SEC訴訟がShima Capitalの静かな清算へと押しやる

• SECは、Shima Capitalが虚偽のリターン主張で投資家を誤導し、誤った資金調達開示によりほぼ$170M を調達したと主張しています。

• 創業者のYida Gaoは訴訟から数週間後に辞任し、$200M 暗号通貨ベンチャーファームの清算に着手しました。

• Gaoは、提案された$4M 和解に同意し、返還と禁止措置を含む内容で、並行して公開された刑事告発に対応しました。

米国証券取引委員会（SEC）は、2025年11月25日にShima Capitalと創業者のYida Gaoを連邦裁判所に提訴しました。この訴訟は北カリフォルニアで提起され、資金調達の開示に関する投資家詐欺を主張しています。3週間後、内部メールによるとGaoは辞任し、$200 百万ドル規模の暗号通貨ベンチャーファームの清算準備を進めていることが示されています。

SEC、虚偽記載と資金調達主張の詳細

SECによると、Shima Capitalは2021年から2023年の間に投資家から1億6990万ドル以上を調達しました。訴状は、Gaoが重要な虚偽記載を含むピッチデッキを使用したと述べています。特に、そのデッキは過去の投資が資本の90倍のリターンをもたらしたと主張していました。しかし、SECは実際のリターンは2.8倍だったと指摘しています。

また、SECは、Gaoが今後のメディア報道を知った後に投資家に連絡したと主張しています。その通話中、彼は誤差を事務的な誤りと説明したと報じられています。別途、SECはGaoがBitCloutの特定目的事業体（SPV）で5人の投資家を誤導したと非難しています。訴状によると、Gaoは未公開の利益として190万ドルを保持していたとされています。

創業者辞任とファンドの清算

暗号通貨ジャーナリストのKate Irwinは、Gaoが訴訟後にポートフォリオ企業の創業者にメールを送ったと報告しています。そのメッセージで、Gaoは辞任し、Shima Capitalの清算を計画していると述べました。また、自分の決定を後悔し、パートナーに謝罪したとも書いています。関係者は、そのメールのスクリーンショットをIrwinと共有しました。

2021年に設立されたShima Capitalは、約$200 百万ドルの資産を管理していました。同社はBerachain、Monad、Pudgy Penguins、Gunzilla、Sleepagotchiなどのプロジェクトに投資しています。2023年のCoinTelegraphのインタビューで、GaoはSECのコンプライアンスを維持するために日々努力していると述べました。後にFortuneは、Gaoに関わる未公開の海外取引について報じました。

和解交渉と規制当局の対応

Bloomberg Lawは、Gaoが訴訟直後に約$4 百万ドルの支払いに同意したと報じています。SECは、3.92百万ドルの返還と利息の支払いを求めるとともに、役員・取締役の禁止措置に同意したと述べています。これらは裁判所の承認を待っています。

SECは、証券法および投資顧問法違反の容疑で告発しています。調査はボストン地域事務所から行われたと当局は述べています。同日、同時に公開された刑事事件では、米国検事局とFBIが関与しています。