EMCラボのビットコインウィークリーウォッチ:調整から8週間近くが経過し、市場は選択を迫られている可能性があります

** 本レポートに記載されている市場、プロジェクト、コイン、その他の市場に関する情報、見解、判断は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではありません。 *

市場概要:

4月26日、米国で発表された一連の経済指標は、2024年の利下げが第4四半期まで延期されるとのコンセンサス予想を背景に、持続的なインフレのリスクを引き続き示唆しました。 その結果、ドル指数は急反発しました。 当然のことながら、米ドルと強く負の相関関係にあるビットコインは、2日で急速に後退しました。

先週、下落が60,000ドルを突破した後、ビットコインはすぐに67,000ドルに反転しましたが、1週間持ちこたえた後、最終的に62,000ドルに戻りました。 これまでのところ、BTCは3月13日に史上最高値を更新した後、8週間近く60,000〜70,000の範囲で振動しています。 歴史的に、各半減期は強気市場を引き起こしてきましたが、半減期前に史上最高値を更新したため、この前例のない動きは一時的に買い手の力を枯渇させる可能性があり、市場は統合を続け、完全なチップ取引所を待つ必要があります。

すでに米国の主流のマイニングリグの平均保管価格である60,000ドルは、マイナーの受動的な清算を引き起こすまであと一歩です。 強力なサポートエリアで55,000〜60,000の範囲でクリアされているか、単にクリアされています。 先週述べたように、55,000〜60,000の範囲には、マイナー マイニング原価、ETF平均原価、およびショートロットブレイクイーブンポイントがあります。 この3つが強いサポート ゾーンを形成しますが、相場がポンプ上昇トレンドに転じなければ、このレンジで大規模なパニック売りが起こり、スタンピードが引き金となり、サポートレベルを突破する可能性もあります。

もちろん、1年後の今日の市場を見ると、これがこの強気市場の最後の調整、最後の下落、または最後の清算であると言えるでしょう。

2023年以降、8週間が統合期間の中央値になる傾向にあります。 今こそ、市場が選択を迫られる時なのかもしれません。

需要と供給の構造:

市場のショート期投資家の収益は、かつては4%近くでしたが、現在は6%前後です。 さらに詳しく調べると、EMC Labsは、ショート全体が赤字で売れていることを発見しました。これは、過去2年間の段階的な底の兆候です。 ショートロット損益指標は、極端な弱気市場時には-10%しか現れません。 この観点から、市場が下落することを選択しても、下落は限定的です。

米国ETFは先週、合計3億2000万ドルの流出があり、前週の2億ドルの流出から上昇しました。 総じてみれば、緩やかな流出傾向は維持されているが、大きく増幅されているわけではない。

市場は、明日正式に開始される香港のBTCとETH 現物 ETFの影響を過小評価している可能性があります。 香港のBTCとETHの現物加入の革新的なサポートは、実際にバイタルマネーと法定通貨の間のチャネルを開き、香港への世界的なBTCとETH 保有 大口投資家の段階的な流入を引き起こし、香港を米国と真に競争できるグローバルな暗号化センターにする可能性があります。

先週、ステーブルコインの流入はわずか4億ドルに急激に減速し、先週の40億ドルから大幅にドロップしましたが、それが続くかどうかはまだわかりません。

4月28日現在、中央集権型取引所の通貨は232万枚で、先週から4,000枚増加しており、大きな増加ではありませんが、適度で上昇している供給も示しています。 同時に、取引所の購入出来高も先週の56億ドルから36億ドルにさらに減少しました。

総じて、市場は様子見ムードが強く、新規ファンドのペースは大幅に鈍化している。 これは、マクロ経済の不確実性と前期の大型ポンプの蓄積という二重の影響の結果です。

EMC BTCサイクル・メトリック:

EMC BTCサイクル指標は、強気市場の加速の始まりにあることを示しています(先週の0.75と比較して0.75の指標強度、1の完全な強さ)。

EMC Labsは、暗号化資産投資家とデータサイエンティストによって2023年4月に設立されました。 ブロックチェーン業界の研究と暗号資産の流通市場への投資に焦点を当て、業界の先見性、洞察力、データマイニングをコアコンピタンスとして、研究と投資を通じて活況を呈するブロックチェーン業界に参加し、ブロックチェーンと暗号化資産を促進して人類に利益をもたらすことに取り組んでいます。

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