$1.74B Bitcoin Opções Target $100K-$112K

Notas Chave

• Um trader institucional alocou $1.74B em opções de Bitcoin via Deribit, visando a zona de lucro de $100K-$112K até 26 de dezembro.
• Quatro strikes dominam a expiração de dezembro com 55.000 BTC em interesse em aberto, classificando-se como as principais posições nos dados da Coinglass.
• O comércio está alinhado com 63% de domínio de chamada de mercado, mas requer um rally de 15% do Bitcoin a partir de $87K para atingir o limite inferior de lucro.

Um trader institucional executou uma posição massiva de opções de 20.000 BTC

BTC $87 205

Volatilidade de 24h: 0.8%

Capitalização de mercado: 1,74 T$

Vol. 24h: $72.14 B

(vale 1,74 bilhões de dólares) na Deribit via Paradigm no dia 24 de novembro.

Este é um dos maiores negócios de opções únicas vistos este ano. A negociação utiliza uma estrutura de condor de compra, uma estratégia de opções complexa que lucra se o Bitcoin ficar dentro de uma faixa de preço específica, com preços de exercício em $100,000, $106,000, $112,000 e $118,000, todos expirando em 26 de dezembro de 2025.

De acordo com a análise oficial da Deribit, a posição reflete expectativas otimistas de que o Bitcoin alcançará a zona dos $100,000-$118,000, mas não ultrapassará esse intervalo de forma significativa.

O lucro máximo ocorre se o BTC ficar entre $106,000-$112,000 na expiração.

O Comércio de Baleias Domina a Estrutura de Expiração de Dezembro

O impacto no mercado é substancial. As quatro operações da baleia agora dominam a estrutura de expiração de 26 de dezembro, classificando-se como as quatro principais posições por interesse em aberto (o número de contratos ativos).

O strike de $100,000 lidera com 15,517 BTC em interesse aberto, seguido por $112,000 (14,062 BTC), $106,000 (13,090 BTC), e $118,000 (13,066 BTC), de acordo com dados da Coinglass. Juntas, essas opções representam mais de 55,000 BTC em interesse aberto.

O posicionamento alinha-se com o sentimento mais amplo do mercado, favorecendo chamadas ( apostas em aumentos de preço ) em vez de puts ( apostas em diminuições de preço ).

As opções de Bitcoin atualmente mostram 63% de dominância de chamadas, com 375.267 BTC em chamadas contra 218.000 BTC em opções de venda. A negociação de baleias representa cerca de 3,4% do total de interesses abertos em opções de BTC.

Rali de Fim de Ano Exige um Ganho de 15% a Partir dos Níveis Atuais

O lucro da operação ocorre apenas se o Bitcoin estiver entre $100,000 e $118,000 na expiração. Abaixo de $100,000 ou acima de $118,000, a posição incurre em perdas limitadas ao prêmio inicial pago. A estrutura sacrifica o potencial de alta ilimitada em troca de um risco máximo definido.

Com o Bitcoin atualmente a negociar cerca de 87.000 $, o comércio requer aproximadamente uma alta de 15% para alcançar a zona de lucro inferior de 100.000 $.

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nextDisclaimer: A Coinspeaker compromete-se a fornecer uma reportagem imparcial e transparente. Este artigo tem como objetivo fornecer informações precisas e oportunas, mas não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro ou de investimento. Como as condições do mercado podem mudar rapidamente, encorajamos você a verificar as informações por conta própria e a consultar um profissional antes de tomar qualquer decisão com base neste conteúdo.