DTCC anuncia la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. ¡Canton se dispara un 27% en una semana y supera a Bitcoin!

La compañía de liquidación de depósitos centralizados (DTCC) anunció que tokenizará una parte de los bonos del gobierno de EE. UU. que posee su subsidiaria en Canton Network, lo que ha generado una fuerte reacción en el mercado. Según datos de CoinGecko, Canton Coin ha subido aproximadamente un 27% en la última semana, superando ampliamente al mercado de Cripto en general, mientras que Bitcoin y Ethereum han caído alrededor de un 0.5% en ese mismo período.

¿Por qué DTCC eligió Canton? Las ventajas únicas de la blockchain de nivel institucional

La elección de DTCC por Canton Network no fue casualidad, sino una decisión estratégica tomada tras una evaluación cuidadosa. Canton Network es una blockchain híbrida permissionada/no permissionada, diseñada para instituciones financieras reguladas, utilizada para emitir y liquidar activos del mundo real tokenizados. Esta arquitectura híbrida mantiene las ventajas de transparencia y eficiencia de la blockchain, al mismo tiempo que satisface los estrictos requisitos de cumplimiento y privacidad de las instituciones financieras tradicionales.

Canton Coin es el token nativo de la red, utilizado para respaldar transacciones y operaciones centrales de la red. Cuando una institución de la escala de DTCC anuncia que realizará operaciones de tokenización en la plataforma, significa que la fiabilidad técnica y el cumplimiento regulatorio de la plataforma han pasado por las evaluaciones más rigurosas. Frank La Salla, CEO de DTCC, afirmó: «Esta colaboración traza una hoja de ruta para llevar casos de uso de tokenización de alto valor del mundo real al mercado, comenzando con bonos del gobierno de EE. UU. y expandiéndose finalmente a diversos activos calificados por DTC.»

Esta declaración revela la estrategia a largo plazo de DTCC: los bonos del gobierno de EE. UU. son solo el primer paso, y en el futuro podrían incluir bonos corporativos, acciones, fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y otros activos calificados por DTC. La arquitectura tecnológica de Canton puede soportar esta expansión gradual, que es un factor clave para su selección. A diferencia de otras cadenas públicas, la capa permissionada de Canton Network garantiza que solo las instituciones verificadas puedan participar en operaciones clave, reduciendo significativamente los riesgos regulatorios.

La reacción del mercado a esta noticia ha sido rápida y fuerte. En un contexto donde el mercado de Cripto en general se mantiene estable o incluso cae, el aumento del 27% en Canton Coin en una semana destaca notablemente. Este movimiento contracorriente indica una fuerte confianza de los inversores en plataformas de tokenización de RWA de nivel institucional, además de reflejar un cambio en el mercado, que pasa de tokens puramente especulativos a tokens de infraestructura con aplicaciones reales.

El significado histórico de la entrada de gigantes por valor de 3.7 billones de dólares

DTCC no es una institución financiera común, sino un pilar fundamental en la infraestructura del mercado financiero estadounidense. Su subsidiaria gestionó aproximadamente 3.7 billones de dólares en transacciones de valores el año pasado, lo que equivale a aproximadamente el 15% del PIB de EE. UU. Cuando una institución de tal escala decide poner sus activos en la cadena, su significado trasciende una simple decisión empresarial, marcando el reconocimiento formal del sistema financiero tradicional a la tecnología blockchain.

La tokenización de activos del mundo real ofrece múltiples beneficios. Primero, amplía el acceso global: la compra de bonos del gobierno de EE. UU. tradicionalmente requiere intermediarios y procesos complejos de apertura de cuentas, pero tras la tokenización, los inversores de todo el mundo pueden participar de manera más sencilla. Segundo, reduce los costos de transacción: la mecanica de transacciones punto a punto en blockchain puede disminuir los intermediarios y las tarifas. Tercero, acorta los tiempos de liquidación: las transacciones tradicionales de valores suelen tardar T+2 o más, mientras que blockchain puede permitir liquidaciones inmediatas o casi inmediatas. Finalmente, los activos pueden negociarse las 24 horas, sin estar limitados por los horarios de mercado tradicionales.

Las tres principales implicaciones estratégicas del plan de tokenización de DTCC

Validar la viabilidad de la blockchain de nivel institucional: La decisión de una institución de 3.7 billones de dólares de poner en la cadena demuestra que la tecnología cumple con requisitos de nivel institucional.

Establecer estándares de la industria: La elección de DTCC puede influir en las decisiones tecnológicas de otras instituciones financieras.

Abrir una nueva era de tokenización de activos: Desde bonos del gobierno hasta diversos activos calificados por DTC, el mercado tiene un potencial enorme.

El presidente de MoonPay, Keith Grossman, afirmó recientemente que poner activos tradicionales en la cadena obligará a las instituciones financieras tradicionales a ajustarse, de manera similar a cómo la transformación digital ha remodelado los medios. Esta analogía describe de manera adecuada el cambio de paradigma que está ocurriendo. Hace 20 años, los medios tradicionales resistían la digitalización y finalmente tuvieron que adaptarse o ser eliminados. Hoy en día, las instituciones financieras enfrentan una decisión similar: adoptar activamente la tokenización o quedarse atrás en la competencia.

El crecimiento explosivo del mercado de RWA tokenizados

(Origen: RWA.xyz)

La decisión de DTCC no es un evento aislado, sino parte de un crecimiento explosivo en el mercado de tokenización de RWA. Según datos de RWA.xyz, el valor total de RWA tokenizados en todo el mercado se ha más que duplicado en el último año, pasando de aproximadamente 5.6 mil millones de dólares a unos 19 mil millones de dólares en 2024. Este ritmo de crecimiento supera ampliamente al de la mayoría de los productos financieros tradicionales, evidenciando una demanda de mercado muy fuerte.

(Origen: RWA.xyz)

Una gran parte de este crecimiento proviene de bonos del gobierno de EE. UU., con aproximadamente 9 mil millones de dólares en bonos tokenizados, frente a unos 3.9 mil millones a principios de año. Entre estos productos, el más grande es el fondo de liquidez digital institucional en dólares de BlackRock (BUIDL), que ofrece exposición a bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo en la cadena y calcula intereses diariamente. Según datos de RWA.xyz, el tamaño de este fondo ha crecido hasta casi 1.7 mil millones de dólares.

Los datos de RWA.xyz muestran que otros fondos principales de bonos del tesoro tokenizados incluyen los de Ondo Finance y Franklin Templeton, con aproximadamente 830 millones y 798 millones de dólares en activos, respectivamente. Estas cifras indican que la tokenización de bonos del tesoro ya no está en fase de prueba conceptual, sino que ha entrado en una etapa de aplicación a escala real. La participación de DTCC acelerará aún más esta tendencia, ya que su amplia base de clientes y su influencia en el mercado pueden facilitar una mayor aceptación de los bonos del tesoro tokenizados.

¿Puede Canton convertirse en el estándar para la tokenización de RWA de nivel institucional?

La elección de DTCC brinda a Canton la oportunidad de convertirse en un estándar de la industria, pero esto también depende de si la plataforma puede seguir ofreciendo servicios estables, seguros y conformes. Aunque el aumento del 27% en una semana es notable, el mercado aún debe observar si puede mantener un impulso de crecimiento a largo plazo. Si los pilotos de DTCC tienen éxito y se expanden gradualmente a más categorías de activos, el efecto de red de Canton se fortalecerá, atrayendo a más instituciones a utilizar la plataforma para la tokenización.