米国市場の長期配当プレイヤー: どのREITが一貫したリターンを提供するか?

なぜ配当株はアウトパフォームするのか

過去五十年間、米国株式市場には明確な勝者がいます：配当を支払う株です。Ned Davis ResearchおよびHartford Fundsによると、S&P 500の配当支払い企業は非配当企業のリターンをほぼ三倍にしています。実際のパフォーマーは？毎年安定して配当を増やす企業です。ここで不動産投資信託(REITs)が会話に登場します—多くの企業が安定した配当成長の技術を習得しています。

実績のある三つのREIT

リアルティ・インカム: 112四半期の配当ストリーク

信頼性に関して言えば、Realty Incomeは際立っています。この世界で6番目に大きいREITは、米国とヨーロッパにわたって15,000以上の不動産を所有しており、小売スペース、工業施設、ゲーム会場などがあります。何が特別なのか？112四半期連続の配当増加の記録と、30年間で4.2%の年平均成長率です。

基礎はシンプルです: 長期のネットリースは、テナントがすべての運営費用を負担することを意味します。賃料は安定しており、会社はポートフォリオを拡大し続けています。現在の配当利回りは5.7%を上回り、グローバルネットリース不動産における大規模な$14 兆のアドレス可能市場があるため、さらなる成長の余地があります。早期に投資した投資家は、年平均13.7%の複利リターンを得ています。

エクストラスペースストレージ: セルフストレージの覇権

米国のセルフストレージ市場の約15%をコントロールするエクストラスペースストレージは、322百万平方フィート以上にわたってほぼ4,200のプロパティを管理または所有しています。所有資産(48%)、ジョイントベンチャー(11%)、およびサードパーティ管理(41%)のミックスが多様な収入源を生み出しています。

同社の拡張戦略—不動産の取得、合弁事業の構築、管理プラットフォームの成長—は、印象的な配当成長を促進しています。10年間で、Extra Space Storageは支払いを110％以上増加させ、現在の利回りは6％を超えています。2023年の仲間のREITであるLife Storageの$15 億円の取得は、同社の取得力を示しています。20年間の総リターンはREITセクターで3番目に良く、2,400％を超えています。

レックスフォード工業不動産: 南カリフォルニアの成長エンジン

南カリフォルニアに完全に焦点を当てたレクスフォード・インダストリアル・リアルティは、51百万平方フィートに及ぶ420のプロパティを運営しています。供給が厳しく、需要の強いダイナミクスが高い入居率を維持し、家賃の上昇を促しています。今年だけで、新しいリースは以前のレートを平均23.9%上回り、3.6%の組み込まれた年間家賃成長が計画されています。

再開発と買収による資本配分は、過去5年間で配当の成長を年間15%に押し上げました。産業需要が減速の兆しを見せず、強固なバランスシートが継続的な拡張を可能にしているため、今後の配当の引き上げは確実に見えます。

長期保有者にとってのREITの利点

これらの3社は、REITがバイ・アンド・ホールド投資家を引き付ける理由を示しています：確かな配当履歴、強力な市場ポジション、そしてバランスの取れた成長の触媒です。エクストラスペースストレージ、リアルティ・インカム、そしてレックスフォード・インダストリアル・リアルティはそれぞれ、収入生成と資本増価の可能性を組み合わせています—これはより広い株式市場では珍しい組み合わせです。

時間と共に実際に成長する受動的な収入源を求めている人々にとって、REITセクター、特にこれらの3つのプレーヤーは真剣に検討する価値があります。