FTX колишній президент США отримав фінансування на 35 мільйонів доларів, цього разу вони створили спеціальну біржу

За кілька місяців до краху FTX US президент Brett Harrison, засновник фінтех-компанії Architect, завершив залучення 3,5 млн доларів США у раунді А, оцінка компанії досягла 187 млн доларів США, створюючи AX — біржу для «традиційних активів» з перманентними контрактами, що фокусується на валюті, відсоткових ставках, металах та інших традиційних фінансових активах.
(Попередній огляд: новий голова CFTC Michael Selig: FTX навчив мене багато чого, важливо, щоб інновації були Made in America)
(Додатковий фон: SBF: FTX зовсім не збанкрутувала! Клієнти могли отримати свої активи повністю, але їх зганьбили у катастрофу на 1300 мільярдів доларів)

12 грудня, колишній президент FTX US Brett Harrison заснував фінтех-компанію Architect Financial Technologies (далі — Architect), яка завершила залучення 3500 млн доларів США у раунді А, оцінка компанії досягла 187 млн доларів США. Цей раунд очолили miax і Tioga Capital, серед інвесторів — ARK Invesst, Galaxy Ventures, VanEck, Coinbase Ventures, CMT Digital та інші. Ще у лютому 2024 року Architect залучила 1200 млн доларів США, очолили BlockTower і Tioga Capital.

У часи медвежого ринку криптовалют, отримати підтримку від венчурних інвесторів і залучити кілька десятків мільйонів доларів — досить рідкісне явище для галузі. Чим же виділяється Architect?

Централізована біржа для традиційних активів з перманентними контрактами AX

Architect заснована у січні 2023 року, на тлі ще не згаслих наслідків краху FTX. Компанія має на меті побудувати міст між централізованим і децентралізованим ринками цифрових активів, допомагаючи фінансовим установам ефективно обробляти торгівлю та пост-трейдінг таких активів, як акції, ETF, ф’ючерси, опціони тощо.

Конкретно, платформа Architect охоплює три основні модулі: брокерські послуги, торгові технології та рішення для пост-трейдингу. Спершу, брокерський бізнес (Brokerage) пропонує мульти-активний брокерський сервіс під регулюванням США, підтримуючи торгівлю акціями, опціонами, ф’ючерсами та ф’ючерсними опціонами. Платформа обладнана повнофункціональним API, SDK для різних мов програмування (Rust, Python, JavaScript), симулятором торгівлі, алгоритмами виконання та налаштовуваними торговими панелями. Користувачі можуть підключатися до основних світових ринків, таких як CME Group, Cboe, Nasdaq, Coinbase Derivatives і NYSE. Це робить Architect універсальним порталом для інституційних інвесторів для доступу до традиційних і цифрових активів.

У вересні 2023 року Architect отримала схвалення від Американської асоціації ф’ючерсів (NFA) і зареєстрована як незалежний introducing broker, що може надавати послуги з торгівлі деривативами.

Другий важливий продукт — AX — біржа для перманентних ф’ючерсів, спеціально розроблена для традиційних активів. Перманентні ф’ючерси популярні у криптовалютному ринку, але в умовах регулювання SEC і CFTC у США, вони стикаються з жорсткими обмеженнями щодо криптоактивів. AX майстерно обходить цю проблему, зосереджуючись на перманентних контрактах для валют, відсоткових ставок, металів та інших традиційних фінансових активів.

Нарешті, модуль пост-трейдингу (Post-Trade) для цифрових активів і деривативів пропонує передові рішення для пост-трейдінгового клірингу, миттєвого відстеження прибутків і збитків, а також детальний аналіз торгових витрат (TCA). Ці сервіси особливо корисні для хедж-фондів, сімейних офісів, керуючих активами і торгових компаній, допомагаючи оптимізувати операційну ефективність.

Загалом, платформа Architect підкреслює гнучкість у виборі між самостійним управлінням і довірчим зберіганням, підтримує API на кількох мовах, що полегшує розробникам створювати власні алгоритми виконання, стрімінгові дані ринку і інструменти управління позиціями. Компанія також має власний регуляторний суб’єкт: Architect Financial Derivatives LLC (номер NFA 0556853) і Architect Securities LLC (регульований брокер SEC, член FINRA/SIPC), що гарантує відповідність усім стандартам американського фінансового регулювання.

З точки зору бізнес-моделі, Architect не є криптовалютною біржею, а більше схожа на постачальника інфраструктури для фінтеху. Вона не випускає токени, не залежить від управління спільноти, а заробляє на торгових комісіях та інших платах. Така стратегія B2B робить її більш стійкою у медвежому ринку, уникаючи різких коливань цін на криптоактиви.

Згідно з інформацією з сайту компанії, цільовою аудиторією Architect є інституційні гравці, такі як хедж-фонди і групи управління активами, які потребують надійної технологічної платформи для мосту між TradFi і DeFi. Злиття традиційних активів і Crypto стає трендом, і голова SEC Paul Atkins прогнозує, що протягом найближчих двох років весь фінансовий ринок США може перейти на підтримку блокчейн-технологій.

Відмінна біографія, перед крахом FTX

Засновник Architect Brett Harrison має багатий досвід у фінтех-індустрії. Його кар’єра — класичний приклад: від традиційної високочастотної торгівлі до лідерства у криптоіндустрії і подальшого підприємництва.

Harrison закінчив Гарвардський університет, отримав ступінь бакалавра і магістра з комп’ютерних наук. Його кар’єра почалася у провідній компанії з квантової торгівлі Jane Street, де з серпня 2010 року по квітень 2021 року він був керівником технічної підтримки торгових систем, відповідаючи за створення високопродуктивної торгової інфраструктури. Цей досвід дав йому глибокі знання у сферах низької затримки систем, алгоритмічного виконання і управління ризиками.

У травні 2021 року Harrison приєднався до FTX US на посаду президента, відповідаючи за розвиток американського бізнесу. Тоді FTX був на піку популярності, і він керував технічним оновленням платформи та інноваціями у продуктах, включаючи розробку інструментів для деривативів. Однак у січні 2022 року, за кілька місяців до краху FTX, Harrison оголосив про відхід. У відкритому листі він зазначив, що причина — розбіжності з засновником SBF, а не фінансові проблеми. За даними FTX, причина — «відсутність належної авторизації, формальної управлінської структури і ключових співробітників».

Цей відхід вважається передбачливим кроком, що допоміг уникнути подальших юридичних проблем. У період роботи у FTX US Harrison сприяв трансформації платформи у інституційний гравець, залучивши багато традиційних інвесторів. Лише кілька місяців по тому, у січні 2023 року, він заснував Architect і вже у наступному місяці залучив 5 млн доларів США у посівний раунд за участю Coinbase Ventures та інших.

Зараз його біржа AX вже відкрила реєстрацію для приватних і інституційних користувачів.

У макроекономічному контексті 2025 року, зростання Architect співпало з підйомом золота, срібла і акцій, що відбувся на тлі загального спаду криптоактивів. Вивчення прибуткових і швидкозростаючих ринків, підтримка їх регулюванням і технологіями — можливо, правильний шлях для розвитку і досягнення успіху.