Article: Crypto Stream
Compilation: Tim, PANews
Est-ce le meilleur moment pour acheter Bitcoin ?
Le marché a chuté de 10% du jour au lendemain, annulant complètement l’effet positif sur les réserves stratégiques de cryptomonnaies américaines. Les petits investisseurs paniquent et vendent de manière compulsive, l’ambiance sur le marché atteint un point bas. Cependant, la réalité pourrait être meilleure que ce que l’on pense, voici mon point de vue sur le marché :
Pourquoi la masse monétaire M2 mondiale peut-elle stimuler la hausse du bitcoin？
Bitcoin est extrêmement sensible aux variations de l’offre de monnaie mondiale. En tant qu’actif le plus sensible aux variations de liquidité (terme introduit par l’institution mondiale de recherche sur la liquidité CrossBorder Capital), les experts estiment que sa corrélation avec l’offre monétaire atteint 40%.
Analyse de la tendance actuelle de l’offre monétaire M2 :
L’offre de M2 a atteint un creux autour de janvier de cette année. Les données historiques montrent qu’il existe un effet de décalage de 40 à 70 jours de M2 sur les prix du bitcoin. Cela signifie que sa reprise de fonds propres devrait probablement stimuler la hausse du bitcoin à moyen terme, et ce mécanisme de transmission pourrait se manifester le plus rapidement environ 20 jours plus tard.
Analyse de l’impact des politiques tarifaires sur le marché
La panique commerciale frappe les marchés, la baisse de l’appétit pour le risque aux États-Unis est nettement baissière pour les actifs à risque. Cependant, je pense que l’impact des tarifs a été pleinement digéré par le marché, l’indicateur de validation principal étant le flux de fonds des ETF :
Flux de fonds ETF et changement des attentes du marché
Les sorties de fonds des ETF ont considérablement ralenti, les investisseurs institutionnels ont essentiellement évalué l’impact des droits de douane la semaine dernière et il est prévu qu’il n’y aura pas de retraits de fonds à plus grande échelle cette semaine. Il convient de noter que le marché montre des signes d’achats à bon compte.
Analyse de la foule en vente
La pression de vente actuelle provient principalement de deux grands groupes : les investisseurs individuels paniqués et les joueurs institutionnels préparés depuis longtemps. Il convient de noter que les investisseurs individuels peuvent avoir des attentes erronées concernant le retard des politiques.
Analyse technique des lacunes des contrats à terme du CME
Un autre facteur baissier potentiel est le gap des contrats à terme sur Bitcoin du CME. Ce phénomène se produit lorsque le prix au comptant du Bitcoin et le prix d’ouverture des contrats à terme du CME créent un gap de saut après la fermeture du marché du CME le week-end. Bien que les gaps ne déclenchent pas nécessairement une vente immédiate, l’attente psychologique généralisée des traders selon laquelle les gaps doivent être comblés accentue la pression vendeuse à court terme. Il est intéressant de noter que ce gap technique a été comblé le 4 mars, et cet élément a été éliminé de l’équation des prix actuelle.
Selon l’analyse ci-dessus, nous pouvons résumer les 3 principaux moteurs ayant entraîné la fluctuation des prix hier :
Les initiés ont à découvert après l’annonce.
La position longue a été liquidée de force
Un grand nombre de positions courtes nouvellement ouvertes affluent.
Enfin, je pense qu’il ne reste plus beaucoup de facteurs négatifs, nous pouvons maintenant nous concentrer sur les bonnes nouvelles qui pourraient arriver le 7 mars.
Le prix du BTC est revenu au niveau d’avant l’annonce, je pense qu’acheter à ce niveau présente un excellent rapport risque-rendement.
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