Grant Cardone 推出房地產ビットコイン会社！賃料でコインを購入し、新しいマイクロストラテジーを構築

Cardone Capital CEO、億万長者のGrant Cardoneは、2026年に世界最大の不動産ビットコイン企業を立ち上げ、「次のMichael Saylor」を目指すと発表しました。彼は不動産の月次賃料キャッシュフローと減価償却の優位性を活用してBTCを購入し、2026年末までに3,000枚のビットコインを蓄積する計画です。同社は10の不動産とビットコインを組み合わせたファンドをパッケージ化して上場させる予定です。

賃料でコインを買うモデル：不動産キャッシュフローをビットコインエンジンに変換

Grant Cardoneの核心的な革新は、不動産の安定したキャッシュフローとビットコインの非対称な上昇潜在力を結びつけることにあります。彼は次のように述べています：「我々は不動産のキャッシュフロー——月々の賃料収入と減価償却——を利用してビットコインを購入します。」このモデルは、Strategy（旧MicroStrategy）の純資本市場からの資金調達ルートとは全く異なり、不動産が提供する実質的なキャッシュフローにより、コイン購入の持続性が高まり、株価パフォーマンスに依存しなくなります。

3月以降、Cardoneはすでにこの種の取引を5件完了しています。最近の代表的なケースは、信用市場の引き締まりにより不動産価格が軟化した機会を利用し、7,200万ドルで価値8,800万ドルの不動産を購入したものです。その後、同基金に1,500万ドル相当のビットコインを注入し、その不動産とともに保有しています。この基金は負債を抱えておらず、これは非常に稀なケースです。一方、その不動産は月々約35万ドルのキャッシュフローを生み出しています。

この構造の巧みさは、多重レバレッジ効果にあります。まず、不動産自体を市場価格より低い価格で取得し、帳簿上の価値を即座に増加させます。次に、月次の賃料キャッシュフローを通じてビットコインを継続的に買い増し、「時間の複利」効果を生み出します。第三に、減価償却による税務上の優遇措置があり、課税所得を減らしつつ現金流には影響しません。第四に、不動産とビットコインの両資産が同時に価値を増す場合、ファンドの価値は指数関数的に拡大します。

Grant Cardoneはこの核心を次のように表現しています：「これが新しいモデルです：不動産とSaylorの組み合わせ。まるで我々に真のキャッシュフローモデルがあるかのようです。」彼が強調する「真のキャッシュフロー」は、Strategyモデルへの微妙な批判でもあります。Strategyは主に転換社債や増資を通じて資金を調達し、コインを買う手法であり、これは強気相場では有効ですが、ビットコイン価格が長期的に横ばいまたは下落した場合、企業は債務圧力や株価崩壊のリスクに直面します。それに対し、不動産の賃料収入は暗号市場の変動に関わらず継続的に流入し、コイン購入の資金源として安定しています。

2.3億ドルのボカラトン案件の運用ロジック

Cardoneの最新の投資は、2億3千万ドルを投じてボカラトンのアパートメントビルを競売にて取得するものです。このビルは破産手続きの競売にかけられています。彼はこの取引に1億ドル相当のビットコインを投入し、さらにはこのハイブリッド投資プロジェクトを上場させる可能性も示唆しています。この大胆な操作は、不動産ビットコイン企業モデルに対する彼の信頼を示しています。

1億ドルのビットコインは、総投資額2億3千万ドルの約43％を占めており、これは従来の不動産ファンドのリスク資産配分の上限を大きく超えています。Cardoneのこの積極的な配分は、二つの判断に基づいています。一つは、ビットコインの長期的な上昇確実性が非常に高いと考えていること。もう一つは、不動産の安定性がビットコインの変動性をヘッジできると見ていることです。もしビットコイン価格が倍になれば、1億ドルが2億ドルに増え、ファンド全体の価値は2.3億ドルから3.3億ドルに爆発的に増加します。このレバレッジ効果は純粋な不動産投資をはるかに超えています。

