Standard Chartered Bank Hong Kong em janeiro lança "Três Flechas", preparando o terreno para a implementação de stablecoins?

Standard Chartered em janeiro concentrou-se em três grandes áreas de negócio em Hong Kong: a preparação do serviço de corretagem principal para a equipa de Venture SC, o lançamento de transações de criptomoedas no Mox Bank (com 750.000 clientes a poder comprar e vender BTC e ETH), e o lançamento do cartão de crédito DeCard com pagamento em stablecoins na Singapura. Formando uma cadeia completa de “institucional + retalho + pagamento”, paving o caminho para a implementação de stablecoins.

Três estratégias simultâneas para construir um ciclo de negócios de criptomoedas

Até janeiro de 2026, o Standard Chartered tem estado bastante ativo no setor de ativos digitais em Hong Kong, desde a preparação do serviço de corretagem principal para instituições até à implementação de serviços de transações de criptomoedas para retalho, e parcerias de pagamento com stablecoins transfronteiriças, formando uma cobertura de múltiplos cenários e uma cadeia completa de negócios de criptomoedas. Estas ações não só demonstram a determinação estratégica deste banco centenário na corrida de ativos digitais, mas também estão profundamente alinhadas com o objetivo de Hong Kong de se tornar um centro financeiro internacional de ativos digitais.

Em 12 de janeiro, de acordo com uma revelação da Bloomberg, o Standard Chartered está a preparar-se para lançar um serviço de corretagem principal de criptomoedas (Prime Brokerage), que será gerido pelo departamento de venture capital integral do grupo, SC Ventures, e não será incluído no balanço principal do banco. Este serviço será focado em clientes institucionais como fundos de hedge e escritórios familiares, oferecendo soluções integradas de custódia, financiamento, liquidação, execução de transações e gestão de riscos, inicialmente sem acesso para retalho.

Este tipo de estrutura de isolamento de risco tem considerações regulatórias profundas. Segundo a versão final do Acordo de Basileia III, se criptomoedas “não autorizadas” como Bitcoin e Ethereum forem incluídas no balanço principal do banco, terão uma ponderação de risco de 1250%, o que significa que o banco terá de aumentar o capital próprio. O banco colocou o serviço de corretagem principal de criptomoedas sob SC Ventures, isolando efetivamente os riscos de ativos digitais do balanço principal do banco, permitindo inovação dentro do quadro regulatório.

Em 26 de janeiro, o Mox Bank, banco virtual apoiado pelo Standard Chartered em Hong Kong, anunciou que obteve a licença de Categoria 1 da Securities and Futures Commission de Hong Kong, lançando oficialmente o serviço de transações de criptomoedas, tornando-se o segundo banco digital em Hong Kong a oferecer este tipo de serviço (após o ZA Bank). Este serviço foi disponibilizado na plataforma Mox Invest, inicialmente oferecendo compra e venda de Bitcoin e Ethereum, as duas principais criptomoedas denominadas em dólares.

Características principais do serviço de criptomoedas do Mox Bank

Modelo de cooperação: parceria com CEX para matching de transações e custódia

Estrutura de taxas: 1,25% para membros básicos, 0,5% para membros elite, com estratégia de preços escalonados

Base de clientes: cerca de 750.000 clientes, cobrindo aproximadamente 12% da população de Hong Kong que pode abrir conta

Restrições de funcionalidades: atualmente, não suporta depósitos ou retiradas de ativos digitais, apenas compra e venda na plataforma

Em 28 de janeiro, o Standard Chartered anunciou uma parceria com o DCS Card Centre para lançar conjuntamente o cartão de crédito DeCard, que suporta pagamentos diários com stablecoins em Singapura. Nesta colaboração, o banco assumiu principalmente os serviços de contas virtuais e fornecimento de APIs, usando tecnologia para realizar reconhecimento e verificação instantânea de transações de pagamento. A estratégia de entrada no mercado de Singapura não é um projeto piloto isolado, mas sim uma colaboração sinérgica com os negócios de criptomoedas em Hong Kong, com planos futuros de expandir este modelo de pagamento com stablecoins para outros mercados regionais.

