XRPニュース本日:ETFは8週間連続で流入を達成、50日間EMAを突破して2.2ドルに挑戦

XRP 連漲 4 日累計 20%，1 月 5 日首次觸及 2.2 美元阻力位。催化劑是參議院 1 月 15 日將審議市場結構法案獲兩黨支持。現貨 ETF 連 8 週流入累計 11.8 億美元，突破 50 日均線，活躍帳戶創新高。目標價：短期 2.5 美元，中期 3.0 美元，長期 3.66 美元。

市場結構法案催化 XRP 與ビットコイン脫鉤

アメリカ合衆国議会銀行委員会は 12 月 31 日の発表で、XRP 今日のニュースにおいて最も重要な催化剤となった。委員会は 1 月 15 日に市場構造法案の審議を行うと発表し、立法者はこの法案が両党の支持を得ていると述べている。これにより、暗号通貨に友好的な規制が第1四半期に施行されるとの期待が高まった。注目すべきは、発表以来、XRP は 20% 上昇し、強気のトレンド反転を引き起こしている点だ。

XRP は立法動向に対して他の暗号通貨よりもはるかに敏感だ。Ripple と SEC との長期にわたる法的争訟により、XRP の合法性は長らく不確定なままだった。もし市場構造法案が可決されれば、XRP は非証券と明確化され、機関投資家の法的懸念を払拭できる。この確定性のプレミアムは、ビットコインの価格変動よりもはるかに影響力が大きい。歴史的に見て、2024 年 7 月に下院がこの法案を通過させた際、XRP は一日で 14.69% 上昇した。もし上院も可決し、トランプが署名すれば、さらに驚くべき上昇が期待できる。

XRP とビットコインの乖離傾向は加速している。米国のビットコイン現物 ETF から 11 月 14 日以降、226 億ドルの資金流出が続く一方、XRP 現物 ETF は連続 8 週の純流入を維持している。資金流動の分化は、XRP 独立した動きへの市場の期待を呼び起こしている。XRPBTC は 1 月に 9.89% 上昇し、立法動向と現物 ETF 需要に対する XRP の高い感応度を示している。

暗号通貨を支援する弁護士 Bill Morgan は、XRP の長期価格動向について議論し、その独立性を主張している。彼は、過去 3 年と 5 年の期間において、XRP はビットコインやイーサリアムよりも大きくパフォーマンスが良いと述べている。2021 年 1 月の SEC の訴訟後に XRP を購入した場合や、2023 年 1 月の Torres 判決前に購入した場合、そのリターンはビットコインやイーサリアムの購入よりも優れている。この独立性は、XRP の実用性と規制のストーリーに由来し、純粋な投機需要ではない。

XRP 現物 ETF 連続八週流入打破供給と需要のバランス

2023 年 1 月 2 日週、米国 XRP 現物 ETF 市場の純流入は 4,316 万ドルに達した。これにより、連続 8 週の純流入を記録し、XRP の供給と需要のバランスをさらに強化した。XRP 現物 ETF の開始以来、発行者の純流入は累計 11.8 億ドルに達し、機関投資家の需要が非常に強いことを示している。

ETF の資金流入は、XRP の価格に直接的な買い圧力を与えるだけでなく、流動性の縮小を通じて価格に影響を与える。機関が ETF を通じて XRP を購入すると、これらのトークンは通常、カストディ冷蔵庫にロックされ、市場から長期的に退出される。この「ロックアップ効果」は、需要が高まると価格弾力性を増大させる。連続 8 週の純流入は、市場に対して、XRP 現物 ETF の需要が持続的であり、一時的な投機熱ではないとの期待を生み出している。この期待は、より多くの資金を引き込み、自己強化的な正の循環を形成する。ビットコイン ETF の資金流出と対照的に、XRP ETF の継続的な流入は、投資家が資産クラスのローテーションを行い、変動の大きいビットコインから実用性のある XRP へと移行していることを示している。

三大供給と需要の変化シグナル

（出典：Coinglass）

アクティブアカウント数の反発：XRP Scan のデータによると、2023 年 1 月 4 日、アクティブアカウント（独立送信者）の数は 19,505 に増加し、当月最高値となった。これは 12 月 9 日以来の二番目の高水準であり、オンチェーン取引活動の活発化とネットワーク利用率の向上を示している。

取引所残高の減少：具体的なデータは提供されていないが、ETF の継続的な流入は通常、取引所残高の減少と伴う。これは、トークンがカストディ冷蔵庫に引き出されているためであり、この供給ロック効果は需要の増加時に価格弾力性を拡大させる。

機関と散戸の双方向需要：ETF は機関の規制遵守ニーズを満たし、アクティブアカウントの増加は散戸の参加度の回復を示す。これら二つの要素が相乗して、XRP の需要基盤をより堅固にしている。

テクニカルと取引戦略：2.0 ドルは重要な防衛ライン

（出典：Trading View）

2023 年 1 月 4 日、XRP は 3.59% 上昇し、2.0908 ドルで終えた。これは、暗号通貨全体の市場の 1.06% よりも良好なパフォーマンスだ。日曜日のブレイクにより、XRP の価格は 50 日均線 2.0468 ドルを突破したが、200 日 EMA 2.3458 ドルには届いていない。短期的には上昇トレンドだが、長期的には下落トレンドを示唆している。ただし、ファンダメンタルズは強化されており、長期的なテクニカルの弱気を相殺している。

重要なテクニカルレベルは以下の通り：サポート 2.0 ドル、1.75 ドル、1.50 ドル；50 日均線の抵抗 2.0468 ドル；200 日均線の抵抗 2.3458 ドル；上方抵抗 2.5 ドル、3.0 ドル、3.66 ドル。50 日均線を維持できれば、短期的な上昇トレンドの反転を確認でき、200 日均線や 2.5 ドルの抵抗突破に向かう。EMA 線を突破すれば、中期的な上昇見通しが強化される。

2.0 ドルの心理的サポートを維持し、2.2 ドルへと進むことは、市場のセンチメントを大きく高める。2.0 ドルを守れば、強気の展開を確固たるものにできる。2.2 ドルを突破すれば、上昇トレンドラインが作動し、継続的な突破は強気構造を証明し、中期目標の 3.0 ドルと長期目標の 3.66 ドルを支える。ただし、上昇トレンドラインで阻まれ、下方トレンドラインを割ると、強気構造は崩れ、下落トレンドへの反転を示唆する。

主要リスクは、日本銀行の中立金利範囲の引き上げによる円のアービトラージ決済、連邦準備制度の 3 月利下げ期待の低下、MSCI からデジタル資産保有企業の除外、議員の市場構造法案反対、XRP 現物 ETF からの資金流出などが挙げられる。これらの状況は価格を 1.75 ドルまで押し下げる可能性がある。