しかし、リスクも顕著です。もしビットコイン価格が半減すれば、1億ドルが5,000万ドルに縮小し、ファンドの総価値は2.3億ドルから1.8億ドルに下落します。さらに深刻なのは、緊急にビットコインを現金化して不動産市場の低迷や賃料収入の減少に対応しなければならなくなった場合、熊市では大きなスリッページや損失を被る可能性があることです。この二重資産のエクスポージャーは、強気相場では加速器となりますが、弱気相場では絞殺器となる可能性もあります。

Cardoneはこのハイブリッド投資プロジェクトを上場させる計画も進めており、これが退出の重要な仕組みとなります。IPOやSPAC（特別買収目的会社）を通じて、資産価値のピーク時に株式を一般投資家に売却し、数倍から十倍のリターンを実現する狙いです。この「構築—価値増大—上場—キャッシュアウト」のサイクルは、彼が10回繰り返すと計画している核心的なロジックです。もし各プロジェクトが成功裏に上場すれば、Cardoneは巨大な不動産ビットコイン帝国を築き上げることになります。

不動産ビットコイン企業モデルの三大優位性

安定したキャッシュフローによる継続的なコイン購入支援：月次賃料収入は暗号市場の変動に関わらず流入し続け、Strategyのような債務融資リスクを回避し、コイン購入の持続性を高める。

減価償却税盾による資本優位性：不動産の減価償却は課税所得を相殺し、税負担を軽減しつつ実質的なキャッシュフローに影響しない。これらの節税分はより多くのビットコイン購入に充てられる。

資産の二重増価レバレッジ効果：不動産の価値上昇とビットコインの上昇の組み合わせにより、ファンド全体の価値は単一資産投資を超える爆発的な成長ストーリーを提供する。

3,000枚のBTC目標と上場タイミングの駆け引き

Grant Cardoneは明確に述べています：「我々は来年末までに3,000枚のビットコインを蓄積します。」現在のビットコイン価格約87,000ドルで計算すると、約2.61億ドルの規模です。3月以降すでに5回の取引を完了していることから、平均して月に1回未満のペースで進行しており、2026年末までに3,000枚を達成するには、購入ペースを大幅に加速させる必要があります。

この目標の実現可能性はいくつかの要因に依存します。まず、Cardone Capitalが継続して不動産を取得し、十分なキャッシュフローを生み出す必要があります。次に、投資家がこのハイブリッドモデルを信頼し、新たなファンドに引き続き出資してくれるかどうか。第三に、ビットコイン価格が大きく上昇した場合、同じ資金で買えるBTCの数量は減少し、3,000枚の達成が難しくなる可能性もあります。逆に、ビットコイン価格が下落すれば、数量の目標は達成しやすくなりますが、ファンド全体の価値は期待通りにならないかもしれません。

上場のタイミングも極めて重要です。Cardoneは「今年の年末または来年の初め」に最初のハイブリッドファンドを上場させる計画ですが、このタイミングがビットコインの強気相場のピークと不動産市場の回復期に重なると、IPOの評価額は非常に高くなるでしょう。しかし、市場のタイミングが悪い場合、上場は失敗したり、評価額が低迷したりする可能性もあります。彼は「10個のこのようなプロジェクトを完了させる計画」であり、その成功は最初のプロジェクトの成功例にかかっています。

専門家の意見は分かれています。Firepan創設者のIan Kaneは、「論理的には筋が通っている」とし、長期的にビットコインを保有している人には、「不動産を通じて受動的収入を得る投資に変換できる」と提案しています。一方、REAL New YorkのLouis Adlerは、「ビットコインと不動産は相性が良くない」と指摘し、「不動産は伝統的な資産クラスであり、暗号通貨の変動性は多くの未知のリスクをもたらす」と述べています。

重要なのは、Cardoneが持つ次のような圧倒的な優位性です：490億ドルの不動産帝国、20,000人の投資家ネットワーク、16億ドルの資金調達能力、そして強力なパブリックインフルエンス。これは初心者が模倣できるモデルではありませんが、多額の資金を持つ人々が、両資産クラスの境界を試す方法を示しています。