In brief
- RICO claims in a class-action lawsuit against a pastor were rejected by a federal judge.
- The pastor in question, Eddy Alexandre, pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
- Last year, the CFTC secured a nearly $229 million penalty against him and his company.
A federal judge in New York rejected RICO claims underpinning a class-action lawsuit against a pastor and alleged associates on Thursday, finding that investors in what authorities have called a crypto Ponzi scheme could not move forward with efforts to pursue damages.
U.S. District Judge Ronnie Abrams found that a provision included in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 was grounds for tossing out the lawsuit because its claims were formed on “predicate acts of securities fraud” that weren’t actionable. In civil matters, RICO allows people to sue parties involved in racketeering activity like fraud or extortion.
However, Abrams noted that the people who say they were bilked out of money by a pastor affiliated with the Seventh Day Adventist Church have 30 days to file an amended complaint.
The lawsuit, brought in May, sought at least $750 million in damages in connection to losses that investors sustained in connection to a scheme crafted by EminiFX founder and former CEO Eddy Alexandre, who pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
EminiFX billed itself as a trading platform for digital assets and foreign currencies. Prosecutors said that Alexandre raised $248 million from more than 25,000 people, promising that the platform could “double their money within five months” through secret technology.
Prosecutors said that Alexandre didn’t invest a substantial portion of the funds he raised from members of his church and the Haitian community, while also failing to disclose millions of dollars in losses on allocations that he did make before his arrest nearly four years ago.
What’s more, authorities said that Alexandre diverted $14.7 million in investor funds to his personal bank account. He later purchased a $155,000 BMW, they said.
At the time of Alexandre’s sentencing, the pastor was ordered to forfeit $248.9 million and pay $213 million in restitution. According to the Bureau of Prisons’ website, he is currently being held at a low-security correctional institution in Pennsylvania.
Last year, a different federal judge in New York ordered Alexandre and his company to pay nearly $229 million in connection to an enforcement action brought by the CFTC. Alexandre represented himself in the case.
Religious figures allegedly abusing positions of trust isn’t unheard of when it comes to crypto. In September, a Colorado judge found that pastor Eli Regalado violated securities laws while raising money for a failed crypto project that god supposedly told him to create.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Чоловік звинуватив дружину у крадіжці понад 2000 біткойнів! Суддя: ймовірність перемоги позивача дуже висока
Британський Верховний суд розглядає справу про викрадення біткойнів, в якій позивач звинувачує свою розлучену дружину в таємному крадіжці 2,323 біткойнів у 2023 році. У справі позивач використав аудіозаписи як доказ того, що відповідачка з її сестрою планували передачу біткойнів. Судді факт признали позивача переможцем як вірогідним, наказали заморозити активи та відхилили частину позовів, рекомендуючи якнайшвидше розпочати судовий розгляд.
区块客5хв. тому
МЛБ, НБА не працюють! Американські двопартійні законодавці беруться за справу, готують законопроект про заборону прогнозних ринків спортивних ставок
Американський Сенат планує внести законопроект, який забороняє платформам передбачувальних ринків, що перебувають під федеральним нагляdom, пропонувати контракти на спортивні події та казино ігри. Пропозиція висунута двома сенаторами з метою посилити регулювання штатами цих контрактів. Kalshi та Polymarket стикаються з судовими позовами та викликами з боку кількох штатів, і хоча інвестиції в передбачувальні ринки є привабливими, вони також викликають занепокоєння щодо розподілу спортивних подій та інсайдерської торгівлі.
CryptoCity55хв. тому
Затриманий підозрюваний у викраденні засновника Ledger, причетний до насильницької вимагання біткойнів
Поліція затримала підозрюваного, пов'язаного з викраденням спів засновника Ledger Девіда Баллана, члени групи застосовували насильство проти нього та його партнера для вимагання біткойнів. Міжнародна співпраця посилила боротьбу з насильницькими злочинами, спрямованими на крипто-активи, нагадуючи власникам про необхідність посилення безпеки.
GateNews3год тому
Золотий обідній звіт | Огляд важливих подій обіду 24 березня
Іспанія арештувала підозрюваного у викраденні співзасновника Ledger, Aave v4 отримав майже одностайну підтримку для розгортання в мейннеті, водночас Росія дозволила біткойну та іншим криптовалютам вийти на ринок, а кілька центральних банків збільшать золотовалютні резерви для протидії геополітичним ризикам.
金色财经_4год тому
Фінансовий регуляторний орган Хайнаню попереджає про безлад "псевдо-цифрових бірж", переконує заборону бізнесу токенізації RWA на території країни
Хайнаньський обласний офіс управління місцевими фінансами випустив попередження про ризик, попереджаючи громадськість про недавню пропаганду під виглядом "Хайнаньської міжнародної біржі торгівлі даними активів" та ін., заборонивши ведення торгівельної діяльності без схвалення, та попереджаючи, що операції, пов'язані з RWA та RDA, можуть являти собою незаконну фінансову діяльність, рекомендуючи інвесторам залишатися обережними.
GateNews4год тому
1000 доларів криптовалюти на секрети "залізного куполу": израїльський солдат у справі про шпигунство може отримати довічне ув'язнення
Ізраїльського військовослужбовця запасу Раза Кохена звинувачено в розголошенні Іраніу секретів системи протиракетної оборони "Залізний купол", включаючи критичну інформацію про операції та персональні дані співробітників безпеки. Справа привернула увагу, демонструючи ризики, пов'язані з тим, як ворожі розвідслужби використовують зашифровану комунікацію та криптовалюту.
GateNews4год тому
