Почему движется финансовый рынок? Узнайте о спросе и предложении, чтобы точно прогнозировать цены

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции постоянно колеблются, ответ кроется в столкновении двух сил: спроса и предложения, которые выступают в роли поля боя между покупателями и продавцами. Для серьезных трейдеров понимание этого принципа — не просто дополнительное знание, а важное оружие для чтения рынка и выбора момента для инвестиций.

Прежде всего, что такое спрос и предложение?

Спрос и предложение — основа определения цен на всех рынках. Расширенно это можно объяснить так:

• (Demand) (спрос) = желание купить по разным ценам. Когда цена падает, желающих купить становится больше. Когда цена растет, желание купить уменьшается.
• (Supply) (предложение) = желание продать по разным ценам. Когда цена повышается, продавцы готовы выставлять больше товаров. При низкой цене объем продаж снижается.

Равновесие (Equilibrium) возникает в точке пересечения этих двух сил — при цене и объеме, при которых обе стороны — покупатели и продавцы — остаются удовлетворенными. В этой точке рынок стабилен, но только на мгновение, потому что новости, настроение и внешние факторы часто нарушают это равновесие.

Чем отличается работа финансового рынка?

На фондовых и финансовых рынках спрос и предложение имеют ту же природу, но переменные усложнены:

Факторы, движущие спрос:

• Ликвидность системы (больше или меньше оборотных средств)
• Уверенность инвесторов (предсказывает ли экономика рост)
• Процентные ставки (при низких ставках больше инвестируют в акции)
• Финансовые показатели компаний (улучшение — рост спроса)

Факторы, движущие предложение:

• Политика увеличения капитала или обратного выкупа акций (увеличение капитала = больше акций = рост предложения)
• Новые IPO компаний (увеличение предложения на рынке)
• Маскировка продаж крупными акционерами (в период Lockup)
• Регуляции рынка

Как читать сигналы спроса и предложения по цене

1. Чтение по свечам (Candle Stick)

• Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия) = сильный покупательский настрой, система Demand побеждает
• Красная свеча (цена закрытия < цена открытия) = сильный продавец, система Supply побеждает
• Доджи (цена открытия = цена закрытия) = равное столкновение обеих сторон, направление неясно

2. Чтение по тренду

• Если цена делает новые максимумы = спрос еще силен, цена продолжит расти
• Если цена делает новые минимумы = предложение еще активно, цена продолжит падать
• Если цена движется в диапазоне = силы равны, ждите новых факторов

3. Чтение по уровням поддержки и сопротивления

• Уровень поддержки (Support) = место сильного покупательского давления, при достижении обычно отскакивает вверх
• Уровень сопротивления (Resistance) = место сильного продавецкого давления, при достижении обычно идет вниз

Техника Demand Supply Zone: практическое использование при торговле

Этот метод ищет точки, где цена теряет равновесие резко, и происходит остановка в диапазоне, перед возможным разворотом или продолжением в том же направлении.

2 основные модели:

1) Разворот (Reversal)

• DBR (Drop-Base-Rally): цена падает → останавливается → пробивает поддержку вверх
  • Вход при пробое поддержки вверх, установка стоп-лосса ниже уровня поддержки
• RBD (Rally-Base-Drop): цена растет → останавливается → пробивает сопротивление вниз
  • Вход при пробое сопротивления вниз, стоп-лосс выше уровня сопротивления

2) Продолжение (Continuation)

• RBR (Rally-Base-Rally): цена растет → останавливается → продолжает рост
  • Вход при пробое сопротивления диапазона вверх
• DBD (Drop-Base-Drop): цена падает → останавливается → продолжает падение
  • Вход при пробое поддержки диапазона вниз

Дополнительно: факторы, влияющие на спрос и предложение на фондовом рынке

Макроэкономические:

• Рост экономики и политическая ситуация
• Политика центральных банков (повышение или снижение ставок)
• Данные по занятости, инфляция

Факторы компаний:

• Финансовая отчетность, квартальные результаты
• Объявления о менеджменте или M&A
• Новости о руководстве

Факторы рынка:

• Потоки денег институциональных инвесторов
• Выпуск Lock-up после IPO
• Объем торгов и волатильность

Итог

Спрос и предложение — не просто теория из учебника, а механизм, движущий все цены. Трейдеры, умеющие читать эти сигналы, получают преимущество в прогнозировании разворотов цен. Практика понимания сил покупателя и продавца через наблюдение за свечами, трендами и использование Demand Supply Zone поможет вам лучше ловить моменты входа и снижать риски в каждой сделке.