XRP 今日新聞：10 億ドル ETF 流入対抗日央銀行の利上げ暴風

アメリカ現物 XRP ETF 市場は連続21日資金流入を記録し、総流入額は10億ドルの大台を突破、機関投資家の需要が強いことを示しています。12月15日の1,089万ドルの単日純流入の中で、Canary XRP ETFは設立以来3.765億ドルを吸収し、市場をリードしています。しかし、日本銀行が金利決定を発表し、市場は25ベーシスポイントの利上げを予想しており、円のアービトラージ取引の決済を引き起こす可能性があります。

ETF資金流入が10億ドル突破：機関投資家のマイルストーン

XRP今日のニュースで最も注目されるデータは、現物ETFの資金流入が10億ドルを突破したことです。リリース以来、XRP ETFは連続21取引日で純流入を記録しており、この継続性は暗号資産ETFの歴史上非常に稀です。12月15日の1,089万ドルの流入は単日の最高額ではありませんが、機関投資家によるXRPの配置傾向を示しています。

Canary XRP ETF（XRPC）は3.765億ドルの累計流入で市場をリードし、その先行優位性を示しています。Franklin XRP ETF（XRPZ）は1.93億ドルの純流入を記録し、これら2つのETFはXRP ETF市場の資金流入の50%以上を占めており、投資家の知名度の高い発行者への好みを反映しています。

今日のXRPニュースで明らかになったETFの需要の持続性は、BTC ETF市場と対照的です。12月15日、米国のBTC現物ETFは3.576億ドルの純流出を記録し、これは最近の最大の単日流出の一つです。この資金の分化現象は、一部の機関投資家がビットコインからXRPへとシフトし、より高い成長潜在力や低い評価を求めている可能性を示唆しています。

機関投資家の配置観点から見ると、10億ドルのETF流入はXRPにとって強力な需要基盤を提供しています。ETFの構造上、これらの資金は実物のXRPとして保有される必要があり、市場の流通供給を直接減少させます。現在のXRPの価格約2ドルで計算すると、10億ドルは5億枚のXRPに相当し、これはXRPの総供給量の約0.5%にあたります。

アメリカの雇用鈍化が連邦準備制度の利下げ期待を高める

XRP今日のニュースでもう一つの重要な推進要因は、米国労働市場のデータです。11月の失業率は10月の4.4%から4.6%に上昇し、賃金成長率は10月の3.7%から11月の年次増加3.5%に鈍化しました。失業率の上昇は、賃金の伸びを抑制し、消費支出を抑えることで、需要駆動型のインフレを抑制する可能性があります。

この経済の鈍化傾向は、市場の3月の連邦準備制度の利下げ予想を後押ししています。CMEの連邦準備制度観測ツールによると、3月の利下げの可能性は12月15日の51%から12月16日の53.3%に上昇しています。リスク資産であるXRPにとって、低金利環境はレバレッジ買いを促進し、価格の上昇を支えるでしょう。

先週発表された連邦準備制度のドットチャート予測では、2026年に一度の利下げが示されており、市場の基本的な見通しです。米国経済のデータ次第では、3月の利下げは2026年後半のさらなる利下げの土台となる可能性があります。この漸進的な利下げ路線は、XRPに中期的な好材料を提供します。

XRP今日のニュースの主要推進要因解析

ETF流入継続：21日連続純流入、合計10億ドル、Canaryファンドが3.765億ドルでリード

BTC資金流出：BTC ETFは単日で3.576億ドルの流出、資金は明らかにXRPへ分化

失業率上昇：11月失業率4.6%、賃金増加率3.5%、経済鈍化が明確

利下げ期待高まる：3月の利下げ確率は53.3%、低金利環境がリスク資産に追い風

日銀リスク：12/19に25ベーシスポイントの利上げの可能性、日本円アービトラージの決済リスクが短期的な動きを脅かす

日本銀行が短期最大の変数

（出典：Trading View）

XRP今日のニュースで多くの好材料が示されている一方、日本銀行の12月19日の金利決定は短期的最大のリスクです。市場は一般的に、日本銀行が25ベーシスポイントの利上げを行い、金利を0.75%に引き上げると予想しており、日米金利差は縮小します。さらに重要なのは、日本銀行が1.5%から2.0%の中立金利目標を発表し、今後複数回の利上げを示唆している可能性です。

円のアービトラージ取引のロジックは、低金利の円を借りて高利回りの米ドル資産に投資することです。日本銀行が利上げを行い金利差が縮小すると、この取引の利益空間は狭まり、決済の波を引き起こす可能性があります。今日のXRPニュースで注目すべきは、10年物日本国債の利回りとXRP価格が逆相関を示している点です。12月16日、日本国債の利回りは低下し、XRPの需要を後押ししましたが、この息継ぎは一時的なものかもしれません。

歴史からの教訓に注意が必要です。2024年7月31日、日本銀行は金利を25ベーシスポイント引き上げて0.5%にし、日本国債の買い入れ規模を縮小しました。このタカ派的な利上げは、連邦準備制度がハト派的な政策を採ったタイミングと重なり、円のアービトラージ取引の大規模な決済を引き起こしました。XRPの価格は7月31日の0.6591ドルから8月5日の0.4320ドルへと34.5%下落しました。

今週金曜日に日本銀行が再びタカ派の姿勢を示した場合、XRPは類似の圧力に直面する可能性があります。ただし、7月と異なるのは、現在XRPには10億ドルのETF資金が緩衝材としてあり、米国経済のデータが連邦準備制度の利下げを支持しているため、日本銀行の利上げの影響を部分的に相殺できる可能性があることです。

テクニカル分析と中期展望

（出典：Trading View）

XRP今日のニュースのテクニカル分析によると、2ドルの心理的抵抗線は短期的な買いと売りの分岐点です。12月16日、XRPは1.64%上昇し1.9304ドルに達しましたが、これは50日移動平均線（2.1886ドル）や200日移動平均線（2.4366ドル）を下回っており、弱気の構造はまだ変わっていません。

重要なテクニカルポイントは以下の通りです：1.9112ドルのサポートラインを割ると、11月21日の安値1.8239ドルを試す展開となります。これを継続的に割り込むと短期的な弱気トレンドが確認されます。上昇局面では、2ドルを突破すると50日移動平均線に挑戦し、その突破が続けば短期的なトレンド反転を示唆します。

中期（4-8週間）の見通しは比較的楽観的です。もし連邦準備制度の3月の利下げ予想が実現し、上院が「市場構造法案」を通過すれば、XRPは200日移動平均線を突破し、2.5ドルを試す展開になる可能性があります。長期（8-12週間）のターゲットは3ドルを指します。

ただし、いくつかのシナリオが中期的な上昇見通しを逆転させる可能性もあります：日本銀行が複数回の利上げを示唆、米国のインフレ上昇、MSCIがデジタル資産企業を指数から除外、または上院が暗号資産に友好的な立法を否決する場合です。これらのリスク要因は注意深く監視する必要があります。