Con el cambio dramático en la situación política de Venezuela, la detención de Maduro por parte del ejército estadounidense y las reservas en sombra de Bitcoin que alcanzan hasta 600 mil millones de dólares se convierten en un enigma. Estos activos criptográficos acumulados mediante intercambios de oro y transacciones petroleras, ¿quién los controla realmente? ¿Quién posee las claves privadas clave? Este artículo se basa en el trabajo de Ye Huiwen de Wallstreet Jingwen titulado «Maduro detenido por Estados Unidos en un «ataque relámpago», ¿hacia dónde irá la «legendaria» reserva de 600 mil millones de dólares en Bitcoin de Venezuela?», reorganizado por律動.
(Resumen previo: Datos: el mercado predice con 10 millones de dólares la caída de Maduro con «spoiler» anticipado)
(Información adicional: ¡Los legisladores estadounidenses proponen prohibir que los funcionarios utilicen «información privilegiada» en mercados de predicción! Polymarket sospecha fuga de información y plan de captura de Maduro)

Índice del artículo

• Los activos digitales del imperio financiero en la sombra
• Intercambio de oro y canales criptográficos
• El papel de la figura clave Alex Saab
• Reacción del mercado ante el petróleo y el oro

Con la rápida reversión de la situación política en Venezuela en pocas horas, la atención mundial se desplaza rápidamente de las conmociones geopolíticas a un enredo financiero de escala inusitada: ¿qué destino aguarda a la enorme reserva de criptomonedas en sombra creada para evadir sanciones a largo plazo?

Según reportes de CCTV, en la madrugada del 3 de enero, hora local, Estados Unidos llevó a cabo una operación militar masiva contra Venezuela, y el presidente Maduro y su esposa fueron arrestados y trasladados fuera del país. El presidente Trump confirmó esta acción en la Casa de Campaña de La Haya, afirmando que EE. UU. «gestionará» Venezuela hasta lograr una transición segura, y reveló que grandes empresas petroleras estadounidenses ingresarán al país para invertir decenas de miles de millones de dólares en la reparación de infraestructura.

Más allá de los activos físicos, el destino de una enorme cantidad de activos digitales acumulados mediante «intercambio de oro» y comercio petrolero sigue siendo un misterio. Según medios como Whale Hunting, citando fuentes informadas, Venezuela ha establecido una red financiera en la sombra compleja para evadir sanciones, transformando recursos nacionales como oro y petróleo en Bitcoin y USDT (.

Con la desintegración del núcleo del gobierno de Maduro, la pregunta más preocupante en Washington es quién posee las «claves privadas» para acceder a esta riqueza digital.

Algunas estimaciones sugieren que esta cifra podría alcanzar los 600 mil millones de dólares. Se cree que estos fondos se acumularon a lo largo de los años mediante intercambios de oro, comercio petrolero y otros canales complejos. Con el cambio de régimen, la figura clave en la posesión de estas «claves» se vuelve central, siendo especialmente relevante Alex Saab, considerado el «arquitecto» de este sistema. El destino de estos activos ha escalado de un problema técnico financiero a un juego complejo que involucra inteligencia, leyes y geopolítica.

) Los activos digitales del imperio financiero en la sombra

Según Whale Hunting, citando fuentes HUMINT ###, la inteligencia humana, el gobierno venezolano podría controlar activos en Bitcoin por valor de hasta 600 mil millones de dólares. Aunque esta cifra aún no ha sido completamente confirmada por análisis en la cadena de bloques, la lógica detrás de estos cálculos ha despertado interés en la comunidad de inteligencia financiera.

Se indica que la acumulación de estos fondos comenzó en 2018. En ese año, Venezuela exportó 73.2 toneladas de oro, valoradas en aproximadamente 2.7 mil millones de dólares. Fuentes informadas revelan que, si una parte de estos fondos se convirtió en Bitcoin cuando su precio estaba entre 3,000 y 10,000 dólares, y se mantuvo hasta alcanzar un pico de 69,000 dólares en 2021, la valorización sería extraordinaria.

Si estas estimaciones son correctas, el tamaño de estos activos sería comparable a la participación de MicroStrategy (, e incluso superaría las reservas nacionales de El Salvador.

