Минулого понеділка біткоїн різко обвалився, наближаючись до позначки 60 000 доларів, викликавши паніку на ринку. Однак, за словами дослідницької компанії K33, цей обвал найімовірніше ознаменував «поточний низхідний цикл» вже закріпився. K33 вважає, що незалежно від ринку спотових, ETF або деривативів, вже проявляються ознаки «капітулюючого продажу».
Керівник досліджень K33 Ветле Лунде у вівторок опублікував звіт, у якому навів низку «екстремальних аномальних даних» для підтвердження цієї точки зору. Він зазначив, що на ринку з’явилися перші з березня 2023 року, з моменту кризи у банківському секторі США, збої у ставках за капітал та рівень опціонної кривої, характерний лише для найжорсткішої медвежої фази 2022 року. Крім того, обсяг торгівлі піднявся до 95-го перцентиля.
Компанія зазначає, що індикатори динаміки також опустилися до рідкісних рівнів. Постійні продажі з 20 січня спричинили падіння відносного сили індексу (RSI) біткоїна до 15,9 — найнижчого рівня з 2015 року, що є шостим за рівнем перепроданості з 2015 року, поступаючись лише березню 2020 та листопаду 2018 років. RSI використовується для вимірювання швидкості та амплітуди цінових змін і коливається від 0 до 100.
Ветле Лунде зазначає, що при двох попередніх випадках, коли RSI опускався до таких низьких значень, це відповідало циклічним днам дна, що підтверджує ідею про те, що недавнє падіння може формувати тимчасове дно.
Настрій на ринку також різко погіршився. Індекс страху та жадібності криптовалют (Crypto Fear & Greed Index) впав до 6 — другого за історією найнижчого рівня, майже до рівня паніки, що свідчить про крайню негативну налаштованість інвесторів щодо падіння біткоїна до 60000 доларів.
Ветле Лунде зазначає, що цінові коливання супроводжуються «надзвичайно активною торгівлею». Він написав, що 6 лютого обсяг торгів біткоїном у спотовому сегменті за два дні досяг 32 мільярдів доларів — рекордного рівня, причому 5 та 6 лютого обсяг торгів досяг 95-го перцентиля, що трапляється лише один раз під час краху FTX.
Аналіз Ветле Лунде показує, що такі екстремальні дані зазвичай передбачають досягнення цінового піку або дна, після чого ринок зазвичай входить у фазу консолідації або тестує локальні мінімуми.
Дані щодо деривативів також відображають екстремальний страх на ринку. За даними K33, 6 лютого щоденна ставка фінансування для безстрокових контрактів на біткоїн різко знизилася до -15,46%, що є найнижчим рівнем з березня 2023 року; середньомісячна ставка за 7 днів також опустилася до -3,5%.
Крім того, криві опціонів увійшли у «екстремальний захисний режим», що свідчить про високий рівень страху, порівнянний з крахом LUNA, ліквідацією Three Arrows Capital (3AC) та банкрутством FTX.
Щодо спотового ETF на біткоїн, IBIT від BlackRock 5 лютого встановив новий рекорд за обсягом торгів за один день — понад 10 мільярдів доларів, з обсягом 284,4 мільйони акцій. Однак, цей ETF також зафіксував п’яте за величиною чисте відтоку за весь час існування. Хоча згодом кілька днів спостерігався повернення капіталу, з вівторка минулого тижня чистий відтік склав 13 670 біткоїнів.
Загалом, враховуючи волатильність, обсяг торгів, доходність, криву та потоки капіталу ETF, Ветле Лунде вважає, що ймовірність досягнення 60 000 доларів як тимчасового дна дуже висока.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Інфраструктура торгівлі RWA-урожайністю
Есе висвітлює виклики прямої експозиції до RWA токенів, наголошує на потенціалі можливостей використання лічинжу під час затримок розрахунків, критикує структуру токена управління Morpho і представляє Fluid як більш ефективну модель токена із зв'язками зі стейблкойнами.
CoinDesk1год тому
Аналітик Finam: Золото може різко впасти до 3100 доларів, не ловіть ніж — чекати на відскок перед відновленням позиції
Російський аналітик Finam Дудченко попередив, що золото може впасти до $3,100 за унцію, рекомендуючи інвесторам триматися осторонь ринку та чекати розвороту ціни перед входом. Падіння золота головним чином спричинено занепокоєнням щодо політики процентних ставок ФРС та вимушеним закриванням позицій великими інституціями. Незважаючи на відкат золота, очікується його рух у напрямку $5,000 у майбутньому. Ринок срібла також стикається зі схожим тиском.
MarketWhisper1год тому
10x Research: Ціна акцій Circle впала на близько 20% за день, переоцінювання стратегії "довгі Circle — коротко певна CEX"
10x Research аналіз вказує на посилення конкуренції у стабільній монеті між Circle та певною CEX. Ціна акцій Circle впала через невизначеність закону CLARITY, однак цей закон може принести структурні переваги. Circle підтримує регулювання стабільних монет в обмін на легітимність, тоді як певна CEX фокусується на короткотермінових прибутках. Їхні бізнес-моделі протилежні; при регулюванні Circle може відмовитися від високорентабельного розподілу, отримавши стійку "регуляторну визначеність" та просуваючи інституціональне прийняття та фінансову інтеграцію.
GateNews1год тому
Arthur Hayes: Поточний ринок живе в фантазіях щодо майбутніх позитивних факторів, я особисто не буду купувати на цьому рівні
BlockBeats повідомлення, 25 березня Артур Хейс у соцмережах написав, що на ринку зараз багато ілюзій щодо майбутніх позитивних перспектив. Особисто він, звичайно, сподівається, що масакра припиниться, але тут не купуватиме ризикові активи.
BlockBeatNews1год тому
Іранська військова напруженість викликає інфляційний тиск! Очікування щодо підвищення процентних ставок зростають, біткойн тримається на рівні 70K
Військові конфлікти між США та Іраном загострилися, що призвело до зростання ціни нафти до $104 за барель, і інфляційний тиск повернувся. Ймовірність підвищення процентних ставок ФРС значно зросла, американські акції показують змішані результати, технологічні акції знижуються під тиском, а акції енергетичного сектору демонструють сильні показники. Біткойн залишається стабільним на рівні $70,500, ринок переоцінює майбутні витрати на капітал, готівка стає переважною для інвесторів.
ChainNewsAbmedia1год тому
