Autor: Fenrir, Ciudad Cripto
Elimina las prácticas irregulares de “enganchar clientes”; la Comisión de Servicios Financieros (FSC) propone basarse en la Ley de Protección de los Depósitos de Garantía para reforzar la supervisión mediante reglamentos subordinados
A medida que el interés por la inversión en criptomonedas en Taiwán continúa aumentando, en el mercado han surgido numerosos KOL que se hacen llamar “profesores del mundillo de las monedas”. Estos, a través de plataformas de redes sociales, forman grupos para “llevar órdenes”, realizando clases para “gritar órdenes” o brindando recomendaciones de inversión. Este tipo de conducta de “entrar y sacar” afecta los precios del mercado y puede inducir a error a los inversionistas, lo que ha puesto en alta atención a los organismos reguladores.
Fuente de la imagen: Yuan Legislativo ｜ La diputada del KMT Li Yenshü aborda el caos de los “lleva-órdenes” en el mundillo cripto y pide a la FSC que lo supervise de manera clara
La diputada del KMT Li Yenshü señaló recientemente, en una interpelación del comité financiero, que aunque las regulaciones actuales prohíben las operaciones con intención de influir en los precios, el mercado está plagado de conductas que, en la práctica, tienen carácter de recomendaciones de inversión, por lo que pidió a la FSC que las supervise de manera clara. El presidente de la FSC, Peng Jinlong, indicó que en el futuro se planea, mediante los reglamentos subordinados autorizados por la Ley de Protección de los Consumidores Financieros, regular conductas realizadas por la industria de servicios financieros a través de KOL, como publicidad, captación y actividades promocionales, con el objetivo de establecer un mercado de activos virtuales ordenado.
Peng Jinlong enfatizó que, en los mercados financieros tradicionales, ya existen regulaciones correspondientes para conductas similares; la promoción de productos financieros por parte de creadores de contenido debe estar sujeta a limitaciones específicas. En la actualidad, el enfoque regulatorio es incluir el análisis de activos virtuales y las conductas de asesoría dentro del ámbito de gestión, para garantizar que los inversionistas reciban protección suficiente cuando acceden a la información.
Según la planificación de la FSC, en el futuro se tomará como referencia el mecanismo de autorregulación del mercado financiero tradicional para empresas de gestión de inversiones y asesoría (投信投顧) y la colaboración con creadores. Es posible que se exija a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y a los KOL firmar contratos formales de colaboración, y que esto se incorpore al sistema de control interno de los operadores. Esto significa que, en adelante, si los “profesores del mundillo cripto” quieren promover públicamente o proporcionar servicios para “llevar órdenes”, deberán operar bajo un marco de cumplimiento normativo, sin poder seguir en un vacío regulatorio.
Fuente de la imagen: Yuan Legislativo ｜ La respuesta de Peng Jinlong recalca que en los mercados financieros tradicionales ya existen regulaciones correspondientes, y que la promoción de productos financieros por parte de creadores debe estar sujeta a limitaciones específicas
¿Dónde están las líneas rojas? Viendo el riesgo de captación ilegal a partir de los casos de “Husi” cripto y BitMart
Diversos casos recientes muestran que las líneas rojas regulatorias se han ido aclarando paso a paso. En el pasado, incluso hubo un influencer conocido de monedas virtuales, “Husi cripto”, y la empresa de operación que administraba, Yangji (洋稽) Co., Ltd., que fueron sancionados con una advertencia publicada por la Asociación de Corredores de Valores de la República de China, debido a que no completaron el registro conforme al “Reglamento sobre prevención del lavado de dinero para negocios o personal que provee servicios de activos virtuales”, y tampoco presentaron a la FSC una declaración de cumplimiento con las normas de prevención del lavado de dinero.
El anuncio prohíbe de manera explícita que realice actividades de captación relacionadas con negocios de monedas virtuales, convirtiéndolo en el primer KOL señalado oficialmente desde que entró en vigor el sistema de registro de activos virtuales. Aunque “Husi cripto” respondió posteriormente diciendo que la asociación sectorial no tiene fuerza legal, personal jurídico de la FSC señaló que, si los operadores que no realizan el registro realizan en la práctica actividades de operación, captación o conductas comerciales de plataforma, en realidad ya han cruzado el límite de la ley; en particular, cuando estas conductas se consideran una extensión de las actividades de un exchange, el riesgo de ser altamente ilegal es mayor.
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Otro caso que ha llamado la atención es el del exchange extranjero BitMart (exchange de monedas BitMart). La FSC, mediante su Buró de Asuntos de Valores y Futuros, señaló formalmente a esa plataforma como un operador no aprobado, y mencionó especialmente que ciertos KOL reclutan un “escuadrón de órdenes” en la plataforma de la comunidad Threads, pidiendo que los participantes se registren usando un código de invitación designado. El Buró de Asuntos de Valores y Futuros indicó de forma explícita que, como BitMart no ha completado el registro de prevención del lavado de dinero, no puede brindar servicios ni realizar publicidad y captación dentro de Taiwán.