Además de Bitcoin, las stablecoins también juegan un papel importante en el flujo de fondos del país. Según Zerohedge, con el aumento de las sanciones, la estatal Petróleos de Venezuela )PDVSA( comenzó a exigir a los intermediarios que usaran USDT )USDT( para liquidar las transacciones petroleras. Para diciembre de 2025, se estima que aproximadamente el 80% de los ingresos petroleros del país se recibirán en USDT. Aunque Tether ha congelado algunas billeteras relacionadas, esto podría ser solo la punta del iceberg.

) Intercambio de oro y canales criptográficos

Para lograr transferencias de activos de forma oculta, se ha construido una red compleja que atraviesa Turquía, Emiratos Árabes Unidos y otros lugares.

Según fuentes familiarizadas con estas operaciones, el proceso suele comenzar con la extracción y exportación de oro en Venezuela. El oro se envía a Turquía y Emiratos para su refinamiento y venta, y las ganancias no se transfieren directamente, sino que se convierten en criptomonedas a través de corredores OTC (. Posteriormente, estos fondos pasan por «mezcladores» para enmascarar su origen y se almacenan en billeteras frías.

En este proceso, ciertos individuos desempeñan roles clave. Se menciona a David Nicolas Rubio Gonzalez, quien, según informes, actúa como mensajero coordinando el transporte físico del oro. Aunque fue incluido en la lista de sanciones del Departamento del Tesoro de EE. UU. en 2019, no ha sido procesado penalmente, lo que ha generado especulaciones sobre si ha llegado a algún acuerdo con EE. UU. Personas informadas creen que intermediarios con detalles específicos de los flujos de fondos podrían conocer el destino final de esta enorme riqueza.

) El papel de la figura clave Alex Saab

En esta estructura financiera, Alex Saab es considerado una figura central. Según Bloomberg, en enero de 2024, fue designado por Maduro como responsable del Centro de Inversiones Internacionales de Venezuela. Desde la perspectiva de Washington, es el «arquitecto» de este sistema financiero en la sombra.

Documentos judiciales previamente divulgados muestran que Saab tiene una relación compleja con las autoridades estadounidenses, habiendo sido informante de la DEA desde 2016. Con la captura de Maduro, Saab vuelve a ser foco de atención. La ex fiscal venezolana Zair Mundaray afirmó en entrevista que Saab, por no tener vínculos con partidos políticos tradicionales, goza de confianza y actúa como «garante» de los activos.

Lo que aún se desconoce es si las claves privadas de estos monederos fríos están en manos de una sola persona. Fuentes indican que podría existir un mecanismo de firmas múltiples diseñado por abogados suizos, distribuyendo las claves entre varias personas confiables en diferentes jurisdicciones para garantizar la seguridad de los activos. Con la separación física del núcleo del poder, aún no está claro si estos activos criptográficos permanecerán «dormidos» en direcciones de ballenas de Bitcoin o si serán recuperados por EE. UU. mediante medios legales y de inteligencia.

Reacción del mercado ante el petróleo y el oro

De regreso a los mercados financieros tradicionales, los inversores evalúan el impacto económico tras la «toma de control» de EE. UU. en Venezuela.

Phil Flynn, analista senior de Price Futures Group, señala que, aunque Venezuela posee una reserva de petróleo asombrosa de 3,03 mil millones de barriles, su producción diaria real se ha reducido a aproximadamente 1 millón de barriles, solo el 0.8% de la producción mundial. Por lo tanto, incluso una interrupción a corto plazo en el suministro tendría un impacto limitado en los precios mundiales del petróleo. Flynn opina que la reacción del mercado es más psicológica, y que la cuota petrolera de Venezuela puede ser fácilmente reemplazada por otros países productores.

En cuanto al oro, la producción venezolana en 2024 fue de aproximadamente 31 toneladas, una participación modesta a nivel global. Los análisis sugieren que, en el corto plazo, la resolución de la operación militar podría limitar las subidas del oro como refugio; sin embargo, si las futuras intervenciones militares de EE. UU. en la región generan un juego geopolítico más amplio, esto podría sostener el precio del oro a medio plazo.

Trump ha declarado claramente que permitirá a las grandes petroleras estadounidenses invertir decenas de miles de millones de dólares en la reparación de la infraestructura deteriorada en Venezuela. Esto implica que, en el futuro, la lógica de las transacciones en los mercados cambiará, pasando de preocuparse por «interrupciones en el suministro» a anticipar la recuperación de la capacidad productiva venezolana y el regreso de las energéticas estadounidenses al país.