Ambição estratégica de conquistar o mercado institucional

O CEO do Standard Chartered já declarou publicamente que “todas as transações acabarão por ser liquidadas via blockchain, todas as moedas serão digitalizadas”, uma avaliação que se tornou a orientação central da estratégia de criptomoedas do grupo. Dados indicam que, entre clientes de alta renda em Hong Kong com ativos líquidos superiores a 1 milhão de HKD, 30% já possuem ativos digitais, 78% planejam participar em investimentos nos próximos 12 meses, e há uma tendência geral de participação através de instituições financeiras regulamentadas.

A estratégia de corretagem principal de criptomoedas e de serviços de custódia institucional é precisamente para atender a essa demanda, tentando aproveitar a reputação de conformidade e capacidade operacional do banco para captar fluxos de fundos institucionais em criptomoedas. Antes, investidores institucionais que participavam do mercado de criptomoedas muitas vezes tinham que recorrer a exchanges offshore e bancos shadow, enfrentando altos riscos regulatórios, serviços dispersos e insegurança de ativos. A solução integrada de “canal fiat - transação - liquidação - custódia” do Standard Chartered, apoiada por sistemas de conformidade de nível bancário e tecnologia de custódia, elimina barreiras de entrada para clientes institucionais.

Este movimento não é isolado, mas conecta-se ao “Project 37C” anunciado oficialmente pela SC Ventures em dezembro de 2025, uma plataforma leve de financiamento e mercado que cobre custódia, tokenização e acesso ao mercado, com previsão de lançamento inicial em 2026 e piloto em 2027. Na infraestrutura, o negócio será profundamente integrado com os recursos existentes de ecossistema de ativos digitais do banco, incluindo Zodia Custody (plataforma de custódia de ativos digitais de nível institucional) e Zodia Markets (plataforma de negociação de criptomoedas para instituições).

Com base em informações anteriores, o banco também está a avançar na implementação de serviços de custódia de ativos digitais em Hong Kong, após operações em Luxemburgo e nos Emirados Árabes Unidos, tendo lançado oficialmente em janeiro o serviço de custódia de Bitcoin e Ethereum, tornando-se o primeiro banco global de importância sistêmica a oferecer este serviço em Hong Kong.

Estratégia ecológica centrada no pagamento com stablecoins

A cooperação do Standard Chartered em pagamentos com stablecoins em Singapura, em sinergia com os negócios de criptomoedas em Hong Kong, revela a sua estratégia principal: criar uma base para a implementação em larga escala de stablecoins. Como uma ponte entre o mercado de criptomoedas e o setor financeiro tradicional, as stablecoins terão um papel central na expansão de cenários de uso, impulsionadas pelo banco. Os serviços de pagamento com stablecoins podem ser gradualmente estendidos a e-commerce transfronteiriço na Grande Baía, financiamento de cadeias de abastecimento, entre outros, com o banco usando contas virtuais e APIs para fornecer às empresas reconciliações de transações com stablecoins e liquidação de fundos transfronteiriços em tempo real.

Tradicionalmente, transferências internacionais envolvem múltiplos intermediários, levando dias e taxas de até 5% a 10% do valor transferido, enquanto o pagamento com stablecoins oferece liquidação instantânea e custos reduzidos. A fase piloto em Singapura, apoiada por tecnologia, permite reconhecimento instantâneo de transações, acumulando experiência para futuras aplicações em comércio internacional e e-commerce transfronteiriço com stablecoins.

O governo de Hong Kong está a promover o projeto piloto de “Dólar Digital de Hong Kong”, testes de ativos tokenizados e cooperação em blockchain transfronteiriço, com o objetivo de transformar Hong Kong num centro global de ativos digitais. As ações do banco alinham-se precisamente com esses benefícios políticos, prevendo-se que Hong Kong lance gradualmente regras de emissão e circulação de stablecoins regulamentadas, atraindo empresas como Ant Group e JD.com para participar na emissão de stablecoins, promovendo a sua adoção em pagamentos retalhistas, comércio internacional e financiamento de cadeias de abastecimento.

A rede global do Standard Chartered pode impulsionar a replicação e expansão do modelo de pagamento com stablecoins na Ásia, Europa e Médio Oriente, construindo uma rede de pagamento transfronteiriço com stablecoins, acumulando experiência para futuros testes de liquidação transfronteiriça com moedas digitais de curso legal. Este caminho de “piloto em Hong Kong + validação em Singapura + replicação global” demonstra a ambição do banco em relação ao mercado de stablecoins, muito além de um único mercado.