La FSC recuerda a la población que debe rechazar el uso de plataformas extranjeras no aprobadas y evitar transferir fondos a cuentas relacionadas. Estos casos reflejan que, ya sea un KOL individual o un exchange extranjero, mientras implique captación ilegal dirigida a ciudadanos de Taiwán, se enfrentará a la identificación y advertencia por parte de la autoridad competente, e incluso a una investigación penal adicional.
Desvelando la “técnica para hacer pasteles” con generadores de capturas de órdenes: los inversionistas deben estar alerta ante el falso desempeño y las trampas de inversión
Además, cuando la tendencia del mercado es alcista, los estafadores suelen aprovechar la psicología del inversionista FOMO (miedo a quedarse fuera), creando la ilusión mediante herramientas sofisticadas. En el mundo cripto también se ha popularizado una especie de “generador de capturas de órdenes”, que con solo introducir la moneda, el multiplicador de apalancamiento, el precio de apertura y el nombre, permite generar en un solo clic un comprobante de ganancias que parece impactante. Estos “falsos profesores” normalmente crean grupos en FB, IG, LINE o Telegram, usando cuentas falsas y conversaciones falsas para generar la atmósfera de que, siguiendo al profesor, se gana mucho dinero. Sus esquemas de operación suelen comenzar con “prueba de órdenes” gratuita: primero dejan que el inversionista obtenga pequeñas ganancias para generar confianza, y luego exigen incrementos de aportación y transferencias a una billetera falsa designada o a un exchange desconocido. Una vez que el dinero entra, el profesor y el grupo desaparecen en una sola noche, dejando al inversionista sin posibilidad de recuperar el capital.
Además del fraude técnico, estos grupos de “llevar órdenes” suelen apoyarse en la llamada “ecuación de arbitraje” o en “enseñanza profesional” para atraer al público. Por ejemplo, hay KOL que en Threads afirman que solo con 1,000 USDT de capital se puede generar un volumen de operaciones de varios millones de $USDT, y recalcan que todas las técnicas las enseña el profesor, y que los alumnos solo tienen que copiarlas. Sin embargo, conductas como estas, que ofrecen garantías excesivas de ganancias y exigen el uso de un código de invitación de una plataforma extranjera específica, esconden grandes dudas de cumplimiento y seguridad. La FSC y la policía han advertido en múltiples ocasiones que la inversión cripto no debe depender ciegamente de lo que se dice de boca en boca en los grupos; cualquier “profesor” que solicite transferencias en privado o conduzca a plataformas no reguladas conlleva un riesgo extremadamente alto. Los verdaderos participantes del mercado deben construir su propia conciencia de riesgo, en lugar de dejarse marear por falsas capturas de ganancias.
Supervisión que aterriza y desafíos prácticos: la ley específica para VASP y los mecanismos de autorregulación serán claves para el futuro
Actualmente, la supervisión de KOL de activos virtuales en Taiwán se encuentra en un punto de inflexión crucial. En la dirección legislativa, la versión propuesta por el Partido Popular (民眾黨) en su** versión**** ha recomendado de manera clara incluir a los líderes de opinión clave (KOL) bajo supervisión; se exige que los VASP revelen el nombre de la empresa y la información de su permiso en publicidad y actividades de marketing; se prohíben promociones falsas o engañosas, y se sostiene que los KOL deben contar con ciertas condiciones de calificación.**
Fuente de la imagen: Yuan Legislativo ｜ La versión del Partido Popular “Proyecto de Ley de Servicios de Activos Virtuales” exige que los VASP revelen el nombre de la empresa y la información de su permiso en publicidad y marketing, y prohíbe promociones falsas o engañosas
Sin embargo, profesionales del sector financiero reconocen abiertamente que exigir que todos los KOL cuenten con calificaciones financieras específicas es de extrema dificultad. Por ello, la solución de compromiso actual tiende a seguir el modelo de la Asociación de Fondos y Valores/Asesoría (投信投顧公會): los operadores realizan revisiones periódicas y control de cumplimiento a los creadores con quienes colaboran, y a través de contratos se implementa la responsabilidad de supervisión.
La acción regulatoria dirigida a los “profesores del mundillo cripto” forma parte del proceso general del proyecto de ley de la “Ley de Servicios de Activos Virtuales” en Taiwán. A medida que el sistema de registro para VASP se vaya implementando, se completará una pieza clave del marco de supervisión para la regulación de las conductas de “llevar órdenes”.
En la actualidad, en el país solo existen los siguientes operadores VASP que brindan servicios. Ordenados alfabéticamente por número de trazos, son respectivamente:
- 禾亞數位科技（HOYA BIT）
- 拓荒數碼科技（ZONE Wallet）
- 現代財富科技（MaiCoin 、 MAX 交易所）
- 重量科技（KryptoGO）
- 富昇數位科技（TWEX）
- 跨鏈科技（Chainss）
- 幣託科技（BitoPro）
- 鏈科股份有限公司（XREX 交易所）
El presidente de la FSC, Peng Jinlong, indicó que la ley específica del gobierno se incluirá como una propuesta prioritaria, y que en un plazo de seis meses se establecerán directrices de custodia. En el futuro, se espera que los inversionistas elijan primero plataformas registradas legalmente, y que estén atentos a cualquier conducta de captación que no tenga autorización, para asegurar que sus derechos e intereses estén protegidos por las regulaciones.
