中国仮想通貨取引詐欺事件が明るみに！煜志資金盤が200億円を巻き込み逃走

中国境内煜志金融有限公司は「仮想通貨取引」を謳った資金運用詐欺を行っており、同社は投資者がビットコイン契約を操作し毎日一定の利益を得ると主張し、紹介者により動的報酬を追加で獲得できるとしています。最低投資額は7400元人民幣からで、30日間の累計収益は最大370.6％と謳っています。300万人の会員が真実であり、最低投資額が7400元と仮定すると、資金盤の規模は200億元を超えます。

中国仮想通貨取引日1％の完璧な詐欺設計

煜志金融の仮想通貨取引詐欺の設計は非常に巧妙です。投資者はまず欧易などの世界的な仮想通貨取引プラットフォームで泰達幣（USDT）を購入しますが、Uの購入はプラットフォーム内で完了せず、紹介者に送金し、紹介者はさらに上位者に送金します。最終的にどこに送金されたか分からない状態になった後、HSEXアカウントに相応の資産が表示されます。新人は口座開設で200Uを贈呈され、「底倉」を形成します。

底倉を基に、投資者は毎日、煜志金融創始者を自称する「陳煜志」氏の指示に従い、ビットコイン契約を追随して購入します。陳氏は英文字の一連の文字列を送信し、投資者はそれをHSEXにコピーするだけで売買を完了できます。各取引ごとに0.5％の固定収益率を得られ、1日に2回の取引を行うことで、日次収益率は合計1％となります。この一見専門的な仮想通貨取引操作は、実際には何の真の取引も行われておらず、HSEX内のアカウント総資産は数字だけです。

動的収益は資金盤のコアなネットワークマーケティングの仕組みです。投資者は人を勧誘して高額の手数料を得、紹介した人や資金が多いほど利益も増えます。「新規参加者の建倉を招待すると、その新規の最初の預入金額の20％をキャッシュバックとして共有でき、推薦者の上位者は実質的なサポートにより追加で5％を獲得できる」というルールに基づき、ピラミッド型の構造を形成します。エンドースメントのレベルが高いほど、新規勧誘者への配当率も高くなり、一部の投資者は母親や親戚などの身近な人を巻き込み、その後20人の高齢者を勧誘します。

煜志仮想通貨詐欺の四大特徴

仮想通貨取引名義の偽装：ビットコイン契約に追随と謳うも、実際の取引はなく、アカウントの数字はすべて虚構

二重の収益誘導：静的な1％の日次収益 + 動的な人勧誘報酬、30日間の累計で370.6％のリターンを謳う

権威機関の偽装：HSEXは香港取引所（HKEX）を模倣し、「香港安定コイン取引所」との深い協力を虚構

二次収穫手法：破綻後に保証金20％と手数料30％の支払いを要求し、出金を妨害

破綻前の甘さと崩壊時の絶望

西南地域の四線都市の投資者、王秦の経験は典型例です。2025年10月9日、友人の陳氏が王秦に煜志金融を紹介し、6月から参加して数万円の利益を得たと語ります。信頼を得るために、陳氏は毎月500USDTの家賃補助を示し、実店舗に煜志金融の名前を掲示して事務所の住所としました。王秦は1万5千元を投入し、2000Uを購入、さらに口座開設時に200Uを贈呈されて合計2200Uの底倉を形成します。

底倉を倍にするには50日かかるとされ、王秦は夫に3万元（4000U）を投入させ、「入場」させます。新規勧誘のルールに従い、彼女はさらに1000Uの利益を得ます。11月9日にアカウント残高は4500Uに達し、1000Uの出金を申請します。2時間後に審査を通過し、10％の手数料を差し引いて900Uが入金され、欧易内で「Uを売却」して人民元6600元に換金します。この成功した出金は資金盤の「甘さ」であり、投資者に詐欺が現実的であると信じさせました。

11月26日、王秦は再び出金を試みますが、年次分紅活動が開始され、出金できない状態になっています。日次収益は2％に達し、アカウントには毎日24U（約300元）が増加し、彼女は喜びます。しかし、12月8日にHSEXは「香港安定コイン取引所」からの通知を表示し、煜志金融の団体が洗浄や虚偽取引に関与しているとし、出金手数料は30％に引き上げられ、アカウント総金額の20％の証拠金を支払う必要があるとします。年次分紅活動の後、すべての人のアカウント総額は引き上げられ、必要な費用も高騰します。

長期連鎖と年末のランナップピーク

民間の反マルチ商法関係者、李旭は、年末は資金盤のランナップピークと指摘します。一つは、最近各地の監督当局がさまざまなプロジェクトに対して警告を出し、プロジェクト側は危機感を抱いていること。二つ目は、これらの資金盤が年末に十分な利益を上げ、投資者が年末に出金し始めるため、資金流入が減少していること。三つ目は、一部のプラットフォームが新たな収穫の準備のために体制を変えていることです。煜志金融は「HSEX1」などの類似アプリを開発し、全国各地で新規勧誘を行っています。

これらの資金盤は「盤圈」と呼ばれるネットワークを形成し、その中には長期的に複数の資金盤崩壊前に利益を得て退出する人々がいます。リーダーは「団長」と呼ばれ、各プロジェクトの存続サイクルを理解し、利益を得るために新しいプロジェクトを探し、出入りのタイミングを掌握します。団長はさまざまなSNSで「新車」「新橡木」や「xxプラットフォーム（既に崩壊した難民）」を募集し、次の資金盤を集めます。初めて騙された被害者の中には、次のプロジェクトで資金を回収しようと考える者もおり、団長の洗脳により、良いリーダーが自分を成功に導くと信じています。

北京市盈科（深圳）弁護士事務所の弁護士、黄津梁は、専門的に「盤を操る」人々について、投資行為の紹介があれば「人勧誘」とみなされ、法的には共同犯罪として取り締まるべきだと述べています。いわゆる賢い人は早く投資して早く逃げることで被害に遭わないと考えますが、実際には「短命盤」と呼ばれる半月で崩壊し、逃亡する仕組みも存在します。被誘引された「誠実な人」については、資金盤の投資者は「資金調達参加者」に分類され、「被害者」ではありません。

黄津梁は、近年、資金盤などの非法集資活動が地方や農村に浸透している傾向を指摘します。発達した地域と比べて、地方や農村の人々は騙されやすく、損失割合も大きいのは、情報の非対称性、知人社会の信頼偏重、伝統的な資産運用手段の不足が原因です。地方銀行の理財収益は4％未満であり、一方、プラットフォームの年化1％（年化365％）の高収益は強い対比をなしています。法的リスクがあっても、リスクを上回る収益を期待して参加する人もいます。黄津梁は、高リターンの理財商品を見つけた場合、市場の規律を超えたリターンかどうかを判断し、参加機関の合法的な資格を確認するよう注意を促しています。