Cómo acceder a la liquidez de criptomonedas sin vender tus activos

Tabla de Contenidos

2. Por qué vender criptomonedas suele ser ineficiente
3. Préstamos contra criptomonedas
4. Ejemplo: Líneas de crédito de reserva en Clapp
5. Liquidez en stablecoins sin vender activos volátiles
6. Riesgos a considerar
7. Resumen

Los mercados de criptomonedas son volátiles por naturaleza. Vender activos para acceder a efectivo a menudo significa salir de posiciones en el momento equivocado. Para los inversores a largo plazo y los inversores activos, esto crea un problema recurrente: cómo desbloquear liquidez en criptomonedas sin reducir la exposición.

Varios mecanismos permiten ahora a los titulares de criptomonedas acceder a capital manteniendo sus activos intactos. Cada uno con diferentes compensaciones en costo, flexibilidad y riesgo.

Por qué vender criptomonedas suele ser ineficiente

Vender criptomonedas convierte la volatilidad en un resultado realizado. Una vez vendido:

Se pierde exposición al mercado

La reentrada puede ser más costosa

Se pueden activar eventos fiscales

Para usuarios que esperan mantener activos a largo plazo o necesitan liquidez temporal, vender suele ser la opción menos eficiente.

Préstamos contra criptomonedas

La alternativa más común es el préstamo respaldado por criptomonedas. Los activos se usan como garantía en lugar de venderse, permitiendo a los usuarios desbloquear liquidez mientras mantienen la propiedad.

Existen dos estructuras principales: préstamos en criptomonedas y líneas de crédito en criptomonedas.

Un préstamo en criptomonedas proporciona una cantidad fija por adelantado. Depositas la garantía, recibes fondos y pagas intereses sobre el monto total desde el principio.

Este enfoque funciona cuando:

La cantidad requerida se conoce de antemano

Se necesita liquidez de inmediato

El momento de reembolso es predecible

La desventaja es la eficiencia en costos. Los intereses se acumulan incluso en fondos que permanecen sin usar.

Una línea de crédito en criptomonedas ofrece una estructura diferente. En lugar de una suma global, recibes un límite de crédito. Los fondos pueden retirarse cuando sea necesario, reembolsarse en cualquier momento y reutilizarse después. Los intereses solo se aplican a la cantidad realmente prestada. La línea de crédito no utilizada permanece disponible sin costo.

Este modelo es más adecuado para:

Necesidades de liquidez continuas o inciertas

Usuarios que buscan eficiencia en intereses

Condiciones de mercado volátiles

Ejemplo: Líneas de crédito de reserva en Clapp

Clapp ofrece una línea de crédito en criptomonedas de reserva que refleja el modelo revolvente. Los usuarios depositan criptomonedas como garantía y reciben un límite de crédito. Los retiros son opcionales y a demanda. Los intereses solo se aplican a los fondos utilizados, mientras que la línea de crédito no utilizada tiene un APR del 0%.

Clapp también soporta carteras con múltiples garantías, permitiendo a los usuarios combinar hasta 19 activos en un solo pool de garantías. Esto mejora la eficiencia del capital para titulares diversificados.

No hay tarifas por depósitos en criptomonedas o fiat, y no hay un calendario fijo de reembolso. La liquidez es accesible 24/7 a través de la Cartera Clapp.

Liquidez en stablecoins sin vender activos volátiles

La mayoría de las facilidades de crédito en criptomonedas emiten fondos en activos estables como USDT o USDC. Esto permite a los usuarios:

Cubrir gastos

Asignar capital a otros usos

Gestionar el flujo de efectivo

Todo esto manteniendo la exposición a BTC, ETH u otras inversiones a largo plazo.

Riesgos a considerar

Acceder a liquidez sin vender no elimina el riesgo.

Las consideraciones clave incluyen:

Volatilidad de precios y umbrales de liquidación

Gestión de préstamo en valor (LTV)

Riesgo de custodia en la plataforma y contraparte

Mantener ratios conservadores de LTV y monitorear la salud de la garantía es esencial.

Resumen

Acceder a liquidez en criptomonedas sin vender activos es posible mediante préstamos en lugar de liquidaciones.

Los préstamos en criptomonedas ofrecen simplicidad pero menor eficiencia. Las líneas de crédito en criptomonedas ofrecen flexibilidad y control de costos. Plataformas como Clapp muestran cómo una línea de crédito de reserva puede funcionar como un colchón de liquidez en lugar de un préstamo rígido.

La elección correcta depende de con qué frecuencia se necesita capital, cuánto se usa y cuánta flexibilidad importa.

Aviso legal: Este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni pretende ser utilizado como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero u otro tipo.