SECがブローカー・ディーラー向けの暗号資産証券預託ガイドラインを発行

米国証券取引委員会 (SEC)は、証券ブローカー・ディーラー (broker-dealer)向けに、「暗号資産証券」の保管に関するガイダンスを発表しました。これは、顧客保護規則の遵守に焦点を当てており、ブロックチェーン上に存在するトークンであっても、「物理的な保有または管理権」を有する必要があるとしています。

特に、SECは「暗号資産証券」の定義に、「株式や債券のトークン化されたバージョン」も含めています。これはデジタル資産分野で急速に成長しているセグメントであり、SECのポール・アトキンス委員長も特に関心を寄せています。

水曜日に発表されたSECの取引・市場部門の声明によると、今回の見解は、市場参加者からの提案に対する回答として示されたものであり、ブローカー・ディーラーによる暗号資産証券の保管に関する問題を引き続き検討する中での暫定的なガイダンスの一環です。

ガイダンスによると、ブローカー・ディーラーは、ブロックチェーン上のトークンを移転するために必要な「秘密鍵 (private key)」への排他的アクセス権を維持している場合、「物理的な保有または管理権」を有しているとみなされることがあります。同時に、これらの機関は、「秘密鍵を盗難、紛失、または不正使用から保護するための書面による方針を策定、維持、実施」しなければなりません。

SECはまた、ブローカー・ディーラーが、分散型台帳技術や関連ネットワークのセキュリティや運用上の重大な問題点や弱点を認識している場合、またはこれらのリスクがビジネス活動に影響を及ぼす可能性があると判断した場合には、暗号資産証券の保管に関して「保有している」とみなされないと強調しています。

さらに、これらの組織は、ブロックチェーンの障害、サイバー攻撃、ハードフォークなどの潜在的な中断に備えた対応計画を事前に策定し、資産の凍結、焼却、差し押さえに関する法的命令の遵守を確実に行う必要があります。

また、ガイダンスは、保管機関が定期的にブロックチェーンのガバナンスやプロトコルの更新に関する動向を監視し、顧客資産に影響を与える可能性のある変更に対応するための「適切な措置を講じてリスクへの接触を最小化する」ことを示唆しています。

ヴォン・ジェン