La escalada de sanciones genera una oleada de transferencias en la cadena: las actividades ilegales de criptomonedas alcanzan un récord histórico en 2025

En el contexto de sanciones globales en constante aumento, las actividades ilegales relacionadas con criptomonedas alcanzaron en 2025 niveles sin precedentes. Gobiernos de múltiples países y entidades incluidas en listas negras utilizan cada vez más las redes blockchain para eludir las restricciones del sistema financiero tradicional, convirtiendo la “cadena de fondos sancionados” en una tendencia que no se puede ignorar.

Según el último informe de Chainalysis sobre delitos en criptomonedas, en 2025 se movieron al menos 1540 mil millones de dólares a direcciones de criptomonedas ilegales, un aumento de aproximadamente el 162% respecto a los 590 mil millones de dólares de 2024. El informe señala que este aumento se debe principalmente a transferencias masivas de fondos en la cadena relacionadas con países sancionados y entidades vinculadas, en lugar de delitos dispersos tradicionales.

Chainalysis define 2025 como “el punto de inflexión en las actividades ilegales relacionadas con criptomonedas vinculadas a Estados”. El informe destaca que el comportamiento en la cadena en esta etapa difiere claramente en escala, frecuencia y coordinación respecto a épocas anteriores, reflejando una estrategia más madura por parte de los sancionados en el uso de blockchain. Rusia se considera una de las fuerzas impulsoras clave. Desde el conflicto en Ucrania, el país ha soportado sanciones financieras internacionales durante mucho tiempo. En febrero de 2025, Rusia lanzó el token A7A5 vinculado al rublo, y en menos de un año, su volumen de transacciones acumulado superó los 933 mil millones de dólares, convirtiéndose en un ejemplo típico de cómo un país utiliza activos criptográficos para transferir valor.

Al mismo tiempo, el alcance de las sanciones globales también se está expandiendo rápidamente. Los datos muestran que aproximadamente 80,000 entidades y personas en todo el mundo están sujetas a diferentes tipos de sanciones. Solo en Estados Unidos, en 2024 se añadieron 3,135 nuevas entidades a la lista de sanciones, alcanzando un récord histórico. Esta “inflación de sanciones” ha aumentado significativamente la demanda de sistemas de pago alternativos, creando un terreno fértil para las actividades ilegales con criptomonedas.

En cuanto a las herramientas específicas, las stablecoins se han convertido en el principal medio para el movimiento de fondos ilegales. Chainalysis señala que en 2025, las stablecoins representaron aproximadamente el 84% del volumen total de transacciones ilegales en criptomonedas. Su estabilidad de precio, alta eficiencia en transferencias transfronterizas y liquidez abundante, ventajas que originalmente impulsaron su adopción legal, también atraen a usuarios sancionados.

A pesar del aumento absoluto en escala, el informe enfatiza que la proporción de actividades ilegales en la economía total de criptomonedas sigue siendo inferior al 1%. Sin embargo, los riesgos de seguridad están diversificándose. Datos de la empresa de seguridad blockchain PeckShield muestran que en 2025 aumentaron notablemente los ataques de envenenamiento de direcciones, filtraciones de claves privadas y ataques de ingeniería social, con pérdidas individuales que a menudo alcanzan decenas de millones de dólares.

En conjunto, la combinación de políticas de sanciones, geopolítica y la infraestructura de criptomonedas está redefiniendo la forma de las actividades ilegales en este sector. Esta tendencia también plantea mayores exigencias para la regulación y cumplimiento en el ámbito de las criptomonedas en 2026, convirtiéndose en un tema de largo plazo que no se puede ignorar en el campo de los activos digitales.