香港SFCの最新文書から、オンチェーン取引コンプライアンスの必須選択肢がわかります

著者: Hedy Bi

最近、香港証券先物委員会(SFC)は、「認可された企業、SFC認可の仮想資産サービスプロバイダーおよび関連団体への回覧-マネーロンダリング/テロ資金供与対策(AML/CFT)の最新のマネーロンダリング防止/テロ資金供与対策自己評価チェックリスト」を発行し、更新されたAML/CFT自己評価チェックリストにブロックチェーン分析ツールが含まれています。 具体的には、SFCは「仮想資産の取引と活動に関する継続的な監視」のセクションでブロックチェーン分析ツールの重要性を強調しています。

SFCは、「主要なAML/CFT要件への準拠を自己評価するための体系的かつ包括的な枠組みを確立する」ための書簡を発行しました。 2022年に使用されたバージョンと比較して、仮想資産に関する新しいセクションが追加されました。

源：

ブロックチェーン分析ツール「Successful Examination」

SFCがブロックチェーン分析ツールのテクノロジーソリューションを提案するのは今回が初めてではありません。

**ブロックチェーン分析ツールは、国際的な仮想資産サービスプロバイダーにとって必須のコンプライアンスツールとなっています。 **香港の規制当局もその重要性をより認識するようになってきており、今年の初めから、SFCの「証券先物取引委員会によって認可された仮想資産取引プラットフォーム事業者の規制要件案に関する協議」が一般の人々から照会されていますが、このバージョンではブロックチェーン分析ツールについて言及していません。 その提案では、オンチェーンAMLテクノロジーソリューションを例に、オンチェーンの送金や相互作用を含むオンチェーンの世界を深く分析し、「金融機関は、仮想資産と関連するウォレットアドレスを追跡し、潜在的に疑わしい取引を特定するために、適切な技術的ソリューション(ブロックチェーン分析ツールなど)を採用する必要がある」という提案を提唱しました。

今年6月、SFCは、証券先物取引委員会の認可を受けた仮想資産取引プラットフォーム事業者に適用される規制要件案に関する協議結論を更新し、12.7.3の134の新しい脚注で、付録Bの第12章「仮想資産」を追加し、ブロックチェーンデータ分析ツールに特に重点を置いました。 11月14日、中国証券監督管理委員会(CSRC)は「マネーロンダリング防止/テロ資金供与自己評価チェックリスト」を更新し、CSRCは仮想資産サービスプロバイダーがマネーロンダリングリスクを事前に回避するためにブロックチェーンデータ分析ツールなどの技術的ソリューションを採用することを望んでいることを示しています。 **

オンチェーン取引、香港SFCの焦点

仮想資産とオンチェーン取引は革新的で非常に複雑であり、従来の金融商品とは技術的特性に大きな違いがあります。 そのため、従来の規制手法をオンチェーン取引の規制に直接適用することは難しいため、香港証券先物委員会は今年6月に包括的な規制の枠組みを提案し、従来の金融商品とは異なる「オンチェーン取引」に特に注目しました。 なぜSFCはオンチェーン取引を懸念しているのですか?

1. 大規模な送金はオンチェーン取引を好む

**大規模な取引は、マネーロンダリング、詐欺、市場操作などのリスクが高いことが多く、従来の金融だけでなく、仮想資産市場でも規制の焦点となっています。 大口送金取引のほとんどは、実際には中央集権的な取引所ではなく、ウォレット間で行われ、オンチェーンの送金や取引は匿名で検閲に強いことが多いため、監視が困難な場合があります。

Ouke Cloud Chainのオンチェーンエクスプローラーでのデータ分析によると、取引所口座の資金の流れやマーケットメーカーサービスと取引所間の資金の流れに加えて、個人口座の大口取引は、中央集権的な取引所ではなく、オンチェーンで行われることがほとんどです。

2. マネーロンダリング犯罪はエスカレートし、進化しています

従来のマネーロンダリング犯罪と比較して、暗号資産を使用したマネーロンダリング犯罪はより隠蔽され、追跡が困難です。 また、その技術的特性により、マネーロンダリング犯罪———配置、育成、統合の3つの段階でさまざまな役割を果たすことができます。 さらに、正当なユーザーのアカウントを盗み、それらを使用してマネーロンダリングを行う悪質な業者もいます。

FATFの報告書「新しい決済手段を使用したマネーロンダリング」によると、オンライン決済手段は、個人情報の盗難に基づく詐欺犯罪の違法な収益、またはコンピューターハッキング、フィッシングなどを通じて銀行口座、クレジットカード、デビットカードから資金を盗む犯罪の違法な収益を洗浄するためによく使用されます。 そして、暗号通貨の匿名性を利用して、これらの不正に得た資金を追跡不可能な場所に移動します。 これは、ほとんどの暗号通貨取引が対面での接触を必要としないため、加害者が正当なアカウントを悪用してマネーロンダリングを行う機会を提供しているためです。

オンチェーンの匿名性とオンチェーンの透明性

オンチェーンの匿名性は、規制が難しいという意味ではありません。 ブロックチェーン技術は匿名性やその他の特性をもたらしますが、同時に、ブロックチェーン技術の不変性と透明性により、チェーン上のすべてのトランザクションをブロックチェーン上で検証および追跡できます。 取引記録は分散型ブロックチェーンネットワークに永続的に記録され、改ざんや削除は困難です。 これにより、規制当局は資金の動きをより正確に追跡し、疑わしい取引やマネーロンダリングを探すことができます。

したがって、ブロックチェーン分析ツールは、業界がオンチェーンデータを効率的に解釈するための最良の選択となっています。 これらのツールは、取引パターン、アドレスの関連付け、資金の流れを分析することで、異常なパターンやリスク指標を明らかにし、規制当局や仮想資産サービスプロバイダーに手がかりと意思決定支援を提供することができます。

香港証券先物委員会の梁鳳毅最高経営責任者(CEO)は、香港証券先物委員会が投資家保護のために仮想資産を規制していることに触れ、「新技術の使用には新たなリスクが伴わなければならないため、金融サービスに新技術の恩恵を享受するために、リスクを最小化し、新たなリスクに対処できる新しいツールを持たなければならない」と述べた。 "

規制当局や仮想資産サービスプロバイダーがブロックチェーン分析ツールを受け入れ、需要を得るにつれて、この分野への投資とイノベーションがさらに増えるでしょう。 企業、起業家、さらには他の分野の個人投資家を含む投資家にとっても、業界がブロックチェーンデータ分析ツールを積極的に探求し、適用することで、仮想資産取引のリスクをよりよく理解し、管理することもできます。 たとえば、OKLinkは、投資家が簡単な操作で取引データとオンチェーン活動を理解するためのさまざまなツールを提供できるため、個人投資家はプロジェクトの信頼性とリスクレベルをより適切に評価し、より慎重に投資することができます。 **

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ブロックチェーン分析ツールは、新しいリスクに対処するための新しいツールとして必須となっています。 **香港のスピードと事前のリスク管理の考え方があって初めて、投資家保護を効果的に達成し、Web3の健全な発展を促進することができます。