デレバレッジ段階：ビットコインは$70K で安定、2月のボラティリティ一掃後

2023年2月10日、ビットコインは68,000ドルから70,000ドルの間で取引され、月初の激しい変動の後に落ち着きを見せました。

ローカルボトムの発見

2月10日、ビットコインは68,000ドルから70,000ドルの間で揺れ動き、市場はこれまでの2月の激しいボラティリティから一息つきました。日中は70,500ドル以上で取引されていましたが、徐々に下落し、米東部標準時間の午前9時50分頃にはインラウンド安値の67,870ドルに達しました。しかし、その下げは短命で、暗号資産は素早く反発し、再び70,000ドルの水準をほぼ試す動きとなりました。

週末以降、暗号資産の70,000ドル付近での統合は、2月6日の安値60,000ドルがサイクルの局所的な底値だった可能性を示唆しています。アナリストは、持続的な下落が投機筋や弱い投資者を排除したと考えており、この見方は市場のレバレッジの大幅な縮小によって裏付けられています。

執筆時点で、過去24時間で清算されたレバレッジポジションは2億2,000万ドルに過ぎず、そのうち約3分の2がロングポジションでした。参考までに、これは今月初めの2日間で10億ドルを超える清算があった頃と比べると大きく減少しています。

2月のビットコインのパフォーマンスが冴えないことについて、分散型レイヤー3のYellowのキャプテン、アレクシス・シルキアは、市場が「マクロストレスと国家レベルの売りの収束」を目の当たりにしていると指摘し、世界的なリスク志向の低下を示唆しました。彼は、ビットコインとイーサリアムの両方からの資金流出も圧力を高めており、より広範な再調整を示していると述べています。シルキアによると、先週金曜日に見られた小さな反発は、週末にかけて取引量が通常より薄くなったため、勢いを失ったとのことです。

市場のストーリーは、連邦準備制度理事会（FRB）の次期議長候補ケビン・ウォーシュの発言によっても形成されています。彼は先週、人工知能（AI）などの新興技術を「重要なデフレ圧力」と表現し、金利引き下げのペースが遅くなる可能性を示唆しました。この見通しは米ドルを強化し、それがビットコインに圧力をかける結果となっています。

地政学と伝統的市場

米国とイランの緊張の高まりは、市場の不確実性を深め、資金を金や米国債といった伝統的な安全資産に向かわせました。この動きは、過剰なレバレッジに依存していた市場の脆弱性を露呈させる清算の連鎖を引き起こしました。シルキアは、市場が「狭い出口に皆が一斉に殺到した混雑した部屋」のようになったと表現しています。

これらの圧力にもかかわらず、ビットコインの乱高下する価格動向は、特に米国株式市場の先週の売りからの回復とほぼ連動しています。ナスダック総合指数は引き続きビットコインのバロメーターとして機能し、乱高下しながらも0.5%未満の下落で終わる見込みです。S&P 500も同様の動きを見せ、ダウ・ジョーンズ工業株平均だけがわずかに上昇して取引を終えました。

今後の焦点は、今週後半に発表される米国の非農業部門雇用者数（NFP）と消費者物価指数（CPI）に集まっています。これらのレポートは、米ドルや株式、そしてビットコインの次の主要なトレンドを左右する可能性があります。

よくある質問 ❓

• なぜビットコインは70,000ドル付近に留まっているのか？ 2月の激しいボラティリティとレバレッジの清算後の落ち着きです。
• グローバルな要因は暗号資産にどのような影響を与えているのか？ 米国とイランの緊張やドルの流入増加が、投資家を金や米国債に向かわせています。
• 米国市場とビットコインはどのように連動しているのか？

ビットコインの動きはナスダックやS&P 500の動きと密接に連動しており、相関性が高いです。

• 次に価格を動かす可能性のあるデータは何か？

今後の米国非農業部門雇用者数とCPIの発表が、ビットコインとドルの次のトレンドを決定する可能性があります。