マドゥロがニューヨーク拘留センターに送られる！経済学者：投資市場はどう反応するか？

川普 3 日宣布逮捕委內瑞拉總統馬杜羅夫婦、「絶対決心行動」動用 15,000 士兵、1 艘航母と数十架 F-35。馬杜羅はニューヨーク拘留センターに送られ、麻薬テロリズムの容疑で起訴されている。関係者によると、原油価格とエネルギー株は大きく揺れる見込みで、OPEC+ 会議が波動を拡大させる可能性もある。委内瑞拉は世界最大の石油埋蔵量を持ち、川普は同国の管理を宣言、市場は油ガス再建のビジネスチャンスに賭けている。

OPEC+ 会議が油価の鍵を握る変数

OPEC+（委内瑞拉とロシアを含む）は週末に会合を開き、生産政策について議論した。市場関係者は、この会議が短期的な油価の変動を引き起こす重要なトリガーになると見ている。Harris Financial Group のマネージングパートナー Jamie Cox は、全体的な市場反応は限定的かもしれないが、実際に市場を動かす触媒はOPEC会議に出てくる可能性があると述べている。

馬杜羅の逮捕のタイミングは非常に敏感だ。委内瑞拉は馬杜羅の支配下で石油生産が大きく縮小したものの、世界最大の証明済み石油埋蔵量は3,000億バレル超に達している。川普は委内瑞拉を掌握し、石油産業を再建すると宣言しており、供給増加の見込みはOPEC+の減産協定に圧力をかける可能性がある。

RBC Capital Marketsのグローバルコモディティ戦略責任者 Helima Croft は、委内瑞拉の石油産業の長年の衰退を踏まえると、これは非常に大規模なプロジェクトになると指摘している。同時に、米国の政権交代や国家再建に関する歴史は必ずしも成功例ばかりではないとも述べている。この不確実性はOPEC+会議で激しい議論を引き起こし、各国は生産政策を再評価するだろう。

さらに複雑なのは、川普がイランの治安部隊が抗議者に発砲した場合、米国が介入すると脅している点だ。最近のイラン国内の動乱は多くの死者を出し、数年来の最大の内政挑戦の一つと見なされている。委内瑞拉とイランという二大OPEC加盟国が同時に危機に陥ることで、日曜日の会議にはさらなる変数が加わる。

ウォール街の意見分裂：金採掘熱 vs. 供給過剰

市場は馬杜羅の逮捕後の油価の動きについて明確な意見の相違を見せている。Jamie Cox は、委内瑞拉の油ガス再建による潜在的利益に早期に賭ける動きがあり、大手石油会社や掘削関連株が資金を集める可能性があると指摘している。この「金採掘熱」の楽観的なムードは、月曜日の取引開始時にエネルギー株の一斉上昇を促すかもしれない。

投資機関の見解の相違

楽観派：再建ビジネスチャンス論

· 大手石油会社と掘削装置メーカーは委内瑞拉の油田再建から恩恵を受ける

· 川普政権は米国企業の委内瑞拉市場参入を許可する可能性がある

· 政権交代後の資産民営化は投資機会を提供

慎重派：供給過剰論

· 委内瑞拉の油埋蔵量解放は、現行の市場供給過剰予想を悪化させる

· 再建工事は数年、ひいては数十年かかり、短期的な効果は見込みにくい

· 米国の南半球における歴史は安定していない

中立派：イベント駆動型の変動

· 市場は紛争予想の段階でリスク回避に向かい、紛争が実際に起きるとリスク志向が回復

· 事象は迅速に発生し、原油市場だけが明確な反応を示す可能性がある

· 地政学的緊張は依然として市場変動の主要な変数

しかし、Annex Wealth Management のチーフエコノミスト Brian Jacobsen は異なる見解を示す。彼は、事象が非常に迅速に起きるため、明確な反応を示すのは原油市場だけかもしれず、既に供給過剰の見通しがある中で、新たな供給の想像空間はむしろ中期的に油市の供給緩和を強化する可能性があると指摘している。

Jacobsen はまた、興味深い現象を指摘している。紛争予想の段階ではリスクオフの動きが出やすいが、実際に紛争が勃発すると資金はリスクオンに素早くシフトしやすい。この感情の切り替えは、月曜日の取引開始時に激しい変動をもたらす可能性がある。

CIA情報提供者と5,000万ドルの懸賞

この世界を揺るがす逮捕劇の背後には、馬杜羅の側に潜伏していたCIAの情報提供者がいる。CNNとロイターの報道によると、この作戦は2024年12月中旬から準備されていたが、実行計画はそれ以前から練られていた。2025年8月、CIAは秘密裏にチームを派遣し、委内瑞拉国内に潜入、馬杜羅の行動を追跡していた。

このチームの情報は驚くほど正確だった。彼らは馬杜羅の安全な家の場所、移動ルートだけでなく、食習慣や服装、飼っているペットまで把握していた。CIAは作戦成功のために、馬杜羅の安全な家の正確なレプリカを作り、デルタフォースなどの米軍特殊部隊が何度も訓練を重ねた。

しかし、最も重要なのは15,000人の兵士やF-35戦闘機ではなく、委内瑞拉政府内部に潜むCIAの情報提供者だ。馬杜羅が逮捕された数日前、あるいは最後の瞬間まで、正確に馬杜羅の居場所を報告していた。この情報提供者には5,000万ドル（約160億円）の報酬が支払われた。

地政学リスクの拡散と長期的影響

Fordham Global Foresight 創設者で地政学戦略家の Tina Fordham は、権威主義政権の移行過程は非常に曲折し、非線形であると警告している。米国の南半球における歴史も安定していない。彼女は、月曜日の取引開始はリスク志向を刺激しつつも、イラン情勢の変化への連想も強まると予測している。

Saltmarsh Economics のエコノミスト Marchel Alexandrovich は、今回の事件は、市場の地政学的緊張が依然として市場変動の主要な要因であることを再認識させるものだと指摘している。米国の関税政策による貿易摩擦、ウクライナ、イラン、台湾、そして今の委内瑞拉まで、市場が直面するリスクは以前よりも高くなっており、資産価格に影響を与え続けている。

Fordham はまた、もし委内瑞拉とイランの二大エネルギー国に今後構造的な変化が起きれば、これらがエネルギー生産国と消費市場として長期的に国際投資家から閉ざされる状態が変わる可能性があると指摘している。潜在的に開放されること自体が、市場の予想を再構築するだろう。米国にとって、5,000万ドルの投資は中国の南米での影響力を排除するのに十分すぎるほどだ。