того, доходи платформи також є одним з важливих джерел майбутнього доходу WSPN. Компанія планує включити стейблкоїн в різноманітні платформи для користувачів, такі як електронна комерція та геймінгові платформи, та отримувати частку від комісій за торгівельні операції на цих платформах.

Розуміння ринку стейблкоїнов: розмір ринку зросте до десятків трильйонів доларів США, а частка розподілу стане більш рівномірною

За даними DefiLlama, загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів у світі вже перевищила 1683 мільярди доларів, причому USDT займає провідну позицію з часткою ринку 70.09%. Реймонд Юань вважає, що наразі на ринку існує ризик перехресної централізації, але він оптимістично ставиться до майбутнього розвитку ринку стейблкоїнів. Він вважає, що зі зростанням ринку стейблкоїнів до декількох трильйонів доларів, частка ринку буде тенденцією до більшої рівноваги, навіть найбільший емітент стейблкоїнів може мати лише 20-30% частки ринку. Крім того, буде багато менших стейблкоїнів, кожен з яких займатиме близько 1% частки ринку. Реймонд Юань також навів приклад, що в традиційному банківському секторі США існує принцип, згідно з яким концентрація депозитів в одному банку не повинна перевищувати 16%. Подібні правила або розподіл також можуть з’явитися на майбутньому ринку стейблкоїнів.

У розмові про стабільні монети Децентралізовані фінанси, які можуть надати користувачам більше можливостей та прибутку, Реймонд Юань заявив, що основними конкурентами WSPN є не ці Децентралізовані стабільні монети, а традиційні гравці у сфері платежів. Довгострокова мета WSPN - побудувати інфраструктуру Платіжна мережа, яка відповідає вимогам Відповідність, безпеки та прозорості, тоді як Децентралізація стабільних монет більше спрямована на надання високодохідних можливостей користувачам на основі Криптовалюта. Однак така модель доходів сильно залежить від зростання ринку, і в разі входження ринку у Ведмежий ринок ці доходи можуть бути непостійними.

WSPN майбутнє: основна мета - максимізувати цінність користувацького досвіду

WSPN активно протистоїть все більш жорстокій конкуренції на ринку стейблкоїнів, а Реймонд Юань досліджує майбутні плани компанії у всіх галузях. Щодо продуктизації та користувацького досвіду, WSPN вже випустила свій власний гаманець StableWallet і планує подальше розширення лінійки продуктів, запускаючи понад 10 додатків. Ці додатки створять матрицю продуктів, що зробить користування більш дружнім до користувачів. Одночасно Реймонд Юань зазначив, що WSPN активно досліджує можливість використання технології штучного інтелекту в своїх продуктах.

Щодо громадського управління Реймонд Юань підкреслює, що багато стабільних монет залишаються залежними від довгострокового довіри галузі до конкретних проектів. Наприклад, USDT завдяки своєму тривалому існуванню на ринку здобула довіру, незважаючи на кілька депегів. Довіра до USDC більше ґрунтується на його позиціонуванні відповідності. Реймонд Юань каже, що в епоху Web3 довіра не повинна ґрунтуватися на моральних якостях особистості або організації, а має базуватися на прозорих правилах і технологіях. В цьому контексті WSPN планує створити платформу з пріоритетним API, що в реальному часі фіксує інформацію про розподіл активів за допомогою технології оракула-машини, і впровадити голосування на блокчейні, щоб забезпечити можливість участі членів спільноти у процесі прийняття рішень, подальшу забезпечення прозорості та безпеки управління. Крім того, щодо стимулювання користувачів, WSPN планує захоплювати та розподіляти вартість екосистеми за допомогою управлінського Токена.

Наприкінці Реймонд Юан зазначив, що стабільна монета - це не просто випуск токенів, її успіх залежить від процвітання всієї екосистеми, що включає послуги платежів, інструменти KYC і AML, а також постійну інновацію та розвиток у всіх сферах. Звичайно, всі зусилля нарешті спрямовані на одну основну мету: максимізувати цінність користувацького досвіду, незалежно від постійного будівництва інфраструктури, отримання глобальних ліцензій або розширення ринку і запуску біржи.

Заява:

1. Ця стаття була взята з[ChainFeeds Research], авторські права передача оригінального автора [LindaBell], якщо у вас є зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв’яжіться з командою Gate Learn, команда якомога швидше розгляне це за відповідною процедурою.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисті погляди автора й не становлять жодних інвестиційних рекомендацій.
3. Інші мовні версії статей перекладені командою Gate Learn, і без згадки Gate.io не можуть бути скопійовані, поширені або використані для плагіатування перекладені статті.