Observación semanal de EMC Labs Bitcoin: a punto de estallar, solo espera el recorte de tasas

El autor original: Shang2046

La información, opiniones y juicios sobre los mercados, proyectos, monedas y demás mencionados en este informe son solo para referencia y no constituyen ninguna recomendación de inversión.

Las fichas de BTC continúan acumulándose entre 66,000 y 70,000, el mercado puede romper o simplemente necesita una expectativa de recorte de tasas clara

Mercado semanal

La semana pasada, BTC se acercó brevemente a su máximo histórico de 73,000 dólares, alcanzando un máximo de 71974 dólares. Finalmente, terminó rápidamente la corrección desde el punto más alto y cerró por encima de los 69,000 dólares. La amplitud durante toda la semana fue solo del 6.5%, con un aumento del 2.8%.

El fracaso en alcanzar máximos sigue estando estrechamente relacionado con los datos económicos de Estados Unidos. Los datos no agrícolas de EE. UU. publicados el 8 de junio mostraron un aumento en las posiciones de trabajo, lo que agregó más incertidumbre a las expectativas de recorte de tasas. Sin embargo, es necesario señalar que la tasa de desempleo de EE. UU. también aumentó inesperadamente, lo que sigue mostrando claramente señales de recesión en la economía estadounidense. También hay informes que indican que la mayoría de los nuevos empleos en EE. UU. son asumidos por inmigrantes y trabajadores ilegales, lo que indica que los datos reales de EE. UU. no son optimistas.

De todos modos, el mercado todavía está esperando que caiga la bota más grande. La reunión de la Reserva Federal del 12 de junio dará señales adicionales. Creemos que todavía existe una alta probabilidad de recorte de tasas antes de septiembre.

Antes de esto, es posible que el mercado de criptomonedas reaccione de forma anticipada de 1 a 2 meses. El 4 de junio, el ETF de Fidelity de EE. UU., que ha estado en segundo lugar en términos de flujo de fondos, tuvo una entrada de fondos de 800 millones de dólares en un solo día, lo que también sugiere indirectamente ciertas intenciones de las instituciones principales de Estados Unidos.

Estructura de oferta y demanda

La semana pasada señalamos que, a través de datos en la cadena, el rango de $60,000 a $73,000 se ha convertido en el rango de acumulación de fichas de BTC más grande, con un total de aproximadamente 3 millones de fichas. Ahora este rango de acumulación se ha aclarado aún más como entre $66,000 y $70,000. En este rango, se ha formado una acumulación de fichas de 2.43 millones. Este rango se puede considerar como un soporte fuerte.

El 4 de junio, los ETF de EE. UU. tuvieron una entrada neta de 887 millones de dólares, estableciendo el segundo mayor récord de entradas netas en un solo día desde enero; la semana pasada, los ETF de EE. UU. tuvieron una entrada neta total de 1,829 millones de dólares, la mayor semana de entrada neta desde marzo. El ETF al contado de BTC de Hong Kong tuvo una entrada neta de aproximadamente 42 millones de dólares la semana pasada, manteniendo un total de alrededor de 290 millones de dólares, similar a su tamaño a fines de abril.

En cuanto a la entrada de la moneda estable en dólares, ha mantenido un estado relativamente estable en el último mes, con una entrada neta de 270 millones de dólares. Aún está muy lejos de la entrada neta muy alta en marzo y abril. En general, el activo total de la moneda estable es actualmente de 150.5 mil millones de dólares, no muy lejos de los 162 mil millones de dólares de la última corrida alcista. Si se considera la entrada neta de aproximadamente 15 mil millones de dólares en ETF de los Estados Unidos, en general ya ha superado la última corrida alcista.

Pero para lograr un avance real en este ciclo alcista, es necesario aumentar aún más las monedas estables.

Hasta el 26 de mayo, las tenencias de las bolsas de valores centralizadas son de 2.31 millones de monedas, lo que representa una disminución de 20,000 monedas en comparación con la semana pasada. Al mismo tiempo, las tenencias de los inversores a corto plazo en los últimos 5 meses son de 3.32 millones de monedas, un aumento de 10,000 monedas en comparación con la semana pasada; mientras que las tenencias de los inversores a largo plazo, que superan los 5 meses, son de 14.1 millones de monedas, un aumento de 14,000 monedas. En general, el mercado muestra un estado continuo de acumulación de fichas y las direcciones de acción de los inversores a corto y largo plazo son consistentes.

En cuanto a los costos del mercado, los costos de los inversores a corto plazo han aumentado aún más a 63500 dólares, con una ganancia flotante de aproximadamente el 9%. Esta ganancia se encuentra en un nivel relativamente bajo en el mercado alcista, y la presión de venta a corto plazo es muy limitada. Por otro lado, el costo promedio de tenencia del ETF al contado en Estados Unidos también ha aumentado ligeramente, a 58287 dólares, con un margen de beneficio de aproximadamente el 19%.

En cuanto a la compra de volumen en el intercambio centralizado, ha aumentado de 3.600 millones de dólares estadounidenses la semana pasada a 5.600 millones de dólares estadounidenses.

Indicador de ciclo EMC BTC

El motor de datos eMerge muestra que el mercado está en una fase de aceleración del mercado alcista, el indicador de ciclo EMC BTC tiene una intensidad de 0.63.

Acerca de EMC Labs

EMC Labs（Laboratorios Emergentes）fue fundada en abril de 2023 por un inversor en activos de cifrado y un científico de datos. Se centra en la investigación de la industria de la cadena de bloques y la inversión en el mercado secundario de cripto, con la visión de la industria, la perspicacia y la minería de datos como competencias centrales. Se compromete a participar en el próspero desarrollo de la industria de la cadena de bloques a través de la investigación y la inversión, promoviendo el bienestar humano a través de la cadena de bloques y los activos cifrados.

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